Khung thời gian 4 giờ
Chi tiết kỹ thuật:
Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn: hướng - hướng xuống.
Kênh hồi quy tuyến tính dưới: hướng - hướng lên.
Đường trung bình động (20; làm mịn) - hướng xuống.
CCI: -18.0473
Tỷ giá EUR / USD tiếp tục điều chỉnh trong ngày giao dịch thứ ba trong tuần, được thể hiện bằng các thanh màu tím của chỉ báo Heiken Ashi. Cặp tiền dành phần lớn thời gian trong ngày để đứng yên tại chỗ. Điều này cho thấy rằng những người tham gia thị trường chỉ đơn giản là không biết phải làm gì ở hiện tại: bán hay mua? Mặc dù có vẻ như đồng đô la Mỹ đã tăng trong hai tuần, nhưng tất cả mọi người trên thị trường đều chắc chắn - nguyên nhân là do lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, và lợi tức trái phiếu kho bạc cũng tiếp tục tăng. Vậy có thỏa thuận lớn nào không? Chúng tôi tiếp tục mua đô la Mỹ, mà trong năm ngoái hầu như chỉ trở nên rẻ hơn, tuy nhiên, trong hai tuần qua, tôi lại bắt đầu chú ý đến lợi tức ngày càng tăng của trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm. Nó thực sự không đơn giản. Trên thực tế, cặp euro / đô la hiện bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố. Bắt đầu với kỹ thuật ngắn hạn, kết thúc với nền tảng toàn cầu. Trong tình hình hiện tại, không ai có thể đưa ra dự báo trong một hoặc hai tháng, vì mọi thứ thay đổi khá nhanh. Hai hoặc ba tuần trước, thậm chí không ai còn nghĩ đến các chỉ số như lợi nhuận của chứng khoán kho bạc. Nhân tiện, lợi tức trái phiếu kho bạc đang tăng không chỉ ở Mỹ mà còn ở EU và Anh. Đây là một hiện tượng bình thường khi các chính phủ đổ hàng trăm tỷ đô la và euro vào nền kinh tế của họ để kích thích chúng, để kích thích lạm phát. Nếu lợi tức trên chứng khoán kho bạc thấp hơn lạm phát, thì người nắm giữ chứng khoán sẽ bị lỗ. Nói một cách chính xác, các quỹ không phải lúc nào cũng được đầu tư vào trái phiếu để kiếm lợi nhuận. Ít nhất là vì chúng thường không mang lại lợi nhuận 1 cách mặc định. Lãi suất hoàn vốn thường không vượt quá 1-2%, và lạm phát trong những năm gần đây ở EU và Mỹ cũng tương đương. Vì vậy, nếu chúng ta nói về lợi tức thực tế của chứng khoán kho bạc, nó khó có thể vượt quá 0,5-0,6% mỗi năm. Bên cạnh đó, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis, Neil Kashkari, gần đây đã công khai tuyên bố rằng ông sẽ lo ngại nếu chỉ số về lợi tức trái phiếu thực cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ. Theo đó, các nhà đầu tư mua thêm chứng khoán kho bạc để giữ tiền trong công cụ đầu tư ổn định nhất, nhưng với lợi nhuận tối thiểu. Để kiếm được nhiều tiền hơn, các nhà đầu tư mua cổ phiếu và bitcoin. Do đó, những gì hiện đang diễn ra trên thị trường nợ sẽ không ảnh hưởng nhiều đến thị trường ngoại hối. Ví dụ, tại sao đồng đô la Mỹ không nhận được bất kỳ hỗ trợ thị trường nào, nếu các chứng khoán kho bạc bắt đầu tăng trưởng vào cuối tháng 7 và tăng trưởng không ngừng trong suốt thời gian này? Và nếu tỷ giá euro / đô la bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác vào thời điểm đó, tại sao chúng đột ngột ngừng ảnh hưởng đến nó ở hiện tại? Hơn nữa, trong những tuần tới, nền kinh tế Mỹ sẽ một lần nữa được bơm tiền như một phần của chương trình kích thích trị giá 1,9 nghìn tỷ USD mới của Joe Biden. Và trước đây chúng tôi đã thực hiện một phân tích chi tiết cho thấy nguồn cung tiền ở Hoa Kỳ trong năm qua đã tăng ít nhất 50% và ở Liên minh Châu Âu tăng 15%. Nó chỉ ra rằng vào năm 2021, sự mất cân bằng này sẽ tiếp tục tồi tệ hơn và theo đó, đồng tiền của Mỹ sẽ tiếp tục giảm giá. Chúng tôi khuyến nghị rằng yếu tố này được sử dụng làm điểm khởi đầu để phân tích sâu hơn.
Nếu kết luận của chúng tôi đưa ra ở trên là đúng, thì những gì chúng tôi đã thấy kể từ đầu năm 2021 đối với tỷ giá euro / đô la là một sự điều chỉnh kỹ thuật bình thường. Thật vậy, cặp tiền này chỉ mới điều chỉnh trong hai tháng và xu hướng trước đó đã kéo dài 10 tháng. Theo đó, đồng tiền của Hoa Kỳ có thể tiếp tục điều chỉnh lên đến mức thứ 15, nơi có mức Fibonacci 50,0% của toàn bộ xu hướng tăng. Tất nhiên, sự điều chỉnh có thể kết thúc sớm hơn nhiều, nhưng nhìn chung, chúng tôi muốn nói rằng trong dài hạn, chuyển động đi xuống của cặp tỷ giá chỉ là một sự điều chỉnh. Và đây là yếu tố toàn cầu thứ hai, theo quan điểm của chúng tôi, cần được xem xét đến.
Tất cả các yếu tố khác - thống kê kinh tế vĩ mô, chứng khoán kho bạc, thị trường chứng khoán, tỷ lệ tiêm chủng, tốc độ phục hồi kinh tế - đều là yếu tố thứ yếu tại thời điểm này. Chúng tôi tiếp tục kết luận rằng "kinh tế vĩ mô" thường bị bỏ qua trong 90% trường hợp, có nghĩa là các nhà giao dịch không quá quan tâm đến tỷ lệ thất nghiệp ở Hoa Kỳ là bao nhiêu và kinh tế châu Âu đang phục hồi nhanh như thế nào. Việc tiêm chủng được quan tâm với tỷ lệ tương tự. Chứng khoán kho bạc và khả năng sinh lời của chúng - đây thường là sự phóng đại chỉ trong hai tuần qua, điều này vẫn chưa ai có thể giải thích được, và mối quan hệ giữa sự tăng trưởng của lợi tức kho bạc và sự mạnh lên của đồng đô la là gì? Chà, tốc độ phục hồi kinh tế ở Hoa Kỳ hiện đang cao hơn nhiều, điều này nói chung có thể hỗ trợ cho tình huống điều chỉnh, vì nó cũng ngụ ý rằng đồng tiền của Hoa Kỳ sẽ mạnh lên.
Vậy hóa ra các nhà phân tích, nhà giao dịch, tất cả đều như một, thổi phồng về sự tăng trưởng của lợi tức kho bạc, về sự gia tăng nợ công ở Hoa Kỳ, và điều gì xảy ra tiếp theo? Nợ chính phủ Mỹ không ngừng tăng lên, nhưng đồng thời, thị trường chứng khoán Mỹ và đồng đô la Mỹ cũng không ngừng tăng trưởng, điều đó không có nghĩa là có một yếu tố bên ngoài xuất hiện trong cuộc đối đầu với đồng euro trong những tuần đây. Lợi tức của các kho bạc, nếu bạn nhìn vào dữ liệu từ năm 1981, thì nó giảm liên tục. Và ngay cả bây giờ, chỉ số này gần như ở giá trị tối thiểu, nếu bạn nhìn vào một khoảng thời gian dài.
Sự biến động của tỷ giá euro / đô la tính đến ngày 11 tháng 3 là 83 điểm và được đặc trưng là "trung bình". Do đó, chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ di chuyển trong ngày hôm nay giữa các mức 1.1835 và 1.2001. Sự đảo chiều của chỉ báo Heiken Ashi hướng xuống báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng đi xuống.
Mức hỗ trợ gần nhất:
S1 - 1.1902
S2 - 1,1841
S3 - 1,1780
Mức kháng cự gần nhất:
R1 - 1,1963
R2 - 1,2024
R3 - 1,2085
Khuyến nghị giao dịch:
Tỷ giá EUR / USD tiếp tục điều chỉnh trong xu hướng giảm. Do đó, hôm nay chúng tôi khuyến nghị mở các vị thế bán mới với mục tiêu 1.1841 và 1.1780 sau khi chỉ báo Heiken Ashi giảm hoặc sau khi phục hồi từ đường trung bình động. Bạn nên xem xét các lệnh mua nếu cặp tiền này được cố định trên đường trung bình động, với các mục tiêu đầu tiên là mức 1.2001 và 1.2085.
