Phân tích EUR/USD: Biểu đồ 5 phút
Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục nhích lên vào ngày thứ Tư, nhưng chỉ dao động bên trong kênh đi ngang thể hiện rất rõ trên khung thời gian H1. Về bản chất, đây là kiểu biến động điển hình trong một vùng đi ngang, từ biên dưới kênh lên biên trên. Cuộc bầu cử Mỹ, báo cáo lạm phát của Liên minh châu Âu, cũng như các báo cáo ADP và ISM của Mỹ hầu như không tạo được tác động nào lên đồng tiền chung châu Âu. Thực tế, thị trường gần như phớt lờ toàn bộ dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố trong ngày. Chẳng hạn, báo cáo lạm phát tháng 10 của Liên minh châu Âu phù hợp với dự báo của các nhà phân tích. Tuy nhiên, điều này không thay đổi thực tế là lạm phát đã tăng trở lại và hiện đứng ở mức 4%. Ngay cả khi thị trường đã dự đoán trước con số này, thì lẽ ra đồng euro phải bắt đầu tăng giá từ trước đó. Thế nhưng, trong suốt một tháng, đồng euro vẫn lình xình quanh vùng đáy của thị trường và không cho thấy bất kỳ dấu hiệu muốn phục hồi nào. Như vậy, báo cáo lạm phát đã làm tăng khả năng ECB tiến hành vòng thắt chặt chính sách tiền tệ lần thứ ba, thậm chí lần thứ tư, nhưng điều này vẫn không tạo ra tác động lên đồng euro. Thị trường đơn giản là tiếp tục né tránh việc mua vào đồng tiền này. Điều tương tự cũng đúng với các báo cáo từ Mỹ. Ví dụ, chỉ báo quan trọng nhất là ISM Services PMI công bố thấp hơn kỳ vọng, nhưng điều đó vẫn không ngăn được đồng USD tăng giá trong nửa sau của ngày. Do đó, ở thời điểm hiện tại, đồng euro gần như không có phản ứng với các yếu tố tích cực hay với bất kỳ diễn biến nào khác trên thị trường.
Về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm có thể đã kết thúc, vì đường xu hướng giảm thứ hai đã bị phá vỡ. Tuy nhiên, giá vẫn đang dao động trong kênh đi ngang 1.1115–1.1261, nên triển vọng của đồng tiền chung châu Âu vẫn còn nhiều bất định. Cú bật xuống từ biên trên của kênh có thể kích hoạt một nhịp giảm mới của đồng euro, bất chấp bối cảnh tin tức lúc đó ra sao.
Trên khung thời gian 5 phút ngày thứ Tư đã hình thành ba tín hiệu bán. Như vậy, các trader có cơ hội mở vị thế short. Tuy nhiên, độ biến động trong ngày tương đối thấp, nên chỉ có tín hiệu thứ ba mới mang lại cơ hội giao dịch đáng kể, và lệnh này được đóng thủ công vào cuối buổi tối.
Báo cáo COT
Báo cáo COT mới nhất có ngày 27 tháng 10. Biểu đồ khung tuần cho thấy rất rõ vị thế ròng của nhóm nhà đầu tư phi thương mại (non-commercial) vẫn đang ở trạng thái bearish và đã suy giảm đáng kể trong năm 2026 do các diễn biến địa chính trị. Trong tám tháng vừa qua, các trader liên tục giảm mức độ nắm giữ đồng euro để chuyển sang đồng USD. Chính sách của Donald Trump không thay đổi, nhưng đồng bạc xanh tạm thời được hưởng lợi nhờ vị thế đồng tiền dự trữ.
Tuy nhiên, cho đến nay vẫn chưa có các yếu tố cơ bản đủ mạnh để hỗ trợ cho việc đồng USD tiếp tục tăng giá. Xung đột ở Trung Đông đã tạm thời khiến đồng USD trở nên hấp dẫn hơn, trong khi lập trường chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang lại một lần nữa tạo bất ngờ theo hướng có lợi cho đồng USD trong năm nay. Về dài hạn, đồng euro có thể giảm sâu đến vùng 1.08 (đường xu hướng), nhưng xu hướng tăng tổng thể vẫn được duy trì. Tuy vậy, trong vài tháng gần đây, thị trường chỉ chú ý đến các yếu tố ủng hộ đồng USD và bỏ qua hầu hết các nhân tố còn lại.
Vị trí của hai đường màu đỏ và xanh trên chỉ báo cho thấy lợi thế đang nghiêng về phe bearish. Trong tuần báo cáo gần nhất, số lượng vị thế mua (long) của nhóm “Non-commercial” tăng thêm 4.200 hợp đồng, trong khi số vị thế bán (short) tăng 13.600 hợp đồng. Hệ quả là vị thế ròng giảm thêm 9.400 hợp đồng trong tuần.
Phân tích EUR/USD: Biểu đồ 1 giờ
Trên khung thời gian H1, cặp EUR/USD có tiềm năng hình thành xu hướng tăng, nhưng hiện tại vẫn đang vận động trong kênh đi ngang. Quan sát trên các khung D1 và W1, có thể thấy xác suất xuất hiện một xu hướng mạnh và kéo dài vẫn ở mức cao. Tuy nhiên, đồng tiền chung châu Âu cần có lực mua hỗ trợ để tăng giá. Trong hai tháng vừa qua, thị trường hầu như không thể hiện nhiều sự quan tâm đến việc mua euro. Chừng nào giá vẫn còn nằm trong vùng đi ngang, xu hướng tăng vẫn chưa thể được xác nhận.
Cho ngày 5 tháng 11, các mức giao dịch sau được xác định: 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585 và 1.1657–1.1665, cùng với các đường Senkou Span B (1.1183) và Kijun-sen (1.1184). Các đường chỉ báo Ichimoku có thể dịch chuyển trong ngày, điều này cần được lưu ý khi xác định tín hiệu giao dịch. Nhà giao dịch cũng nên nhớ dịch lệnh Stop Loss về điểm hòa vốn khi giá đã đi được 15 pip theo hướng có lợi. Điều này giúp bảo vệ tài khoản trước khả năng thua lỗ nếu tín hiệu hóa ra là giả.
Vào thứ Năm, Chủ tịch ECB Christine Lagarde dự kiến sẽ có bài phát biểu tại Liên minh châu Âu. Tuy nhiên, sự kiện này không được xem là đặc biệt quan trọng đối với đồng euro. Thị trường vẫn tiếp tục bỏ qua mọi yếu tố mang tính “bullish” và “hawkish” hỗ trợ cho đồng tiền châu Âu. Tại Hoa Kỳ, lịch kinh tế hôm nay không có sự kiện quan trọng nào.
Tóm tắt phân tích ở trên:
Các nhà giao dịch có thể xem xét vị thế bán với mục tiêu quanh 1.1184 nếu giá một lần nữa bật xuống từ vùng 1.1261–1.1274. Nếu giá phá vỡ và giữ vững trên vùng 1.1261–1.1274, có thể cân nhắc mục tiêu 1.1362–1.1368 cho các vị thế mua.
Giải thích các minh họa:
Các mức hỗ trợ và kháng cự được thể hiện bằng những đường đỏ đậm, quanh đó các chuyển động giá có thể kết thúc. Chúng không phải là nguồn tạo tín hiệu giao dịch.
Các đường Kijun-sen và Senkou Span B là các đường của chỉ báo Ichimoku được chuyển từ khung thời gian H4 sang khung H1. Chúng được coi là các mức kỹ thuật mạnh.
Các mức cực trị được thể hiện bằng những đường đỏ mảnh, là nơi giá đã bật trở lại trước đó. Chúng đóng vai trò là nguồn tín hiệu giao dịch.
Các đường màu vàng thể hiện đường xu hướng, kênh xu hướng và các mô hình kỹ thuật khác.
Indicator 1 trên biểu đồ COT cho thấy quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
