Analyse du EUR/USD 5M
EUR/USD a connu une hausse forte et une fois de plus, illogique d'environ 100 pips mercredi. Cette situation reflète ce qui s'est passé il y a un mois lorsque une légère diminution de l'inflation a entraîné une chute substantielle du dollar américain. À ce moment-là, nous avions mentionné qu'il n'y avait pas de base solide pour une telle baisse du dollar, et il en va de même aujourd'hui. Nous tenons à souligner que dans cet article, nous ne prenons délibérément pas en compte les résultats de la réunion de la Réserve fédérale et son impact sur le marché des devises. Nous croyons que les réactions des traders peuvent perdurer un jour après la clôture de la réunion, donc toute conclusion ne devrait être tirée qu'à partir de cet après-midi.
En ce qui concerne le rapport sur l'inflation, strictement parlant, le marché avait des raisons de vendre le dollar mercredi, mais pas à ce point. L'inflation aux États-Unis a ralenti à 3,3 % en mai, ce qui n'affecte pas de manière significative les perspectives de la Fed d'assouplir la politique monétaire dans les mois à venir. Par conséquent, une réaction aussi forte du marché est totalement déroutante pour nous. Cependant, cela n'est pas surprenant non plus. Le marché vendait des euros et achetait des dollars depuis plusieurs jours. Nous pensions même que la paire avait retrouvé un schéma de mouvements logiques. Mais mercredi nous a montré que nous sommes encore loin de la logique.
Malgré les mouvements complètement illogiques, il y avait toujours une bonne occasion d'en profiter. Simplement parce que le mouvement intraday était fort et qu'il y avait une tendance. Un signal d'achat s'est formé pendant la séance européenne lorsque le prix s'est consolidé au-dessus du niveau de 1.0757. Par la suite, la paire est montée jusqu'au niveau de 1.0836, puis à la ligne Senkou Span B. C'était un bon point pour prendre des bénéfices, car il était préférable de quitter le marché avant l'annonce des résultats de la réunion de la Fed. Le profit de cette transaction s'élevait à environ 70-80 pips.
Rapport COT :
Le dernier rapport COT est daté du 4 juin. La position nette des traders non commerciaux est restée haussière depuis longtemps, et nous nous trouvons toujours dans la même situation. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué de façon spectaculaire. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué au cours des derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Cependant, nous observons de nouveau la tendance inverse. Cela indique que les acheteurs, et non les vendeurs, gagnent de nouveau du terrain. Cela pourrait être un phénomène temporaire, puisque la tendance baissière reste d'actualité.
Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro, et l'analyse technique suggère également une continuation de la tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire suggèrent qu'il y a une bonne chance de nouvelle baisse.
Actuellement, les lignes rouge et bleue divergent à nouveau, ce qui indique que les positions longues sur l'euro ont augmenté. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a augmenté de 4 300, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 6 000. Par conséquent, la position nette a augmenté de 10 300. Néanmoins, la décision de la Banque Centrale Européenne de baisser les taux et les forts chiffres de l'emploi Nonfarm Payrolls aux États-Unis pourraient amorcer une nouvelle vague de déclin pour l'euro.
Analyse de EUR/USD 1H
Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD a enfin une véritable opportunité de former une nouvelle tendance baissière, mais ces chances pourraient être compromises. Comme auparavant, nous continuons à anticiper une baisse de l'euro, mais hier, le marché est retourné à vendre le dollar de manière illogique et sans raison. Si le prix se consolide au-dessus de la ligne Senkou Span B, la tendance baissière sera annulée, et la paire pourrait fluctuer dans différentes directions pendant plusieurs jours. Quoi qu'il en soit, il sera difficile de trader la paire dans les jours à venir.
Le 13 juin, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0852) et Kijun-sen (1.0811). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à breakeven si le prix a évolué dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.
Jeudi, l'Union Européenne publiera un rapport sur la production industrielle. Le calendrier américain présentera les rapports sur les demandes d'allocations chômage et les prix à la production. Ces trois rapports peuvent être considérés comme secondaires, et le marché pourrait passer la moitié de la journée à réagir aux résultats de la réunion de la Fed et au discours de Jerome Powell.
Description du graphique :
Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut se terminer. Ils ne fournissent pas de signaux de trading;
Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur le timeframe 1H à partir de celui de 4H. Elles fournissent des signaux de trading;
Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi auparavant. Elles fournissent des signaux de trading;
Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance, et tout autre motif technique;
L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders;
