Được hỗ trợ bởi ba yếu tố — lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ phục hồi sau khi vừa chạm mức thấp nhất trong ba tuần, kỳ vọng vững chắc về một đợt tăng lãi suất của Fed vào tháng 12, và căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông làm gia tăng nhu cầu đối với tài sản an toàn — USDX đã xuyên thủng mốc tâm lý 102,00 và tăng lên 102,22, như đã nêu trong phân tích cơ bản của chúng tôi và báo cáo "USDX: FOMC to determine whether 102.00 break starts new rally."
Bức tranh ngắn hạn đã được cải thiện sau khi vượt mốc 102,00: RSI (14) trên khung ngày hiện ở gần 61, vẫn nằm trong vùng tích cực nhưng chưa vào trạng thái quá mua — thêm một tín hiệu cho thấy xu hướng tăng đang mang tính xây dựng. Tuy nhiên, để xác nhận một cú đảo chiều thực sự, cần có thêm đà tăng nữa.
Mức quan trọng cho phe mua — 102,30. Kịch bản tăng giá phụ thuộc vào việc giá phá vỡ dứt khoát và duy trì được trên ngưỡng này.
Điều kiện cho kịch bản tăng giá
- Giữ vững trên 102,00. Đây là dấu hiệu đầu tiên cho thấy cú bứt phá là thật. Nếu giá trụ được, khả năng sẽ tiến lên 102,50.
- Phá vỡ 102,30. Đóng cửa vững chắc trên vùng này sẽ mở ra đường lên 102,50 rồi 102,80–103,00.
- Fed có giọng điệu “hawkish” vào ngày 28 tháng 10. Nếu Warsh xác nhận ý định tăng lãi suất vào tháng 12, đồng USD sẽ mạnh lên.
- Số liệu GDP hoặc PCE ra mạnh (29 tháng 10). Việc xác nhận áp lực lạm phát sẽ củng cố khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 12.
- Xác nhận kỹ thuật: RSI (14) duy trì trên 60, OsMA tăng tốc đi lên và Stochastic vẫn nằm trong vùng mua.
Kịch bản thay thế (giảm giá): cân nhắc vào lệnh bán nếu giá quay xuống dưới 101,86 (H1 EMA200) với các mục tiêu 101,33 (H4 EMA200)–100,75 (W1 EMA200/EMA144) và đặt dừng lỗ phía trên 102,30.
Các điều kiện cho kịch bản giảm giá
- Quay lại dưới 101,86 (H1 EMA200). Điều này sẽ cho thấy cú bứt phá thất bại và áp lực bán quay trở lại.
- Phá vỡ bền vững mốc 101,33. Ngưỡng hỗ trợ quan trọng này, trùng với H4 EMA200, sẽ mở đường về 101,08 (D1 EMA50) và 100,75.
- Tín hiệu dovish từ Fed. Nếu thị trường mạnh tay cắt giảm xác suất tăng lãi suất vào tháng 12, đồng USD sẽ chịu áp lực.
- Kết quả kinh doanh mảng công nghệ gây thất vọng. Kết quả yếu từ Alphabet, Microsoft hoặc Amazon sẽ làm sâu sắc thêm đợt bán tháo cổ phiếu AI, xoay dòng vốn sang trái phiếu và làm yếu đồng USD.
- Xác nhận kỹ thuật: RSI (14) giảm xuống dưới 45, OsMA tăng tốc đi xuống và stochastic hình thành giao cắt giảm giá.
Kịch bản có khả năng cao nhất—giá dao động trong vùng 101,86–102,50 với xu hướng nghiêng về phía tăng trước FOMC. Cú bứt phá qua 102,00 đã cải thiện triển vọng ngắn hạn, nhưng để đà tăng bền vững cần vượt 102,30 và có tín hiệu hawkish từ Fed. Cho tới khi đó, USDX nhiều khả năng duy trì trong vùng này. Phá vỡ lên trên cạnh trên sẽ mở ra vùng 102,80–103,00; phá vỡ xuống dưới cạnh dưới sẽ kéo giá về 101,30–101,00.
Logic
- USDX đang ở điểm giao thoa của nhiều lực tác động. Một mặt, đà hồi phục của lợi suất, kỳ vọng Fed hawkish (khả năng tăng lãi suất tháng 12 đang được định giá khoảng ~80%) và rủi ro địa chính trị đang hỗ trợ đồng USD.
- Ở chiều ngược lại, thị trường không muốn đặt cược quá mạnh trước cuộc họp FOMC. TD Securities cảnh báo rủi ro giảm giá đối với đồng USD đang gia tăng do khả năng xảy ra cú sụt mạnh của nhóm cổ phiếu công nghệ liên quan đến AI. Nếu đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ tăng cường, thị trường có thể điều chỉnh giảm kỳ vọng đối với Fed, thu hẹp chênh lệch lãi suất và làm suy yếu sức hấp dẫn của đồng USD.
- Sự kiện then chốt là cuộc họp FOMC ngày 28 tháng 10. Lập trường hawkish được xác nhận sẽ đẩy USDX hướng tới vùng 102,50–103,00. Nếu Warsh dovish hơn kỳ vọng hoặc kết quả kinh doanh mảng công nghệ gây thất vọng, USDX có thể quay lại vùng 101,30 hoặc thấp hơn.
Các kịch bản giao dịch
- Kịch bản tăng (phá kháng cự): Buy stop 102,35. Stop-loss 101,80. Mục tiêu: 102,50, 102,80, 103,00.
- Kịch bản giảm (phá hỗ trợ): Sell stop 101,80. Stop-loss 102,35. Mục tiêu: 101,30, 101,10, 100,75, 100,45.
Các “mục tiêu” tương ứng với các mức hỗ trợ/kháng cự (S/R) và là các mốc tham chiếu để lập kế hoạch—không phải kết quả được đảm bảo. Hãy sử dụng quản trị rủi ro phù hợp khi xác định khối lượng và đặt lệnh.
