Cặp EUR/USD đã đặt mức giá thấp mới trong năm, giảm xuống 1.1568. Giá đã không giảm xuống dưới mục tiêu này kể từ tháng 7 năm 2020. Đánh giá sức mạnh của xu hướng giảm, phe gấu sẽ sớm cập nhật mức giá thấp này, vì mức hỗ trợ gần nhất nằm ở mức 1.1540 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trùng với ranh giới dưới của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng tuần). Trước rào cản giá này, như người ta nói, "nó đang đến gần", do đó, hiện tại các chuyên gia đang thảo luận về việc đồng bạc xanh sẽ dừng lại ở mốc nào. Theo một số nhà phân tích, đồng đô la kết hợp với đồng euro sẽ xoay quanh mục tiêu 1.1540. Theo các nhà chiến lược tiền tệ khác, bây giờ có thể nói về triển vọng rằng mức sụt giảm sẽ xuống mức 14. Theo tôi, việc giảm giá thêm 100 điểm có vẻ khá khả thi, đặc biệt nếu Bảng lương phi nông nghiệp tháng 9, sẽ được công bố vào thứ Sáu tới, sẽ không làm các nhà giao dịch thất vọng.
Tuy nhiên, Bảng lương phi nông nghiệp tiếp theo vẫn còn một tuần nữa mới diễn ra và đồng đô la đang củng cố vị thế. Điều này được tạo điều kiện bởi nhiều yếu tố cơ bản ít nhiều có mối liên hệ với nhau. Do đó, một thùng dầu thô Brent tiếp tục chạm mốc $80, thể hiện sức mạnh của xu hướng tăng. Về vấn đề này, các nhà đầu tư lo ngại rằng lạm phát ở Hoa Kỳ sẽ tiếp tục nhảy vọt. Những lo ngại này đã được thể hiện trong việc bán trái phiếu chính phủ, đó là lý do tại sao lợi suất của chúng tăng trở lại. Đặc biệt, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm trong tuần này đạt mức cao nhất trong ba tháng là 1,546%.
Ngoài ra, trong thời gian gần đây các nhà giao dịch kỳ vọng rằng hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang sẽ theo hướng diều hâu hơn. Ngân hàng trung ương đã thông báo rằng họ sẽ bắt đầu cắt giảm QE sớm hơn dự kiến (vào tháng 11). Nhưng, như bạn đã biết, "thèm ăn đi kèm với ăn uống" - hiện nay thị trường đang thảo luận về triển vọng tăng tỷ giá trong năm tới. Người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang St. Louis, James Bullard, cũng đổ thêm dầu vào lửa, khi gần đây đã tuyên bố rằng ông dự kiến sẽ tăng lãi suất gấp đôi vào năm 2022. Tuyên bố này có thể gây hoài nghi nhất định (Bullard thuộc phe diều hâu nhất quán), nếu không phải dự báo trung hạn của Fed, được cập nhật tại cuộc họp trước. Biểu đồ chấm dự báo cho thấy 9 trong số 18 thành viên của Ủy ban dự kiến sẽ tăng lãi suất cơ bản vào năm 2022. Hơn nữa, 3 người trong số họ cho rằng lãi suất sẽ được tăng hai lần vào năm tới. 17 trong số 18 thành viên của Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất vào năm 2023, và cả 18 người dự kiến điều này vào năm 2024.
Nói cách khác, kết quả của cuộc họp tháng 9 đã đặt nền tảng cho việc củng cố đồng tiền của Mỹ. Tất cả các sự kiện tiếp theo diễn ra sau cuộc họp tháng 9 đều đã và đang được thị trường xem xét qua lăng kính triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ.
Vào tháng 9, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã lặp đi lặp lại câu thần chú rằng sự gia tăng lạm phát chỉ là tạm thời. Theo quan điểm của ông, giá tăng đột biến xảy ra do nguồn cung hạn chế trong bối cảnh nhu cầu rất cao. Tuy nhiên, trong các bài phát biểu gần đây, ông đã bắt đầu bày tỏ lo ngại rằng các chỉ số lạm phát vẫn ở mức cao. Đặc biệt, phát biểu trước các dân biểu, ông nói rằng "sự gia tăng lạm phát hiện nay đáng lo ngại hơn so với nửa đầu năm". Đồng thời, ông ám chỉ rằng các vấn đề với chuỗi cung ứng sẽ tiếp tục trong năm tới. Theo một số nhà phân tích, Fed sẽ phải tăng lãi suất trong năm tới trước sự phục hồi của thị trường lao động và áp lực tăng giá.
Các số liệu thống kê kinh tế vĩ mô hiện tại cũng ủng hộ việc tỷ giá EUR/USD tiếp tục giảm. Đặc biệt, bản đánh giá thứ ba (cuối cùng) về tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ trong quý II đã được công bố hôm nay. Theo số liệu được công bố, tăng trưởng GDP của cả nước là 6,7% (ước tính ban đầu là 6,6%). Chỉ số giá GDP tăng 6,2% (trước đó là 6,1%), RCE cơ sở - tăng 6,1%.
Đến lượt mình, đồng tiền châu Âu hôm nay lại chịu áp lực từ báo cáo kinh tế vĩ mô. Lạm phát của Đức gây bất ngờ với những số liệu khá yếu, điều này đã trở thành dấu hiệu cho thấy sự suy yếu của lạm phát toàn châu Âu. Vì vậy, tính theo tháng, chỉ số giá tiêu dùng tổng thể đã giảm mạnh trong tháng 9, xuống mức 0 (với dự báo tăng trưởng lên đến 0,2%). Trên cơ sở hàng năm, chỉ số này cũng nằm trong vùng đỏ, kết thúc ở mức 4,1% với dự báo tăng trưởng lên đến 4,5%. Các báo cáo khu vực về CPI của Đức đã phản ánh các chỉ số lạm phát có sự sụt giảm chung theo tháng. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Đức cũng cho thấy một kết quả khá yếu, cả về hàng tháng và hàng năm.
Do đó, tiềm năng giảm giá của EUR/USD vẫn chưa hết. Vấn đề kỹ thuật cũng nói lên mức độ ưu tiên của các vị thế bán: giá nằm giữa đường giữa và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, điều này thể hiện tín hiệu giảm giá "Các đường nối tiếp". Mục tiêu đầu tiên của xu hướng giảm là 1.1540 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, trùng với đường viền dưới của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng tuần). Khi vượt qua mục tiêu này, rào cản giá chính sẽ là 1.1500.
