Báo cáo CFTC được công bố muộn vào thứ Hai do nghỉ lễ. Vị thế tổng hợp đối với đồng đô la Mỹ phần nào đã thay đổi. Đồng thời, các tiền tệ hàng hóa vẫn đang mất giá nhẹ, nhưng đồng euro, yên và franc lại cao hơn một chút, điều này cho thấy không có dấu hiệu đảo chiều trong các tài sản rủi ro.
Đồng thời, cần lưu ý nên thận trọng khi mua dầu (vị thế bán giảm) và sự tăng trưởng của vị thế mua đối với vàng, gián tiếp cho thấy sự điều chỉnh trong kỳ vọng đối với đồng đô la Mỹ hoặc sự suy yếu nhẹ của xung lực đối với đồng tiền này.
Tuần đầu tiên của năm 2022 được dự báo sẽ có động lực yếu. Đồng đô la Mỹ vẫn được ưa chuộng chính, và cán cân về cầu rủi ro vẫn chưa có hướng đi.
Vào ngày 5 tháng 1, biên bản cuộc họp ngày 15 tháng 12 của FOMC sẽ được công bố, thông qua kế hoạch rút lui nhanh chóng khỏi QE. Có thể nó sẽ cung cấp thêm thông tin về những tiêu chí mà các thành viên FOMC dự định lưu ý khi đánh giá mức độ sẵn sàng của họ để bắt đầu tăng lãi suất. Vào ngày 7 tháng 1, báo cáo việc làm sẽ được công bố. Có một ít sự chú ý hơn về nó kể từ trước cuộc họp tháng Ba của Fed, hai báo cáo nữa sẽ được công bố vào tháng Hai và tháng Ba, điều này có thể thay đổi hoàn toàn kỳ vọng của thị trường.
Cũng cần lưu ý các báo cáo của ISM, sẽ được công bố vào thứ Ba, báo cáo EIA về dự trữ dầu và các sản phẩm dầu mỏ vào thứ Tư, và báo cáo của ADP về việc làm trong khu vực tư nhân vào thứ Năm. Một cuộc họp của các bộ trưởng OPEC + cũng sẽ diễn ra trong ngày hôm nay, tại đó quan điểm về việc tăng dần sản lượng dầu sẽ được xác nhận.
EUR / USD
Đồng euro tiếp tục tích lũy trong giới hạn của kênh giảm giá. Các nỗ lực điều chỉnh tăng không thành công, nhưng chúng có thể được tiếp tục vì định vị toàn cầu mang tính có lợi cho đồng đô la Mỹ hiện đang được điều chỉnh. Theo báo cáo của CFTC, việc thanh lý vị thế mua đồng euro đã được hoàn tất vào tháng 10. Không có sự gia tăng ưu thế của đồng đô la trong hơn hai tháng, điều này hơi lạ so với bối cảnh các kế hoạch diều hâu của FOMC.
Giá ước tính được định hướng đi lên. Điều này là do thực tế rằng, bất chấp quan điểm thận trọng của ECB, lợi tức trái phiếu châu Âu đang tăng đồng bộ với UST và lẽ ra sẽ tụt lại nếu thị trường chỉ được dẫn dắt bởi lời lẽ của các ngân hàng trung ương. Trong mọi trường hợp, các nhà giao dịch đã cân nhắc một số yếu tố bổ sung.
Biên giới của kênh ngày càng gần. Sự tăng trưởng mang tính điều chỉnh sẽ nhận được kháng cự xung quanh vùng 1.1400 / 20, sau đó khả năng đảo chiều giảm sẽ cao hơn. Tuy nhiên, chỉ có thể nói một cách tự tin về điều này khi giá ước tính có dấu hiệu đảo chiều, nghĩa là tâm trạng nhà đầu tư sẽ thay đổi.
GBP / USD
Tăng trưởng lạm phát trong tháng 11 đã buộc NIESR phải xem xét các kịch bản, trong đó lạm phát vào năm 2022 về cơ bản sẽ vẫn cao hơn mục tiêu do Ngân hàng Trung ương Anh đề ra. Theo kịch bản này, lạm phát sẽ vượt 6% vào tháng 4 năm 2022 và duy trì ở mức này cho đến tháng 10. Trên thực tế, việc thực hiện những kỳ vọng này sẽ đồng nghĩa với việc thất bại hoàn toàn chính sách lạm phát mục tiêu của Ngân hàng Trung ương Anh, đe dọa về việc mất niềm tin và buộc phải tăng lãi suất khi nền kinh tế chưa sẵn sàng cho một bước đi như vậy.
Khả năng xảy ra kịch bản này có vẻ cao, có nghĩa là BoE có thể tăng lãi suất đồng bộ với Fed hoặc thậm chí nhanh hơn. Sự không chắc chắn này có tính chất của một yếu tố tăng giá đối với đồng bảng Anh và đẩy nó đi lên.
Đồng bảng Anh đã điều chỉnh cao hơn một chút so với đồng euro. Giá mục tiêu hướng lên trên, do đó, cơ hội tiếp tục điều chỉnh đi lên vẫn cao.
Đồng thời, vẫn chưa có lối ra nào vượt ra ngoài biên giới của kênh giảm giá và về mặt kỹ thuật, cơ hội là rất nhỏ, vì đà tăng ngắn hạn có vẻ không mạnh. Biên giới của kênh là xung quanh khu vực 1.3570 / 80, vẫn là mục tiêu chính. Với động lực của giá ước tính, có thể giả định rằng cơ hội đi đến vùng này là không tồi. Còn quá sớm để bán, nhưng vẫn chưa có lý do gì để dự đoán việc thoát khỏi kênh đi lên. Thông tin về kết quả của quý 4, điều mà có thể điều chỉnh các kế hoạch của Ngân hàng Trung ương Anh, là cần thiết.
