Bitcoin hiện đang được giao dịch quanh mức 74.000 USD, sau cú giảm mạnh vào cuối ngày hôm qua. Dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy sự yếu đi của thị trường đến từ các quỹ ETF. Tuần trước, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút ròng 1,28 tỷ USD, mức rút ròng hàng tuần lớn nhất kể từ cuối tháng 6. Tính từ đầu năm đến nay, các quỹ hiện đang âm 919 triệu USD, trong khi sau tuần từ ngày 5–9 tháng 10, chúng vẫn còn lãi khoảng 494 triệu USD. Tháng 10 khép lại với mức rút ròng 515 triệu USD, nên bước sang tháng 11, đà rút vốn còn tăng tốc mạnh hơn nữa.
Gần như toàn bộ cú sụt giảm đổ dồn vào IBIT của BlackRock. Quỹ này bị rút ròng 1,21 tỷ USD — tương đương khoảng 95% tổng mức rút trong tuần. Đây đã là phiên thứ sáu liên tiếp ghi nhận dòng tiền chảy ra; kể từ ngày 30/10, khoảng 1,44 tỷ USD đã rời khỏi IBIT. Trong khi đó, Fidelity's Wise Origin Bitcoin Fund lại hút ròng khoảng 93 triệu USD trong tuần, bất chấp gần 200 triệu USD bị rút chỉ riêng trong ngày thứ Năm. Bên hưởng lợi ở đây khá rõ: Fidelity đang thu hút được một phần dòng tiền chảy ra từ đối thủ chính, còn các nhà đầu tư nắm giữ IBIT là bên chịu thiệt.
Các nguyên nhân khiến dòng tiền rút ra gồm có việc đánh giá lại kỳ vọng về lãi suất Mỹ, trạng thái bất định sau bầu cử giữa nhiệm kỳ, sự suy yếu của cổ phiếu công nghệ, và vụ hack Binance trị giá 6,3 tỷ USD. Trong bối cảnh đó, nhà đầu tư và trader đang xem xét lại khả năng thị trường crypto tiếp tục tăng đến cuối năm — đặc biệt khi khả năng thông qua dự luật CLARITY hiện đang trở nên mong manh.
Chỉ số sợ hãi & tham lam đã giảm xuống 25. Trước đó trong tháng 10, tùy theo từng nguồn, chỉ số dao động khoảng từ 38 đến 57, nên đây là một sự dịch chuyển tâm lý rất rõ rệt theo hướng sợ hãi.
Hiện thị trường đang trong giai đoạn "gãy xu hướng và tìm đáy", chờ đợi tín hiệu từ dữ liệu lạm phát Mỹ và Fed. Tôi cho rằng dòng tiền ETF khó có khả năng quay trở lại trước khi số liệu CPI công bố vào thứ Ba, vì đà rút vốn đã tăng tốc do kỳ vọng thắt chặt chính sách. Nếu các quỹ tiếp tục mất 200–300 triệu USD mỗi ngày, thị trường sẽ thiếu đi một lực mua đủ lớn để hấp thụ áp lực bán từ các nhà đầu tư ngắn hạn đang bị lỗ. Tôi không loại trừ khả năng chuỗi rút vốn khỏi IBIT có thể chấm dứt trước, nếu dữ liệu lạm phát ra mềm — trong trường hợp đó bitcoin có thể nhanh chóng quay lại vùng 75.400 USD — nhưng ở thời điểm hiện tại, kịch bản chịu thêm áp lực và kiểm định mốc 73.200 USD có vẻ khả dĩ hơn.
Bitcoin
Vùng dao động trong ngắn hạn nằm giữa hỗ trợ tại 73.900 USD và kháng cự tại 74.400 USD, và kế hoạch giao dịch xoay quanh hai kịch bản đối xứng với đầy đủ phương án breakout và pullback. Lệnh mua: một cú phá vỡ dứt khoát lên trên 74.400 USD sẽ mở đường lên 75.400 USD, tại đó hợp lý để chốt lời và cân nhắc vào lệnh short khi giá hồi về; điều kiện là giá nằm trên đường trung bình động 50 ngày và Awesome Oscillator nằm trên ngưỡng 0. Nếu giá rơi xuống dưới 73.900 USD nhưng cú phá vỡ giảm không thành công, và bên mua nhanh chóng giành lại mốc này, có thể xem xét lệnh mua, với mục tiêu trước tiên là 74.400 USD, sau đó là 75.400 USD.
Các lệnh bán là hình ảnh phản chiếu: giá đóng cửa dưới 73.900 USD kèm tín hiệu xác nhận sẽ cho điểm short với mục tiêu 73.200 USD, với điều kiện đường MA 50 ngày nằm trên giá và Awesome Oscillator nằm dưới ngưỡng 0. Nếu giá tăng lên 74.400 USD nhưng cú phá vỡ lên không được giữ vững, có thể cân nhắc vào short trở lại về 73.900 USD, rồi sau đó là 73.200 USD.
Ethereum
Logic này phản chiếu lại Bitcoin trên thang giá riêng của nó: vùng hoạt động nằm giữa hỗ trợ tại $2,091 và kháng cự tại $2,110. Một cú bứt phá lên trên $2,110 với giá nằm trên đường MA 50 ngày và chỉ báo Awesome trên mức 0 sẽ đưa ra tín hiệu mua với mục tiêu $2,158, tại đó nên chốt lợi nhuận và cân nhắc vị thế bán khi giá điều chỉnh trở lại; một cú giảm giả dưới $2,091 rồi nhanh chóng giành lại mức giá này sẽ mở ra tín hiệu mua, trước hết hướng tới $2,110 và sau đó là $2,158.
