Sự hoảng loạn về sự lây lan của vi rút corona trên toàn thế giới là chất xúc tác cho sự bán tháo trên thị trường chứng khoán và hàng hóa. Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giảm hơn 3%, S&P 500 mất khoảng 1 nghìn tỷ đô la vốn hóa, biến động của vàng đen tăng, và giá quay trở lại khu vực của các điểm tối thiểu kể từ tháng 12 năm 2018. Lần đầu tiên sau gần một thập kỷ, nhu cầu dầu toàn cầu có thể giảm, điều này cho phép "những chú gấu" trên Brent và WTI giữ thị trường dưới sự kiểm soát của họ.
Động lực của sự biến động của dầu
Các trường hợp nhiễm bệnh hàng loạt ở Ý, Hàn Quốc và Iran cho rằng dịch bệnh có thể trở thành đại dịch, sự lây lan sẽ đè nặng lên vai của nền kinh tế toàn cầu. Hiện tại, số người nhiễm bệnh gấp 10 lần so với năm 2003 và việc kiểm dịch tại các khu vực của Ý như Lombardy và Veneto sẽ ảnh hưởng đến toàn bộ đất nước. Họ chiếm khoảng 25% lượng tiêu thụ của tất cả các sản phẩm dầu mỏ và 30% GDP. Do đó, Rome có thể phải đối mặt với suy thoái kinh tế, bởi vì tổng sản phẩm quốc nội giảm 0.3% so với quý trước.
Theo ước tính của nhà kinh doanh dầu lớn nhất Vitol, do vi rút corona, nhu cầu về dầu ở Trung Quốc đã giảm 4 triệu b/d trong tháng hai, tương đương với 4% lượng vàng đen tiêu thụ của thế giới. Vào cuối quý đầu tiên, chúng ta có thể nói về 200 triệu thùng. Ngoài ra, do mùa đông ấm áp bất thường ở châu Âu (nhiệt độ cao hơn 3.1 độ C), nhu cầu nhiên liệu giảm, trừ khoảng 700 nghìn b/d so với tổng mức tiêu thụ dầu. Vitol dự đoán rằng chiến thắng trước vi rút corona sẽ cho phép nhu cầu dầu toàn cầu phục hồi trong quý hai, nhưng cho đến nay tình hình của "những chú bò" trên Brent và WTI có vẻ đáng trách.
Động lực của tiêu thụ dầu toàn cầu
Rõ ràng là việc cắt giảm khối lượng sản xuất hiện tại của OPEC + không thể bù đắp cho sự sụt giảm nhu cầu toàn cầu. Thỏa thuận cạnh tranh và các quốc gia khác sẽ thảo luận về việc cắt giảm thêm 600.000 b/d vào đầu tháng 3, nhưng rõ ràng là Nga không sẵn sàng cung cấp các ưu đãi bổ sung cho các nhà sản xuất Mỹ. Ngân sách Nga có thể chịu được dầu ở mức 40 đô la/thùng, và việc giảm sản xuất là sự mất tự nguyện của thị phần. Do đó, liên minh của Ả Rập Saudi và Nga có nguy cơ tan vỡ một thời gian. Riyadh đang xem xét lựa chọn này như một kế hoạch B và đang tích cực thúc đẩy Kuwait và UAE cùng nhau giảm sản lượng 300 nghìn b/d.
Do đó, thị trường dầu hoạt động theo chế độ "chúng ta sẽ sống tồi tệ, nhưng không lâu dài". Sự phục hồi nhu cầu toàn cầu trong tháng tư - tháng sáu có thể đẩy giá vàng đen cao hơn đáng kể. Vẫn còn để xác định vị trí đáy của Brent và WTI.
Về mặt kỹ thuật, biểu đồ hàng ngày của giống biển Bắc cho thấy sự biến đổi của mô hình "Cá mập" thành 5-0. Sự phục hồi từ ngưỡng Fibonacci kháng cự 38.2% từ sóng CD cho phép các vị trí bán được hình thành. Nếu tối thiểu tháng hai được cập nhật, mô hình AB=CD sẽ được kích hoạt với mục tiêu 200%.
Brent, biểu đồ hàng ngày
