Các thị trường đang cố gắng điều chỉnh sau khi bán ra khá tích cực vào thứ Hai. Chỉ số chứng khoán các nước thuộc ATP đóng cửa phiên giao dịch trong sắc xanh. Đồng thời, lợi suất toàn cầu cũng đang tăng sau khi giảm mạnh trong bối cảnh ngày càng có nhiều lo ngại về sự lây lan nhanh chóng của chủng Omicron và sự kháng cự trong Quốc hội Mỹ liên quan đến gói kích thích của Biden.
Các thị trường hàng hóa vẫn chưa có phản ứng thích hợp trước một bước nhảy vọt mới của giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu. Khí đốt đã tăng 60% trong tháng 12, do công suất sử dụng thấp của các cơ sở lưu trữ và sản xuất có lẽ vào mùa đông lạnh giá ở châu Âu có thể gặp phải vấn đề tăng chi phí, điều này sẽ ảnh hưởng đến tốc độ phục hồi.
Ngày nay, dự kiến nhu cầu rủi ro sẽ tăng lên, điều này tạo cơ hội cho cặp EUR/USD điều chỉnh tăng và các loại tiền tệ hàng hóa có mức phục hồi, nhưng nó khó có thể mạnh. Không có lý do gì để nhu cầu rủi ro tăng trưởng.
NZD/USD
Đồng đô la New Zealand nhanh chóng biến từ đồng tiền yêu thích trên thị trường tiền tệ thành kẻ đứng bên lề vào cuối năm, mặc dù kịch bản như vậy có vẻ rất khó xảy ra vào tháng 10. RBNZ là ngân hàng đầu tiên trong số các ngân hàng lớn bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất. Lạm phát của nó đã vượt quá quy mô, và nhu cầu của người tiêu dùng trông rất thuyết phục.
Tuy nhiên, mọi thứ đã thay đổi khi bắt đầu mùa đông. Đánh giá kinh doanh tháng 12 của ANZ cho thấy rằng các chỉ số hoạt động kinh doanh sụt giảm đáng chú ý. Điều duy nhất vẫn đang tăng là kỳ vọng lạm phát, trong khi kỳ vọng xuất khẩu, ý định đầu tư, kế hoạch xây dựng thương mại, tìm kiếm lao động và kỳ vọng lợi nhuận đều giảm nhanh chóng.
Stats NZ cũng công bố dữ liệu về GDP trong quý 3. Nền kinh tế suy giảm 3.7% do đợt đóng cửa COVID-19 vừa qua, và dự kiến mức tăng trở lại trong Quý 4 và Quý 1 năm sau sẽ thấp hơn dự đoán cho đến gần đây.
Nhìn chung, tình hình vẫn khá khả quan, và những lý do khiến RBNZ từ chối cắt giảm khuyến khích vẫn chưa đủ để giả định kết quả như vậy, nhưng tốc độ tăng trưởng có thể được điều chỉnh lại. Rõ ràng, những người chơi lớn đang chuẩn bị cho một kịch bản như vậy - theo báo cáo mới nhất của CFTC, đã có một sự thay đổi trong thị trường tương lai có lợi cho phe gấu. Mức thay đổi hàng tuần là -1.123 tỷ và vị thế bán ròng là -395 triệu được hình thành. Giá ước tính đang giảm, vì vậy không có lý do gì để chờ đợi một sự đảo chiều tăng giá.
Việc phá vỡ mức hỗ trợ 0.6695 có vẻ không thể tránh khỏi. Mục tiêu chính được đặt ở mức 0.6450.
AUD/USD
Đồng đô la Úc vẫn đang chịu áp lực mạnh, bất chấp một số tín hiệu tích cực có thể cho thấy sự suy thoái kinh tế đã kết thúc. GDP dự kiến sẽ giảm mạnh trong quý 4. Trong tháng 11, thị trường lao động phục hồi hoàn toàn do số việc làm bị mất trong tháng 6, tiêu dùng của các hộ gia đình ổn định và đầu tư vào kinh doanh và xây dựng nhà ở đang tăng lên. Ngân hàng NAB dự kiến tỷ lệ thất nghiệp sẽ giảm xuống 3.8% vào năm 2023, tức là mức tối thiểu trong 10 năm, điều này cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ.
Tuy nhiên, sự lạc quan này chỉ có thể được kỳ vọng trong tương lai. Hợp đồng năng lượng tương lai hiện đang chịu áp lực và định vị đầu cơ đối với dầu và một số hàng hóa khác đang giảm giá. Thị trường cần đánh giá hậu quả của việc các ngân hàng trung ương rút khỏi các chương trình kích thích, điều này chắc chắn dẫn đến giảm thanh khoản khả dụng và kết quả là giảm nhu cầu về rủi ro. Do đó, nhu cầu về AUD sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi các yếu tố bên ngoài.
Theo báo cáo của CFTC, lợi thế giảm giá trên thị trường tương lai vẫn rất mạnh, mặc dù có sự điều chỉnh nhẹ (+218 triệu). Theo kết quả của tuần báo cáo,
Không có lý do gì để đồng đô la Úc tăng trưởng đột ngột. Và mặc dù các dấu hiệu cải thiện trong tình hình kinh tế sẽ không biến mất, và ít nhất là tăng trưởng điều chỉnh có thể được thực hiện, xu hướng dài hạn chắc chắn là giảm. Trong trường hợp điều chỉnh, có thể ghi nhận các mức kháng cự 0.7240 và 0.7310/20. Khả năng quay trở lại mức hỗ trợ 0.6990 và xa hơn là 0.6760.
