Chỉ số chứng khoán Âu Mỹ bắt đầu tuần mới với những động lực tích cực sau tuần đầy biến động trước đó, phục hồi phần nào những khoản lỗ. Lý do là tin tức tích cực về Omicron. Dữ liệu mới nhất từ Nam Phi, nhận được hôm thứ Hai, chỉ ra rằng sự gia tăng nhanh chóng về tỷ lệ mắc bệnh không đi kèm với việc nhập viện hàng loạt, diễn biến nặng của bệnh và đặc biệt là cái chết của bệnh nhân. Điều này có nghĩa là Omicron có thể có nghĩa là sự chuyển đổi COVID-19 vào nhóm các bệnh theo mùa do virus.
Đây là một tin quan trọng bởi vì nó có nghĩa là lối thoát khỏi cơn đại dịch điên loạn đang đến gần và nó có thể kích thích rủi ro lãi suất trở lại.
Một yếu tố khác dẫn đến rủi ro lãi suất có thể trở lại là tin tức từ Trung Quốc. Vào ngày 15 tháng 12, NBK sẽ giảm 0,5 điểm phần trăm tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với hầu hết các ngân hàng, điều này sẽ giải phóng 1,2 nghìn tỷ nhân dân tệ (188 tỷ USD) thanh khoản. Ngay sau thông báo này, RBA được theo sau bởi tuyên bố của CPC, dự định ổn định nền kinh tế vào năm 2022 bằng cách nới lỏng một số hạn chế đối với quyền tài sản, điều này cũng được thị trường nhìn nhận theo hướng tích cực.
Người ta cho rằng nhu cầu đối với tài sản rủi ro sẽ chiếm ưu thế vào thứ Ba, nhưng tính bền vững của nhu cầu này vẫn đang bị đặt dấu hỏi lớn.
NZD / USD
Đồng đô la New Zealand là đồng tiền duy nhất vẫn giữ vị thế mua so với đô la Mỹ, nhưng nó cũng đang nhanh chóng giảm giá. Theo báo cáo của CFTC, mức thay đổi hàng tuần là -342 triệu đến +725 triệu. Tình hình càng trở nên trầm trọng hơn do lợi suất tín phiếu giảm nhanh, khiến giá ước tính giảm mạnh.
New Zealand được cho là có vị trí mạnh nhất trong số các nền kinh tế phát triển. Tỷ lệ thất nghiệp thấp kỷ lục, với mức độ thương mại cao kỷ lục, nhu cầu tiêu dùng rất mạnh và lạm phát cao ngất trời. Mỗi tham số riêng biệt không gây lo ngại, nhưng tất cả cùng đòi hỏi phản ứng nhanh chóng từ RBNZ, vốn buộc phải loại bỏ các biện pháp khuyến khích, vì lạm phát cao ảnh hưởng nhiều nhất đến các hộ gia đình có thu nhập tương đối thấp.
Chúng tôi giả định rằng đợt điều chỉnh tăng sẽ cạn nếu nó xảy ra trong bối cảnh nhu cầu về rủi ro gia tăng. Mức kháng cự gần nhất là 0,6795, sau đó là 0,6900, nơi lệnh bán có thể tiếp tục. Việc nối lại đà giảm và cố gắng củng cố dưới mức 0,6695 có vẻ nhiều khả năng hơn.
AUD / USD
Cuộc họp dự kiến của RBA đã kết thúc vào sáng nay, nơi không có bất ngờ nào - lãi suát vẫn ở mức hiện tại là 0,1% và chương trình mua lại với số tiền 4 tỷ mỗi tuần được gia hạn ít nhất cho đến tháng 2 năm 2022.
Trong tuyên bố kèm theo, RBA hướng sự chú ý đến thực tế là nền kinh tế đang phục hồi. Không có lo ngại rằng chủng covid Omicron mới sẽ làm suy yếu tốc độ phục hồi. Đồng thời, lạm phát tăng trưởng ở mức vừa phải, không loại trừ những thay đổi của chính sách tiền tệ ở giai đoạn hiện nay.
Đến tháng 2, RBA sẽ tích lũy được 350 tỷ trái phiếu và sẽ đánh giá nhu cầu thay đổi chính sách nếu họ nhận thấy tiến bộ trong việc đạt được các mục tiêu về việc làm và lạm phát, cũng như nếu xu hướng toàn cầu thay đổi rõ rệt. Trong khi đó, tình hình đang hướng về hướng không có gì thay đổi. Do các thị trường kỳ vọng Fed sẽ thắt chặt nhanh hơn RBA, có thể giả định rằng chênh lệch lợi suất sẽ không thay đổi theo hướng có lợi cho đồng đô la Úc, điều này sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá lên đồng đô la Úc.
Mức thay đổi hàng tuần của AUD là -1,142 tỷ. Vị thế bán ròng đang tăng lên và đạt -5,715 tỷ, do đó không có dấu hiệu đảo chiều tăng. Giá ước tính giảm và đồng đô la Úc vẫn chịu áp lực.
Một đợt tăng trưởng điều chỉnh có khả năng diễn ra sẽ gặp ngưỡng kháng cự đầu tiên ở mức 0,7100, sau đó là 0,7165 và 0,7235. Tăng trưởng chỉ có thể diễn ra khi rủi ro lãi suất trở lại trên toàn cầu, điều này có thể xảy ra với sự đóng góp của một số yếu tố đồng thời - giảm mối đe dọa COVID-19, tăng giá hàng hóa và phục hồi thương mại quốc tế. Điều này khó xảy ra trong điều kiện hiện tại, do đó, kịch bản chủ đạo vẫn là việc tiếp tục sự sụt giảm của cặp AUD / USD. Mục tiêu đầu tiên là sự củng cố đáng tin cậy dưới mức 0,6990, sau đó là mức 0,6760.
