Khung thời gian 4 giờ
Chi tiết kỹ thuật:
Kênh hồi quy tuyến tính cao: hướng ngang.
Kênh hồi quy tuyến tính thấp: hướng xuống.
Đường trung bình động (20; làm mịn) - hướng xuống.
CCI: -236.8266
Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch với mức độ biến động thấp vào thứ Tư, ngày 30/06, mặc dù một số ấn phẩm kinh tế vĩ mô khá thú vị đã được dự kiến trong hôm nay. Tuy nhiên, mặc dù các thị trường không bỏ qua nhưng phản ứng rất yếu ớt. Tuy nhiên, vào cuối tuần chúng tôi đã nói rằng cặp tiền sẽ chuyển động rất yếu trong hầu hết các ngày giao dịch của tuần này. Trong thực tế, đây là cách nó diễn ra. Mặc dù đồng đô la đã tăng trong vài tuần, nhưng vẫn có cảm giác rằng nó mạnh lên ngẫu nhiên. Có cảm giác rằng những người mua cặp tiền này không có mong muốn và sức mạnh để tiếp tục xu hướng tăng cách đây vài tuần, vì vậy họ đã tạm thời rút khỏi thị trường, để cho phe gấu ăn đủ. Tuy nhiên, họ có thể quay lại tấn công bất cứ lúc nào, đưa cặp tiền này trở lại mức cao nhất trong ba năm. Điều tương tự cũng xảy ra đối với các yếu tố cơ bản. Nhìn chung, bức tranh kinh tế vĩ mô tổng thể không có gì thay đổi trong thời gian gần đây. Việc nền kinh tế Mỹ đang phục hồi sau khủng hoảng nhanh hơn nền kinh tế châu Âu không phải là điều bí mật với bất kỳ ai. Và cũng không có bí mật nào từ cách đây vài tuần và vài tháng trước. Chúng tôi đã nhiều lần trích dẫn dữ liệu GDP trong các quý gần đây, điều này rõ ràng cho thấy nền kinh tế châu Âu đang suy yếu. Khi nó tăng trưởng, thì tốc độ cũng yếu hơn ở Hoa Kỳ. Lúc này, hoàn toàn không có gì thay đổi.
Điều tương tự cũng xảy ra đối với kích thích tiền tệ ở ECB và Fed. Khối lượng mua hàng theo các chương trình kích thích kinh tế không thay đổi, và bản thân các ngân hàng trung ương cũng không công bố kế hoạch rõ ràng để hoàn thành việc kích cầu. Do đó, khá khó để giải thích sự mạnh lên của đồng tiền Mỹ. Hãy nhớ lại rằng sự giảm giá của cặp tiền này bắt đầu sau cuộc họp của Fed, tại đó nhiều người tham gia thị trường nhận thấy những gợi ý 'diều hâu'. Theo quan điểm của chúng tôi, những gợi ý này không phải là lý do để mua đồng tiền Mỹ, để nó tăng 250-300 điểm. Tuy nhiên, các thị trường đã quyết định khác. Ngay cả khi tính đến hai ngày đầu tiên sau cuộc họp của Fed, khi cặp tiền này giảm khoảng 250 điểm, tổng cộng, đồng tiền của Mỹ đã tăng thêm khoảng 410 điểm trong những tuần gần đây. Nếu bạn bỏ qua cuộc họp của Fed và phản ứng của nó, đồng tiền Mỹ sẽ tăng 160 điểm, rất khó để gọi là điều chỉnh so với xu hướng ngắn hạn. Trước cuộc họp của Fed, cặp tiền này ở mức 1,2120, chỉ cách mức cao nhất trong nước 150 điểm. Do đó, đồng tiền của Mỹ đang tăng giá rất miễn cưỡng, và phe gấu vẫn rất yếu.
Dữ liệu mới nhất từ báo cáo COT cho thấy tâm lý của các công ty chủ chốt đã trở nên ít 'lạc quan' hơn, nhưng đồng thời, tâm lý 'tăng giá' vẫn tồn tại. Do đó, theo quan điểm của chúng tôi, yếu tố duy nhất hỗ trợ đồng tiền Mỹ là yếu tố điều chỉnh trên khung thời gian 24 giờ. Chúng tôi đã nói rằng các đợt điều chỉnh thường diễn ra theo nhiều đợt. Theo kinh điển - là ba đợt. Theo đó, nếu chúng ta giả định rằng mọi thứ sẽ giống như hiện tại, thì sóng thứ ba bắt đầu vào ngày 25 tháng 5, có thể hạ thấp cặp tiền xuống mức tối thiểu trước đó hoặc thấp hơn một chút. Dựa trên thời điểm này, chúng tôi tin rằng báo giá có thể giảm xuống mức 1.1700. Tuy nhiên, không chắc nó sẽ thấp hơn nhiều.
Trong khi đó, dữ liệu về trạng thái thị trường lao động sẽ được công bố tại Hoa Kỳ trong tuần này. Hãy nhớ lại rằng Fed nhấn mạnh thị trường lao động là mục tiêu chính của họ tại hầu hết các cuộc họp. Chỉ số quan trọng thứ hai là lạm phát. Tuy nhiên, các bài phát biểu gần đây của Jerome Powell đã nói rõ rằng thị trường lao động quan trọng hơn, và không ai có thể kiểm soát lạm phát. Hơn nữa, đại diện của ECB, Ngân hàng Trung ương Anh và Fed đã nhiều lần tuyên bố rằng sự gia tăng lạm phát trong những tháng gần đây chỉ là yếu tố tạm thời. Về mặt lý thuyết, tại Hoa Kỳ, tỷ lệ này có thể giảm xuống 3-3,5%. Giá trị này cũng cao hơn nhiều so với mục tiêu. Tuy nhiên, nó không phải là điều quan trọng vì năm ngoái Powell đã nói rằng lạm phát sẽ được phép vượt quá 2% để bù đắp cho thời kỳ lạm phát thấp. Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng không ai ở Hoa Kỳ sẽ kiểm soát lạm phát. Nhưng thị trường lao động là lĩnh vực có nhiều mâu thuẫn nhất. Thị trường lao động đang phục hồi quá rời rạc. Mặc dù các chỉ số về Bảng lương phi nông nghiệp và ADP trong sáu tháng qua thường xuyên chuyển sang tích cực, nhưng số liệu của chúng thường khiến các nhà giao dịch thất vọng. Cần hiểu rằng có những chỉ số cho thấy việc làm mới ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, không có chỉ số tương tự nào cho thấy việc làm biến mất. Nhưng các công ty có thể phá sản, và nhân viên có thể bị cắt giảm hoặc sa thải. Nhưng chúng tôi chỉ có thể phân tích dữ liệu về số lượng việc làm mới hoặc sự thay đổi về số lượng lao động trong khu vực tư nhân. Do đó, kết luận là đối với một nền kinh tế Mỹ đang phát triển, 200-300 nghìn việc làm trong Bảng lương phi nông nghiệp hoặc báo cáo ADP là mức tối thiểu cần thiết. Sau cuộc khủng hoảng, những con số này phải cao hơn nhiều để nền kinh tế Mỹ có thể cho thấy một sự phục hồi thực sự. Ví dụ: vào tháng 4 năm 2020, chỉ số phi nông nghiệp giảm 20 triệu và mức tăng trưởng tối đa sau tháng này là gần 5 triệu. Vài tháng gần đây, mức tăng trung bình khoảng 500 nghìn. Do đó, kết luận là thị trường lao động đang phục hồi với một tốc độ hoàn toàn khác so với Fed và công chúng mong đợi. Điều tương tự cũng xảy ra với báo cáo ADP, báo cáo này cũng cho thấy sự gia tăng số lượng nhân viên, nhưng không phải là các giá trị tương quan với định nghĩa "phục hồi kinh tế nhanh chóng".
Trong khi đó, hàng trăm tỷ USD tiếp tục đổ vào nền kinh tế Mỹ, kích thích nhu cầu, hoạt động kinh doanh, sản xuất. Tuy nhiên, nhiều người Mỹ vẫn không có việc làm và một số cảm thấy tuyệt vời khi nhận trợ cấp thất nghiệp. Do đó, thị trường lao động sẽ phục hồi trong ít nhất một năm nữa.
Sự biến động của cặp tiền tệ euro/đô la vào ngày 01/07 là 50 điểm và được mô tả là 'trung bình'. Do đó, chúng tôi kỳ vọng cặp tiền này sẽ di chuyển giữa các mức 1.1804 và 1.1904 trong ngày hôm nay. Chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều tăng sẽ báo hiệu một đợt điều chỉnh tăng mới.
Mức hỗ trợ gần nhất:
S1 – 1.1841
S2 – 1.1780
S3 – 1.1719
Mức kháng cự gần nhất:
R1 – 1.1902
R2 – 1.1963
R3 – 1.2024
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD tiếp tục giảm. Do đó, hôm nay chúng tôi khuyến nghị giữ các vị thế bán với mục tiêu 1.1804 và 1.1780 cho đến khi chỉ báo Heiken Ashi tăng lên. Khuyến nghị mở lệnh mua không sớm hơn việc ấn định giá trên đường trung bình động và mức Murray '4/8' với mục tiêu là 1.1963 và 1.2024.
