Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Ba hóa ra là tích cực trong hầu hết các thông số, điều này làm tăng nhu cầu về rủi ro và góp phần làm đồng đô la Mỹ mạnh lên. Trong tháng 10, doanh số bán lẻ tăng 1,7% so với dự báo 1,4%. Sản xuất công nghiệp cũng tăng 1,6%, dự báo là 0,7%. Trong tháng 11, chỉ số giá nhà đất tăng.
Một lưu ý khác, Tổng thống Mỹ Joe Biden đã ký ban hành kế hoạch cơ sở hạ tầng trị giá 1,2 nghìn tỷ USD, được Hạ viện thông qua sau một thời gian dài tranh luận, tiếp theo là kế hoạch chi tiêu xã hội 1,75 nghìn tỷ USD. Các thị trường đón nhận việc ký kết một cách thuận lợi, điều này được thể hiện qua mức độ quan tâm đến rủi ro ngày càng tăng và sự tăng trưởng của các chỉ số chứng khoán.
Kế hoạch của Biden có mục tiêu rất rõ ràng - ngăn thị trường chứng khoán sụp đổ sau khi Fed bắt đầu cắt giảm QE. Báo cáo về sự dịch chuyển của dòng vốn nước ngoài công bố hôm qua đưa ra đánh giá rõ ràng về những gì đang diễn ra. Đầu tư của những người không cư trú vào thị trường chứng khoán đã tăng lên trong thời kỳ trước khủng hoảng, và với sự bắt đầu của COVID-19 và QE từ Fed, đã có một sự gia tăng mạnh mẽ vào thị trường nợ Hoa Kỳ, chủ yếu là trong Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Theo đó, việc rút khỏi QE có thể dẫn đến sự sụp đổ của các chỉ số chứng khoán, vì sự tăng trưởng của chúng là do cư dân Hoa Kỳ, đó là mục đích của kế hoạch hỗ trợ cơ sở hạ tầng.
Không có lý do gì để mong đợi sự đảo chiều của đồng đô la Mỹ. Mọi thứ sẽ đảm bảo rằng đồng tiền này sẽ tiếp tục tăng trưởng trong trung hạn.
NZD / USD
Đồng đô la New Zealand đã không thể củng cố trên mức 0,72, do lạm phát quá cao ở Mỹ làm tăng khả năng Fed trở nên quyết liệt hơn và chênh lệch lãi suất giữa Fed và RBNZ sẽ giảm tốc độ. Tuy nhiên, đồng NZD vẫn ở gần mức cao gần đây và mất giá ít hơn nhiều nếu so với, ví dụ như, đồng Euro, vì nó có cơ hội tốt để tiếp tục tăng trưởng.
Việc đánh giá kỳ vọng lạm phát được đặt lên hàng đầu. Lạm phát ở Mỹ đã lên tới 6,2% và đã cao nhất trong 30 năm, trong khi ở New Zealand, kỳ vọng lạm phát đang tăng mạnh, và thậm chí có thể nhanh hơn.
Tối nay, RBNZ sẽ công bố kỳ vọng lạm phát cập nhật cho quý 4. Không có nghi ngờ gì về việc dữ liệu sẽ tăng lên, điều này cho thấy gần như 100% tin tưởng rằng RBNZ sẽ tăng lãi suất thêm 0,25% vào cuộc họp tiếp theo vào ngày 24 tháng 11. Tuy nhiên, có khả năng RBNZ sẽ điều chỉnh dự báo mạnh mẽ hơn sau khi chỉ số lạm phát là 4,9% trong quý 3, và điều này có nghĩa là lãi suất vào ngày 24 tháng 11 có thể sẽ được tăng ngay lập tức thêm 0,5%.
Thị trường đã tính đến mức tăng 1/4 điểm và được phản ánh qua việc đồng đô la New Zealand được giữ ở mức gần mức cao. Mức tăng nửa điểm sẽ cho phép NZD / USD thực hiện một bước nhảy vọt lên và giải quyết trên 0,72 trong lần thử thứ hai. Theo đó, một chuyển động mạnh có thể xảy ra vào tối nay nếu thị trường đánh giá kỳ vọng lạm phát RBNZ đã sửa đổi là diều hâu.
Theo CFTC, vị thế mua ròng đã thay đổi nhẹ (-67 triệu) và hiện là 918 triệu. Lợi thế cho NZD là khá đáng kể. Giá thanh toán giảm, đây là một phản ứng đối với sự tăng trưởng của lợi suất UST, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với giao ngay.
Có thể giả định rằng cơ sở dài hạn là mức 0,6796 đã được hình thành. Hỗ trợ gần nhất là 0,6900 / 20. Sẽ có sự suy giảm nếu kỳ vọng lạm phát ngày nay không truyền cảm hứng cho phe bò, nhưng việc tiếp tục tăng trưởng có vẻ có nhiều khả năng hơn. Mục tiêu là 0,72 10/30, sau đó là 0,7315.
AUD / USD
Biên bản cuộc họp RBA và bài phát biểu của Thống đốc RBA Lowe cho thấy RBA tiếp tục đánh giá sự gia tăng của lạm phát là tạm thời. Tốc độ tăng tiền lương cũng được coi là thấp và rõ ràng sẽ tụt hậu so với tốc độ tăng lãi suất của cả Fed và RBNZ. Trung bình, các thị trường dự đoán mức tăng đầu tiên vào tháng 7 năm 2022 và ngân hàng NAB, chẳng hạn, đẩy bước này sang mùa hè năm 2023, với giả định tỷ lệ tăng lên 1,75-2,0% vào cuối năm 2024.
Theo báo cáo của CFTC, vị thế bán ròng giảm 929 triệu, nhưng lợi thế giảm (-4,68 tỷ) vẫn còn đáng kể. Giá ước tính thấp hơn giá giao ngay và cố gắng giảm xuống.
Đồng đô la Úc đã rơi xuống biên giới dưới của kênh 0,7260, do đó, bất kỳ nỗ lực nào để giảm thêm xuống mức hỗ trợ 0,7170 đều có thể xảy ra. Trong khi đó, một đợt đảo chiều đi lên có thể xảy ra với mối quan tâm mới đến rủi ro và sự vắng mặt của những lời lẽ diều hâu từ Fed.
