Bitcoin tiếp tục xu hướng giảm, với rủi ro có thể phát triển thành một cú sụt mạnh thực sự. Trong vài tuần vừa qua, Bitcoin đã mất khoảng 10.000 USD giá trị, một mức giảm đáng kể. Hiện tại, đợt giảm này vẫn trông giống một nhịp điều chỉnh, nhưng Bitcoin đang trượt dần xuống thấp hơn. Cần nhớ rằng vẫn có một xác suất không nhỏ là xu hướng giảm đã kết thúc. Tuy nhiên, lập luận ủng hộ sự hình thành một xu hướng “bull” bền vững mới vẫn chưa rõ ràng và còn nhiều tranh cãi. Đợt tăng kéo dài ba tháng vừa qua về bản chất chỉ là cú bật từ cận dưới của kênh đi ngang trên khung ngày lên cận trên, sau khi lần lượt hình thành pha lệch xuống dưới cận dưới rồi lệch lên trên cận trên. Pha lệch ở mép trên khá sâu; nếu đúng là một pha lệch, Bitcoin có thể quay về vùng 70.800 USD. Giá hiện đã quay trở lại bên trong kênh đi ngang, nên việc giảm về mốc 50% của kênh sẽ là diễn biến tự nhiên và hợp lý.
Đợt bán tháo mới trên Bitcoin và toàn bộ thị trường crypto được kích hoạt bởi vụ hack Binance, dẫn đến việc đánh cắp khoảng 6,4 tỷ USD – vụ trộm lớn nhất trong lịch sử ngành crypto. Bên cạnh đó, Bitcoin còn phải đối mặt với một thử thách lớn khác trong tuần này. Ngày mai, 3/11, bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ sẽ diễn ra, và trong 12 năm qua, Bitcoin thường giảm sau các kỳ bầu cử giữa nhiệm kỳ – có giai đoạn giảm tới hàng chục phần trăm. Thêm nữa, đảng Dân chủ được kỳ vọng rộng rãi sẽ giành chiến thắng, điều này có thể làm giảm sức hấp dẫn của Bitcoin trong mắt nhà đầu tư. Cần nhắc lại rằng Donald Trump từng thúc đẩy định vị Mỹ như một trung tâm crypto; nếu đảng Dân chủ nắm quyền, Clarity Act và các sáng kiến tương tự nhiều khả năng sẽ mất dần động lực. Giới đầu tư đã trở nên nhạy cảm hơn: các mối đe dọa đối với bảo mật ví và mạng lưới đang tăng lên từng tháng.
Với những diễn biến trên, chúng tôi vẫn chưa nhìn thấy nền tảng cơ bản cho một thị trường bull Bitcoin dài hạn.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung D1
Trên khung thời gian ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, nên nhiều khả năng “vàng số” đã chính thức chuyển sang giai đoạn hình thành xu hướng tăng mới. Giá đã điền xong vùng FVG giảm của xu hướng trước, phản ứng với mô hình đó và một nhịp điều chỉnh đã bắt đầu như kỳ vọng. Tuy nhiên, cú phá vỡ hồi tháng 9 ra khỏi kênh đi ngang 60.000–82.500 USD vẫn có thể chỉ là một pha lệch; kết hợp với phản ứng tại FVG giảm, điều này có thể kích hoạt nhịp giảm về cận dưới của kênh đi ngang. Một tín hiệu bán mới đã xuất hiện bên trong vùng FVG giảm gần nhất. Ngoài ra, các order block giảm và FVG giảm mới cũng đã hình thành, hướng xuống phía nam và có thể tạo thêm tín hiệu bán.
Bức tranh tổng quan BTC/USD trên khung H4
Trên khung 4 giờ, một cấu trúc giảm vẫn đang tiếp tục hình thành. Đường CHOCH hiện nằm quanh vùng 82.000 USD. Trên khung ngày, mọi tín hiệu đảo chiều cần thiết theo hướng giảm đã xuất hiện, cho phép nhà giao dịch mở vị thế bán. Các mục tiêu giá của Bitcoin tốt nhất nên xác định dựa trên kênh đi ngang trên khung ngày, mà chúng tôi vẫn xem là còn hiệu lực. Trên khung H4, Bitcoin đã rời khỏi kênh đi ngang như chúng tôi kỳ vọng. Do đó, trong ngắn hạn, nhà giao dịch có thể tận dụng các mô hình giảm giá cục bộ để mở vị thế short. Một trong các mô hình đó là vùng FVG giảm mới nhất.
Khuyến nghị giao dịch cho BTC/USD
Bitcoin đã cố gắng khởi động một xu hướng tăng mới, nhưng bối cảnh cơ bản, nhu cầu spot và các tin tức gần đây đều quá yếu để kỳ vọng xu hướng này sẽ được duy trì. Trong ngắn hạn, trên khung ngày, Bitcoin có thể tiếp tục giảm do giá đã phản ứng với hai vùng FVG giảm gần nhất và hình thành một order block giảm. Cú phá vỡ ra ngoài kênh đi ngang trên khung ngày hiện đang được xem là một pha lệch. Như vậy, Bitcoin đã phát đi tín hiệu đảo chiều và đang nhắm về vùng 70.800 USD. Vì một pha đi ngang không đảm bảo chấm dứt xu hướng chính, chúng tôi không cho rằng xu hướng giảm đã kết thúc. Các vị thế short là phù hợp nhất trong ngắn hạn.
Ghi chú về các minh họa:
- CHOCH — thay đổi cấu trúc thị trường (gãy xu hướng).
- Liquidity — các vùng thanh khoản, Stop Loss và lệnh chờ mà market maker sử dụng để xây dựng vị thế.
- FVG — fair value gap (vùng mất cân bằng giá). Giá thường di chuyển rất nhanh qua các vùng này, thể hiện sự thiếu vắng một phía của thị trường; sau đó giá có xu hướng quay lại những vùng này và phản ứng theo hướng trùng với xu hướng chính.
- IFVG — inverted fair value gap. Sau khi giá quay lại những vùng này, thay vì phản ứng đảo chiều, giá lại bứt phá mạnh xuyên qua và sau đó kiểm định vùng đó từ phía còn lại.
- OB — order block. Cây nến mà market maker mở vị thế để hút thanh khoản, rồi từ đó xây dựng vị thế theo hướng ngược lại.
