Bitcoin một lần nữa khiến giới giao dịch thất vọng, khi nhiều người vẫn kỳ vọng đồng tiền mã hóa dẫn đầu này sẽ tăng giá. Tuần trước, thị trường ghi nhận một nhịp giảm mạnh nữa, mặc dù ngay sau cuộc bầu cử Quốc hội Mỹ, Bitcoin đã cho thấy một đợt phục hồi rất tốt. Đợt tăng này khiến nhiều trader tin rằng nhịp giảm đã kết thúc, nhưng đà đi xuống sau đó lại tiếp diễn. Hiện tại, xu hướng vẫn được coi là mang tính điều chỉnh. Tuy nhiên, Bitcoin vẫn đang tiếp tục đi xuống khá đều, dù thường xuyên có những nhịp hồi.
Cũng cần lưu ý là vẫn có khả năng xu hướng giảm đã kết thúc. Tuy vậy, các luận điểm ủng hộ sự khởi đầu của một xu hướng tăng mới vẫn chưa rõ ràng và còn gây tranh cãi. Đợt tăng ba tháng gần nhất của Bitcoin về bản chất chỉ là một nhịp di chuyển từ biên dưới lên biên trên của kênh đi ngang trên khung ngày. Điều này diễn ra sau khi giá phá vỡ xuống dưới biên dưới của kênh rồi sau đó lại vượt lên trên biên trên. Pha vượt lên trên biên trên là khá mạnh, nhưng nếu đó thực sự chỉ là một pha “lệch kênh”, thì lúc này Bitcoin có thể đang hướng về vùng 70.800 USD. Bitcoin đã quay trở lại bên trong kênh đi ngang, nên một nhịp giảm về vùng 50% của kênh là kịch bản hợp lý và có cơ sở kỹ thuật.
Trong khi đó, phần lớn chuyên gia – những người liên tục dự báo giá sẽ tiếp tục tăng – đã bắt đầu đưa ra các lý giải cho diễn biến trên thị trường tiền mã hóa. Một tuần giao dịch mới đã bắt đầu, và Bitcoin lại tiếp tục giảm. Tuy nhiên, điều giới giao dịch quan tâm hơn là câu hỏi “giá sẽ đi đâu tiếp theo?” chứ không phải “tại sao lại có một nhịp di chuyển như vậy?”. Sau chiến thắng của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử Quốc hội, triển vọng của Bitcoin xấu đi trông thấy. Đảng Dân chủ ủng hộ việc cắt giảm chi tiêu chính phủ và hạ nợ công. Nói cách khác, họ chủ trương sống trong khả năng của nền kinh tế, hoàn toàn khác với đường lối của Donald Trump, người ưu tiên tăng trưởng kinh tế gần như bằng mọi giá.
Hệ quả là việc hỗ trợ ngành AI và các biện pháp kích thích thị trường tiền mã hóa tại Mỹ có thể bị gác lại, trong khi đà tăng trưởng kinh tế có thể chậm lại. Do đó, thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm mạnh, và Bitcoin cũng đi xuống theo. Tuy nhiên, cần nhấn mạnh rằng triển vọng kém tích cực hơn đối với tài sản rủi ro dưới sự lãnh đạo của Đảng Dân chủ không phải là lý do duy nhất khiến Bitcoin giảm. Nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới đang thắt chặt chính sách tiền tệ, nhu cầu spot vẫn yếu, dòng vốn tiếp tục rút khỏi các spot ETF, và ngay cả Donald Trump cũng bắt đầu bán ra số coin của mình do lo ngại về một cuộc điều tra liên quan đến mảng kinh doanh tiền mã hóa của ông.
Tổng quan BTC/USD trên biểu đồ 1 ngày
Trên khung ngày, cấu trúc xu hướng giảm đã bị phá vỡ, do đó có thể nói Bitcoin đã chính thức bước vào một xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, giá đã phản ứng với một vùng FVG giảm hình thành từ xu hướng trước, kích hoạt phản ứng với mẫu hình này và khởi đầu một nhịp điều chỉnh. Cú bứt phá ra khỏi kênh đi ngang 60.000–82.500 hồi tháng 9 có thể chỉ là một pha lệch kênh. Kết hợp với phản ứng đối với hai FVG giảm, điều này có thể kích hoạt một nhịp giảm về vùng biên dưới của kênh.
Tuần này, Bitcoin cũng đã điều chỉnh về vùng FVG giảm gần nhất và cho thấy phản ứng khá rõ, tạo ra một tín hiệu bán mới. Do đó, xu hướng giảm và pha đi ngang vẫn chưa thể được coi là đã hoàn tất.
Tổng quan BTC/USD trên biểu đồ 4 giờ
Cấu trúc xu hướng giảm tiếp tục phát triển trên khung 4 giờ. Đường CHOCH hiện đang nằm tại vùng 81.200. Tất cả các tín hiệu cần thiết cho một nhịp đảo chiều đi xuống đã xuất hiện trên khung ngày, cho phép trader mở vị thế bán (short). Các mục tiêu tiềm năng của Bitcoin hiện tại được xác định tốt nhất dựa trên kênh đi ngang trên biểu đồ ngày, vốn theo đánh giá của chúng tôi vẫn còn hiệu lực.
Cấu trúc xu hướng đang là xu hướng giảm trên khung 4 giờ, trong khi Bitcoin vừa phản ứng với một mẫu hình giảm khác trên khung ngày. Nhịp giảm tiếp theo đã diễn ra không lâu sau đó. Sau đó lại hình thành thêm một FVG giảm mới, nhưng giá vẫn chưa điều chỉnh lên được đến vùng này. Một pha phản ứng tại vùng đó có thể kích hoạt thêm một nhịp giảm nữa.
Khuyến nghị giao dịch BTC/USD
Bitcoin đã cố gắng thiết lập một xu hướng tăng mới, nhưng bối cảnh cơ bản, nhu cầu spot và các tin tức gần đây vẫn quá tiêu cực để có thể hỗ trợ kỳ vọng giá tiếp tục tăng. Trong thời gian tới, Bitcoin có thể tiếp tục giảm trên khung ngày, khi giá đã phản ứng với ba vùng FVG giảm và hình thành một Order Block giảm.
Việc giá vượt ra ngoài biên của kênh đi ngang trên biểu đồ ngày được hiểu là một pha lệch kênh. Do đó, Bitcoin đã tạo ra tín hiệu đảo chiều và đang hướng về vùng 70.800 USD. Xu hướng giảm vẫn chưa được xem là đã kết thúc. Trong ngắn hạn, các vị thế bán (short) vẫn phù hợp hơn so với các vị thế mua (long).
Trong số các mẫu hình hiện tại, cần đặc biệt chú ý đến vùng FVG giảm trên biểu đồ ngày – nơi đã xuất hiện tín hiệu bán. Một FVG giảm mới cũng đã hình thành trên khung 4 giờ. Phản ứng tại vùng này có thể mang lại cơ hội để trader mở thêm các vị thế bán.
Giải thích các ký hiệu trong hình minh họa:
CHOCH – Change of Character; sự phá vỡ cấu trúc xu hướng hiện tại.
Liquidity – Thanh khoản, bao gồm các lệnh Stop Loss và lệnh chờ, được market maker sử dụng để gom vị thế.
FVG – Fair Value Gap, vùng “khoảng trống giá trị hợp lý”, nơi giá di chuyển rất nhanh, cho thấy sự mất cân bằng lớn giữa bên mua và bên bán. Sau đó, giá thường có xu hướng quay lại các vùng này và phản ứng theo hướng phù hợp với xu hướng chính.
IFVG – Inverse Fair Value Gap. Khi giá quay lại vùng này, thay vì phản ứng và đảo chiều, nó thường xuyên phá vỡ vùng đó với động lượng mạnh, rồi sau đó retest lại từ phía đối diện.
OB – Order Block. Cây nến gắn với thời điểm market maker vào lệnh, nhằm mục đích thu hút thanh khoản và thiết lập vị thế theo hướng ngược lại.
