Der australische Dollar hat seine Position gegenüber dem US-Dollar in der zweiten Woche in Folge gestärkt. Das Währungspaar AUD/USD hat das Widerstandsniveau von 0,6530 überschritten (die mittlere Linie der Bollinger-Bänder, die mit der Tenkan-sen-Linie im W1-Zeitrahmen zusammenfällt) und nähert sich nun der entscheidenden Preisschranke bei 0,6570. An diesem Punkt fällt die obere Linie der Bollinger-Bänder mit der oberen Grenze der Kumo-Wolke im D1-Zeitrahmen zusammen.
Es ist wichtig zu beachten, dass das Währungspaar nicht nur aufgrund der allgemeinen Schwäche des Greenbacks steigt, sondern auch wegen der Stärkung des Australischen Dollars. Das Paar hat eine Aufwärtsdynamik gezeigt, selbst in Zeiten, in denen der DXY zulegte. Man könnte sagen, dass der Australische Dollar eine "Gewinnsträhne" erlebt: Die Reserve Bank of Australia hat einen straffen Ton angenommen und wichtige makroökonomische Berichte fallen stark aus.
So beschleunigte sich beispielsweise der Konsumentenpreisindex, der letzte Woche veröffentlicht wurde, auf 3,8% im Jahresvergleich, während die meisten Analysten einen bescheideneren Wert von 3,6% prognostiziert hatten. Dies ist der höchste Wert des Indexes seit Juni 2024.
Auch der australische Arbeitsmarkt unterstützt den Australischen Dollar: Die Arbeitslosenquote sank im Oktober auf 4,3% (die Prognose lag bei 4,4%). Die Anzahl der Beschäftigten stieg um 42.000, gegenüber einer Prognose von nur 20.000. Dieser Indikator ist den zweiten Monat in Folge gewachsen und hat seinen höchsten Stand seit April dieses Jahres erreicht. Es ist wichtig zu betonen, dass der Anstieg der Gesamtzahl durch Vollbeschäftigung (+55.000) getrieben wurde, während die Teilzeitarbeit einen Rückgang verzeichnete (-13.000).
Die PMI-Indizes haben die australische Währung ebenfalls unterstützt. Der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe hat die Kontraktionszone verlassen und ist auf 51,6 gestiegen (von 49,7), während der Dienstleistungs-PMI im Expansionsbereich blieb und von 52,5 auf 52,7 zunahm.
Und es gibt noch mehr. Laut den am Freitag veröffentlichten Daten stieg das gesamte Einzelhandelsvolumen in Australien im dritten Quartal um 1,9%, weit über der Prognose von nur 0,6%. Dies ist das stärkste Ergebnis seit Ende 2021. Die Kernzahl (Verkaufsvolumen in Bereichen mit niedriger Volatilität) ging ebenfalls in die grüne Zone und stieg um 1,2% (bei einer Prognose von 0,8%).
Darüber hinaus erklärten Vertreter der RBA am Freitag, dass das Kreditvolumen des privaten Sektors im Oktober um 0,7% im Monatsvergleich gestiegen ist (im Vergleich zu einer Prognose von 0,6%). Im Jahresvergleich stieg der Wert um 7,3%, nach einem Anstieg von 7,2%.
Laut Analysten von Fitch Ratings wird das BIP-Wachstum Australiens in diesem Jahr auf 1,8%, im nächsten Jahr auf 2,1% und bis 2027 auf 2,4% beschleunigen.
Es ist wichtig zu erwähnen, dass die Reserve Bank of Australia auf der November-Sitzung nicht nur den Zinssatz bei 3,6% gehalten, sondern auch eine straffe Haltung eingenommen hat, indem sie eine weitere Inflation prognostiziert. In der begleitenden Erklärung der Zentralbank wurde darauf hingewiesen, dass die Kerninflation wahrscheinlich in den "nächsten kommenden Quartalen" über dem Ziel von drei Prozent bleiben wird. Die Zentralbank hob auch "klare Beweise für eine anhaltendere Inflation" hervor, was die Mitglieder der RBA zur Vorsicht zwingt. RBA-Chefin Michelle Bullock äußerte sich auf der Pressekonferenz nach der Sitzung in einem ähnlichen Ton.
Mit anderen Worten, die aktuelle fundamentale Ausgangslage begünstigt ein weiteres Wachstum der australischen Währung, auch gegenüber dem Greenback, der unter Druck steht, da die "dovishen" Markterwartungen zunehmen. Laut dem CME FedWatch-Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer Senkung des Fed-Zinssatzes bei der Dezember-Sitzung derzeit bei 88%. Das heißt, der Markt ist sich fast sicher, dass die Zentralbank den Zinssatz diesen Monat um 25 Basispunkte senken wird. Dieses Szenario wird von mehreren Vertretern der Federal Reserve unterstützt, wie Christopher Waller, Stephen Moore, und Michelle Bowman (Mitglieder des Board of Governors) sowie dem Präsidenten der New York Fed, John Williams.
Doch trotz der günstigen fundamentalen Lage für den Australischen Dollar und der ungünstigen für den Greenback müssen die Käufer das zuvor erwähnte Widerstandsniveau von 0,6570 überwinden (die obere Linie der Bollinger-Bänder, die mit der oberen Begrenzung der Kumo-Wolke im Tageschart übereinstimmt). Die Käufer von AUD/USD werden ein starkes Stück Information benötigen, um diese Preisbarriere zu durchbrechen und den Weg zum Niveau von 66 zu öffnen.
Der Wirtschaftskalender dieser Woche ist voller wichtiger Ereignisse. Zum Beispiel wurde heute der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in den USA veröffentlicht, der nicht nur in der Kontraktionszone (48,2) verblieben ist, sondern auch hinter der Prognose (49,1) zurückgeblieben ist. Am Mittwoch wird der ISM-Dienstleistungsindex veröffentlicht und am Freitag der Kern-PCE-Index. Zusätzlich wird am Dienstag Fed-Vorsitzender Jerome Powell sprechen.
Der Australische Dollar wird ebenfalls seine "Prüfungen" bestehen müssen, da am Mittwoch die Daten zum Wirtschaftswachstum Australiens im dritten Quartal veröffentlicht werden. Laut Prognosen wird das BIP-Wachstum um 0,7% steigen (nach einem Anstieg von 0,6% im zweiten Quartal) und im Jahresvergleich um 2,0% (nach einem Anstieg von 1,8%).
Wenn die oben genannten Indikatoren übereinstimmen (d.h. US-Berichte in der roten Zone landen und der Bericht zum australischen BIP-Wachstum dem Prognoseniveau entsprechen oder in die grüne Zone gehen), werden Käufer nicht nur das Widerstandsniveau von 0,6570 durchbrechen, sondern sich auch innerhalb des 66-Niveaus konsolidieren. Korrekturrückgänge im AUD/USD-Paar sollten genutzt werden, um Long-Positionen zu eröffnen, mit Zielen von 0,6550 und 0,6570.
