Phân tích khung thời gian 24 giờ của tỷ giá EUR / USD.
Cặp tiền EUR / USD đã giảm thêm 80 điểm trong tuần hiện tại. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng "nó vẫn chưa giảm" vì nhìn chung chuyển động giảm trong các tuần trước và thậm chí các tháng vẫn tiếp tục. Vào thứ Sáu, tỷ giá của đồng euro đã tăng 110 điểm, do đó, chính thức, đồng euro đã đóng cửa một tuần trong tình trạng đen đủi. Tuy nhiên, hầu như không ai có thể nghi ngờ rằng xu hướng của chúng tôi đang đi xuống. Và không chắc chỉ một ngày là đủ để cặp tiền này phá vỡ nó. Chúng tôi tiếp tục tin rằng đồng đô la Mỹ đang tăng giá theo một cách nào đó là không công bằng, nhưng đồng thời không phải là không hợp lý. Nói cách khác, đã có cơ sở để đồng đô la mạnh lên trong những tuần gần đây. Đừng đi sâu xa: chính sách tiền tệ của Fed đang thắt chặt và có vẻ như nó sẽ thắt chặt trong sáu tháng tới; chính sách tiền tệ của ECB dường như không thắt chặt, và nếu có sẽ hiển thị chính thức. Nếu không, thì không có cách nào để giải thích việc ECB muốn cắt giảm chương trình PEPP đúng thời hạn, vào cuối tháng 3 năm 2022 và ngay lập tức mở rộng chương trình APP. Như vậy, sự mất cân đối giữa các chính sách tiền tệ của hai ngân hàng trung ương là một lý do chính đáng cho sự tăng trưởng của đồng đô la và sự giảm giá của đồng euro. Tất nhiên, chúng ta cũng có thể nhớ lại rằng "làn sóng" thứ tư của đại dịch đang hoành hành ở Liên minh châu Âu. Và nếu như cách đây vài tháng số ca nhiễm bệnh đang tăng lên, thì giờ đây, nước Áo lại bước vào một đợt "lockdown" khác, Đức cập nhật các mức kỷ lục bất hảo về số ca nhiễm bệnh mới mỗi ngày, thì Hà Lan cũng không còn xa nữa. Và chúng tôi đang nói về những quốc gia không có vấn đề gì đặc biệt với vắc xin. Khó ai có thể ngờ rằng Đức là một trong những nước đầu tiên nhận vắc xin và đủ số lượng. Tuy nhiên, người dân Đức không quá vội vàng đi tiêm chủng, điều này theo chính phủ nước này là nguyên nhân khiến tốc độ lây lan của vi rút cao. Tuy nhiên, nó lại xảy ra một tình huống kỳ lạ: vi rút lây lan chậm hơn khi không có vắc xin nào cả. Do tình hình khó khăn với "đầu tàu" trong Liên minh châu Âu, đồng tiền chung euro cũng có thể giảm giá trong những tuần gần đây.
Phân tích báo cáo COT.
Trong tuần báo cáo vừa qua (15-19 / 11), tâm trạng của các nhà giao dịch phi thương mại đã thay đổi khá nhiều. Một nhóm nhà giao dịch "Phi thương mại" đã mở 7 nghìn hợp đồng mua và 20.5 nghìn hợp đồng bán trong tuần. Như vậy, vị thế ròng đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp giảm 13.5 nghìn và tâm trạng trở nên "giảm giá" hơn. Cần lưu ý rằng đồng tiền châu Âu đã giảm giá khá nghiêm trọng trong vài tuần gần đây. Nhưng vị thế ròng của nhóm "Phi thương mại", bắt đầu từ tháng 10, thực tế không thay đổi. Điều này được biểu thị bằng đường màu xanh lá cây của chỉ báo đầu tiên trong hình minh họa ở trên. Gần như suốt thời gian qua, nó đều ở gần mức 0, cho thấy tâm trạng của các nhà giao dịch lớn không có những thay đổi nghiêm trọng. Do đó, nếu xu hướng chung vẫn giữ nguyên - trong 10 tháng qua, thì các công ty lớn đã giảm nghiêm trọng số lượng vị thế mua và tăng số lượng vị thế bán, thì không có điều gì giống như vậy được quan sát trong vài tuần qua, và đồng tiền châu Âu dù sao cũng đã đang giảm. Điều này cho thấy rằng những gì đang diễn ra trên thị trường hiện nay không hoàn toàn tương ứng với hành động của những nhà giao dịch lớn. Chỉ báo thứ hai (vị thế ròng dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp trên biểu đồ) cho thấy rằng trong 6 tuần qua, tâm trạng của các nhà giao dịch đã trở nên ít "giảm giá" hơn. Về lý thuyết, tại thời điểm này, đồng tiền chung euro lẽ ra phải tăng trưởng chứ không phải giảm giá. Do đó, nếu chúng ta chỉ kết luận từ các báo cáo của COT, thì việc đồng euro tiếp tục giảm giá là hoàn toàn không thể thấy trước. Báo cáo COT mới không được công bố vào thứ Sáu, rất có thể là do Lễ Tạ ơn ở Hoa Kỳ.
Phân tích các sự kiện cơ bản.
Tuần hiện tại có thể là buồn tẻ nhất về các sự kiện kinh tế vĩ mô và cơ bản. Ở Liên minh Châu Âu, Christine Lagarde hầu như ngày nào cũng có những bài phát biểu và tất nhiên, bà ấy không nói với thị trường bất cứ điều gì mới và thú vị. Đơn giản vì người đứng đầu ECB không thể làm hài lòng các nhà giao dịch với những thông tin mới, và quan trọng mỗi ngày. Nhưng Lagarde đảm bảo với các thị trường mạnh mẽ hơn rằng ECB sẽ không tăng lãi suất vào năm 2023 và sẽ chỉ đợi cho đến khi lạm phát bắt đầu giảm. Tại Hoa Kỳ, ước tính thứ hai về GDP của quý thứ ba đã được công bố, cũng như một báo cáo tương đối quan trọng về các đơn đặt hàng cho hàng hóa dài hạn. Cả hai báo cáo đều tệ hơn dự báo, nhưng đồng đô la vẫn tiếp tục tăng. Và chỉ vào thứ Sáu, khi lịch của Liên minh Châu Âu và Hoa Kỳ trống, thì cặp tiền này cho thấy sự tăng trưởng tốt, với xác suất 99% là một sự điều chỉnh bình thường được kích thích bởi việc chốt lời trên các vị thế bán.
Kế hoạch giao dịch tuần 29/11 - 3/12:
1) Trong khung thời gian 24 giờ, xu hướng vẫn giảm. Hiện tại, tỷ giá vẫn nằm dưới đường Kijun-sen và thị trường tiếp tục cho thấy rằng họ chưa sẵn sàng mua đồng tiền chung euro. Do đó, chuyển động giảm có thể tiếp tục với mục tiêu 1.1038. Nền tảng cơ bản hỗ trợ sự giảm giá hơn nữa của đồng euro và sự tăng trưởng của đồng đô la vào thời điểm này, nhưng chúng tôi cũng tin rằng tất cả các yếu tố từ lâu đã được thị trường xử lý, vì vậy chúng tôi cho phép xu hướng giảm kết thúc.
2) Đối với các giao dịch mua cặp euro / đô la, trong điều kiện hiện tại, chúng không nên được xem xét sớm hơn việc cố định giá trên mức giới hạn. Và lý tưởng nhất là - phía trên đám mây Ichimoku, bởi vì giá đã vượt qua Kijun-sen vài lần, nhưng sau đó không thể tiếp tục tăng. Có một số điều kiện tiên quyết để một xu hướng tăng mới bắt đầu trong tương lai gần. Trước hết, là yếu tố kỹ thuật.
Giải thích cho các hình minh họa:
Mức giá hỗ trợ và kháng cự (kháng cự / hỗ trợ), mức Fibonacci - mức mục tiêu khi mở giao dịch mua hoặc bán. Lệnh Chốt lời có thể được đặt gần chúng.
Các chỉ báo Ichimoku (cài đặt tiêu chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - quy mô vị thế ròng của từng nhóm nhà giao dịch.
Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - quy mô vị thế ròng của nhóm "Phi thương mại".
