Cặp tiền tệ euro - đô la tiếp tục xu hướng vào thứ sáu trong phiên giao dịch châu Á vào thứ hai, tăng lên mức 1.1130. Những chú bò đô la buộc phải tính toán với dữ liệu khá yếu về sự tăng trưởng của thị trường lao động Mỹ vào tháng mười hai. Dữ liệu Phi nông bất ngờ xuất hiện trong vùng đỏ, không đạt được các giá trị dự báo. Vào thứ sáu, những con gấu EUR/USD đã có thể vô hiệu hóa tác động tiêu cực của phiên bản này, tuy nhiên, người mua đã kích hoạt lại ngày hôm nay. Tuy nhiên, trận chiến chính giữa bò đực và gấu vẫn chưa đến - tuần này rất giàu các sự kiện có tính chất cơ bản. Hãy nhìn vào những cái chính.
Hôm nay - ngày 13 tháng 1 - phái đoàn Trung Quốc nên đến Washington để ký kết giai đoạn đầu tiên của thỏa thuận thương mại. Lễ ký kết có thể diễn ra muộn hơn một chút, vào ngày 15. Đây là ngày được Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố. Tuy nhiên, sau đó, trong một cuộc phỏng vấn với ABC, ông nói rằng ngày ký hợp đồng có thể bị trì hoãn - nhưng "kịch bản cơ sở" liên quan đến việc ký thỏa thuận vào thứ tư này. Một bản tin trên văn bản của thỏa thuận thương mại nên được xuất bản cùng ngày. Trong một trong những tweet của mình, Trump đã báo cáo rằng sau khi ký kết giai đoạn đầu của thỏa thuận, ông sẽ tới Trung Quốc để đàm phán giai đoạn thứ hai, mặc dù cuộc thảo luận về giai đoạn này có thể kéo dài đến năm 2021. Nói chung, lễ ký kết có thể hỗ trợ tiền tệ của Mỹ, mặc dù thực tế là giai đoạn đầu của thỏa thuận đã được thỏa thuận bởi thị trường đã phát lại từ lâu (vào tháng mười hai). Do đó, ảnh hưởng của yếu tố cơ bản này có thể có tính chất ngắn hạn.
Nhưng các báo cáo kinh tế vĩ mô sẽ đóng một vai trò đặc biệt đối với EUR/USD. Trước hết, chúng ta đang nói về dữ liệu về sự tăng trưởng của lạm phát Mỹ, việc phát hành dự kiến vào thứ ba. Hãy để tôi nhắc bạn rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã nhiều lần ám chỉ rằng các bước tiếp theo của cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ phụ thuộc phần lớn vào động lực tăng trưởng lạm phát. Theo ông, Fed "thậm chí sẽ không nghĩ" tăng lãi suất cho đến khi lạm phát cho thấy sự tăng trưởng ổn định và ổn định.
Điều đáng chú ý là theo dự báo đồng thuận, các chỉ số lạm phát của Mỹ sẽ cho thấy sự năng động tích cực trong tháng mười hai. Chỉ số giá tiêu dùng chung sẽ tăng lên 2.4% trên cơ sở hàng năm và lên 0.3% trên cơ sở hàng tháng. Lạm phát cơ bản, không bao gồm giá lương thực và năng lượng, cũng có thể cho thấy mức tăng trưởng thấp trong các điều khoản hàng tháng (lên tới 0.2%) và vẫn ở mức tương đương (2.3%) trong các điều khoản hàng năm. Nếu con số thực giảm xuống dưới đủ giá trị dự đoán, đồng đô la có thể lại rơi vào một làn sóng bán hàng.
Lạm phát yếu sẽ ảnh hưởng đến các thành viên Fed, những người buộc phải suy nghĩ không chỉ với sự năng động của thị trường lao động, mà còn với động lực lạm phát, đặc biệt là theo báo cáo của dữ liệu Phi nông gần đây. Hãy để tôi nhắc bạn rằng thành phần lạm phát - mức lương trung bình mỗi giờ - đã thất vọng đáng kể vào thứ sáu tuần trước. Chỉ số quan trọng nhất này đối với Fed là khoảng 0.1% trên cơ sở hàng tháng (kết quả tồi tệ nhất kể từ tháng chín năm ngoái, khi nó giảm xuống mức không) và 2.9% trên cơ sở hàng năm (kết quả tồi tệ nhất kể từ tháng 7 năm 2018). Động lực như vậy cũng tương quan với sự tăng trưởng không chắc chắn của các chỉ số lạm phát quan trọng. Do đó, báo cáo CPI đáng thất vọng trong mọi trường hợp sẽ gây áp lực giảm giá đối với đồng tiền của Mỹ.
Các phiên bản còn lại trong tuần này sẽ ít quan trọng hơn, nhưng vẫn quan trọng đối với cặp EUR/USD. Mỹ sẽ công bố chỉ số giá sản xuất vào thứ tư, ngày 15 tháng 1, đây là tín hiệu sớm của những thay đổi trong xu hướng lạm phát. Gần đây, nó đã cho thấy động lực mâu thuẫn - nó đã tăng lên 0.4% trong tháng mười, trong khi nó giảm xuống mức không trong tháng mười một. Một sự gia tăng nhẹ được dự kiến một lần nữa vào tháng mười hai - cả về hàng tháng và hàng năm. Không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, chỉ số này sẽ vượt quá giá trị không trong các điều khoản hàng tháng và vẫn ở cùng mức (1.3% trên năm).
Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu về doanh số bán lẻ vào thứ năm. Chỉ số tổng thể bắt đầu giảm trở lại (0.2%) vào tháng trước, nhưng số liệu tháng mười hai sẽ cho thấy sự năng động tích cực - cả tổng doanh số bán lẻ và không bao gồm doanh số bán xe - tất cả các chỉ số này sẽ đi vào vùng xanh (lần lượt là 0.3% và 0.5%) . Người đứng đầu ECB Christine Lagarde sẽ có bài phát biểu vào ngày này. Nhưng nó sẽ là nghi lễ (cô ấy sẽ có bài phát biểu tại buổi tiếp tân), vì vậy cô ấy không có khả năng chạm vào chủ đề về triển vọng chính sách tiền tệ.
Chúng tôi sẽ tìm ra dữ liệu cuối cùng về sự tăng trưởng của lạm phát châu Âu vào thứ sáu (việc phát hành phải trùng với ước tính ban đầu là 1.3%) và dữ liệu về sự tăng trưởng của nền kinh tế Trung Quốc (dự kiến sẽ có một sự chậm lại). Trong phiên giao dịch tại Mỹ, tất cả sự chú ý của các thương nhân của cặp EUR/USD sẽ tập trung vào chỉ số sản xuất công nghiệp ở Mỹ. Bản phát hành này đặc biệt quan trọng hiện nay, theo xu hướng giảm trong chỉ số sản xuất ISM, gần đây đã cập nhật mức thấp trong 10 năm. Thật không may, (chủ yếu cho đồng đô la), chỉ báo này sẽ thể hiện tính năng động tiêu cực và khá đáng kể - từ 1.1% đến không. Nếu chỉ báo lao vào khu vực tiêu cực, đồng đô la sẽ cảm thấy áp lực thêm vào nền tảng cơ bản.
Do đó, theo kết quả của tuần hiện tại, các nhà giao dịch EUR/USD nên chọn một phương hướng chuyển động tiếp theo. Cặp tiền này có thể vượt quá ngưỡng kháng cự chính là 1.1220 (đường trên của chỉ báo Dải Bollinger trên biểu đồ hàng ngày), do đó có được chỗ đứng trong hình thứ 12. Hoặc đi xuống dưới mức hỗ trợ 1.1050 (ranh giới trên của đám mây Kumo, trùng với đường dưới của Dải Bollinger), từ đó mở đường cho sự suy giảm đến con số thứ chín.
