Đồng tiền châu Âu và đồng bảng Anh một lần nữa chịu áp lực khi cặp với đô la Mỹ. Cuộc phỏng vấn của chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu được các nhà giao dịch coi là một tín hiệu giảm giá và báo cáo của Ngân hàng Trung ương Anh về sự ổn định tài chính đã không khiến những người mua đồng bảng Anh lạc quan. Chúng tôi sẽ nói về tất cả những điều này chi tiết hơn bên dưới.
Cuộc họp FOMC tháng 6 là một bước ngoặt đối với đồng đô la. Trước cuộc họp của Fed, vị thế và tâm lý đối với đồng đô la chủ yếu là giảm. Tuy nhiên, số lượng vị thế bán đối với đồng đô la Mỹ đã giảm đáng kể, trong khi các thị trường đã phần nào dịu đi tâm lý giảm giá. Fed đã gợi ý khôn khéo rằng kỳ vọng lạm phát thay đổi là một tín hiệu rõ ràng cho thị trường. Tuy nhiên, như biên bản cuộc họp tháng 6 của Fed cho thấy, các nhà đầu tư đã đánh giá quá cao ý định của Ngân hàng Trung ương trong việc sớm thực hiện các thay đổi đối với chính sách tiền tệ. Nó đã gây hại cho đồng đô la Mỹ vào tuần trước, và việc quay trở lại vị trí thị trường không dễ dàng như vậy. Hóa ra, FOMC sẽ không thực hiện chính sách cứng rắn trong tương lai gần, chính sách này đánh vào các vị thế bán bằng đồng đô la Mỹ.
Nếu đồng đô la vẫn phần nào rõ ràng, thì hãy xem qua cuộc phỏng vấn của chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu với Financial Times. Theo Christine Lagarde, chiến lược mới cho phép ECB linh hoạt hơn về mục tiêu lạm phát, hiện là 2%. Lagarde lưu ý rằng 2% không phải là mức trần và giá rất có thể sẽ dao động quanh mức này. Nó thậm chí có thể được phép vượt quá giá trị này. Cơ quan quản lý châu Âu cũng có quan điểm tương tự với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, vào đầu năm nay đã nói về khả năng này để bù đắp cho những thiệt hại của giai đoạn trước khi lạm phát gần bằng không.
Chủ tịch ECB cũng lưu ý rằng cụm từ "bền vững" được sử dụng để xác định mức độ lạm phát và điều này cho thấy rằng việc thắt chặt chính sách tiền tệ không thể bắt đầu sớm như trước đây. Lagarde cho biết trong cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Trung ương, các tuyên bố và chiến lược sẽ được sửa đổi hoàn toàn. Ngoài ra, có nguy cơ cuộc họp tiếp theo có thể gây ra hoảng loạn trên thị trường vì nó sẽ không diễn ra trong bầu không khí nhất trí. Ý kiến của đại diện các ngân hàng trung ương luôn bị chia rẽ đáng kể. Tuy nhiên, Lagarde không thấy có vấn đề gì với việc này.
Sau cuộc phỏng vấn, áp lực lên đồng tiền châu Âu đã trở lại, khi những người mua tài sản rủi ro không còn gì để bám vào. Trước đó, dữ liệu về chỉ số giá tiêu dùng của Đức được công bố đã tăng 0,4% trong tháng 6 năm nay và hoàn toàn trùng khớp với dự báo của các nhà kinh tế. Lạm phát hàng năm đã vượt quá mức 2,0% và lên tới 2,3%, tương ứng với mục tiêu của ECB và dự báo của các nhà kinh tế. Nó cũng không gây nhiều phấn khích. Riêng chỉ số giá tiêu dùng hài hòa theo tiêu chuẩn của EU lên tới 2,1% so với cùng kỳ năm ngoái.
Dữ liệu của Pháp thậm chí còn khiến các nhà giao dịch thất vọng vì tốc độ tăng lạm phát hàng tháng ở đó đã hoàn toàn chậm lại. Báo cáo chỉ ra rằng chỉ số giá tiêu dùng tăng 0,2% mỗi tháng, trùng với dự báo của các nhà kinh tế. Nếu loại trừ các sản phẩm thuốc lá, lạm phát chỉ tăng 0,1%. Trên cơ sở hàng năm, tỷ lệ lạm phát giảm xuống còn 2,0% và lên tới 1,9%.
Đối với bức tranh kỹ thuật của cặp EURUSD, những người bán tài sản rủi ro vẫn đang nắm quyền kiểm soát thị trường. Mức 1.1835 hiện đã chuyển sang mức phòng thủ và nếu dữ liệu lạm phát ở Hoa Kỳ làm bất ngờ các nhà giao dịch, thì sự sụt giảm sẽ nhanh chóng đẩy công cụ giao dịch xuống mức cơ sở 18, và sau đó thậm chí còn thấp hơn - xuống mức hỗ trợ 1.1740. Sẽ có thể nói về một số triển vọng ít nhiều đối với sự tăng trưởng của các tài sản rủi ro chỉ sau khi phe bò thoát ra khỏi ngưỡng kháng cự 1.1880, điều này sẽ đẩy EURUSD lên mức cao nhất trong vùng 19 và trên nữa - đến mức kháng cự 1.1940.
GBP
Đồng bảng Anh đã phản ứng bằng việc sụt giảm sau khi Ngân hàng Trung ương Anh công bố báo cáo ổn định tài chính bán niên. Các nhà giao dịch không thấy bất kỳ điều gì trong báo cáo khiến họ lạc quan. FPC dự kiến sẽ giữ tỷ lệ CCYB của Anh ở mức 0% cho đến ít nhất là tháng 12 năm 2021, và tỷ lệ hoàn vốn với tỷ lệ CCYB tiêu chuẩn ở Anh trong khu vực 2% sẽ phụ thuộc vào khả năng khôi phục vốn của ngân hàng, trong khi điều đó là cần thiết để tiếp tục hỗ trợ các hộ gia đình và doanh nghiệp Anh bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi đại dịch coronavirus. Về triển vọng kinh tế, nó đã được cải thiện. Tuy nhiên, rủi ro phục hồi chậm vẫn còn, đặc biệt là những rủi ro liên quan đến sự lây lan của COVID.
Đối với việc định giá tài sản, nó được phản ánh đầy đủ trong việc tìm kiếm khả năng sinh lời trong điều kiện lãi suất thấp và nguy cơ đà kinh tế chậm lại hơn nữa, mặc dù dự kiến giá tài sản rủi ro sẽ tiếp tục tăng cao. Đối với cho vay và tài chính thị trường, nó nên ổn định hơn so với trước đây, và không có thêm các cú sốc, vốn đã đủ sau một năm đại dịch coronavirus. FPC mong muốn các ngân hàng sử dụng tất cả các yếu tố vốn dự trữ của họ khi cần thiết để hỗ trợ nền kinh tế.
Ngay sau khi báo cáo được công bố, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh, Andrew Bailey, cho biết FPC sẽ tiếp tục giám sát chặt chẽ các rủi ro và tính dễ tổn thương của nợ, vì các doanh nghiệp trong các lĩnh vực yếu hơn dễ bị tổn thương hơn nhiều do chi phí tài chính cao. Bailey cũng lưu ý rằng thị trường thế chấp hiện đang được hiệu chỉnh và việc định giá tài sản có thể thay đổi đáng kể nếu thị trường xem xét lại thái độ đối với sự gia tăng của lạm phát và lãi suất.
Đối với bức tranh kỹ thuật của cặp GBPUSD, phe bò sẽ bảo vệ mức hỗ trợ 1.3840. Nếu lạm phát mạnh ở Mỹ làm nhu cầu đối với đồng tiền này quay trở lại, thì phe gấu rất có thể sẽ phá vỡ được mức này và hủy bỏ một số lệnh dừng của những người mua dưới nó. Nó sẽ làm đồng bảng Anh sụt giảm xuống mức cơ sở 38 và cũng có thể dẫn đến sự sụt giảm lớn hơn đến khu vực 1.3750. Có thể nói về việc những người mua đồng bảng Anh quay lại thị trường sau khi cặp tiền này tự tin vượt qua ngưỡng kháng cự 1.3875, điều này sẽ đẩy công cụ giao dịch lên vùng cao nhất trong tuần - 1.3905, và sau đó thậm chí cao hơn - lên vùng 1.3940.
