Các bạn đồng nghiệp thân mến!
Với tình trạng lạm phát hoành hành trên khắp thế giới, giá vàng giảm vẫn là bí ẩn chính. Vàng có cơ hội tăng giá không?
Quả thực, nó có vẻ khó tin, nhưng bất chấp sự tăng giá của toàn bộ hàng hóa và dịch vụ, vàng vẫn không vội vàng để đổi mới mức cao của nó, điều này gây ra sự bối rối giữa các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Tuy nhiên, trước khi suy đoán về triển vọng giá của # Vàng, chúng ta hãy tìm hiểu cung cầu đối với kim loại quý này và các yếu tố ảnh hưởng đến nó trong dài hạn và ngắn hạn.
Các động lực tiêu dùng chính là: nhu cầu từ ngành trang sức, nhu cầu từ các ngân hàng trung ương, đầu tư và công nghệ. Hơn nữa, hai yếu tố chính của nhu cầu là nhu cầu từ ngành trang sức và nhu cầu của các nhà đầu tư (Hình 1).
Hình 1: Phân bố nhu cầu vàng trong nền kinh tế toàn cầu
Các nước tiêu thụ vàng trang sức lớn nhất là Trung Quốc, Ấn Độ, Mỹ và EU, trong khi Mỹ và các nước EU dẫn đầu trong phân khúc đầu tư. Giống như tất cả các hàng hóa khác, ban đầu vàng được tính bằng đô la, và chỉ sau đó giá bằng đô la mới được chuyển đổi thành các loại tiền tệ khác. Như vậy, chúng ta thấy rằng vị thế của Hoa Kỳ trên thị trường này đang chiếm ưu thế, trong khi nhu cầu từ ngành trang sức bị kéo dài theo thời gian, và ngược lại, nhu cầu từ phía đầu tư có tác động ngắn hạn, nhưng rất đáng kể đến giá. Ngoài ra, cần lưu ý đến nhu cầu từ các ngân hàng trung ương, nó tương đối nhỏ. Đồng thời, theo quy định, các ngân hàng trung ương không mua vàng khi nó tương đối đắt, nhưng bổ sung dự trữ của họ khi vàng đang giảm.
Vì vậy, trong quý đầu tiên của năm 2022, khi vàng tích cực tăng giá, nhu cầu về vàng được cung cấp bởi các khoản đầu tư chủ yếu ở Mỹ và Châu Âu, điều này cho phép #Vàng đạt mức giá 2.080 USD / ounce, sau đó thị trường đã trải qua một sự suy giảm, nguyên nhân là do vị thế đầu tư giảm trở lại ở Châu Âu và Hoa Kỳ (Hình 2).
Hình 2: Dòng tài chính trong khu vực đến các quỹ ETFs được giao dịch bằng vàng
Như chúng ta thấy trong Biểu đồ 2, theo dữ liệu của tuần giao dịch từ 16/5 đến 20/5, ý kiến của các nhà đầu tư về triển vọng đối với vàng đã thay đổi, người châu Âu bán vàng và người Mỹ mua vào. Đồng thời, bản thân vàng cũng nằm trong phạm vi, đã hình thành mô hình đảo chiều 'đáy kép' trên khung thời gian H4, ngụ ý khả năng tăng giá tiềm năng trong khoảng thời gian hai tuần. Tôi sẽ không đăng biểu đồ về mô hình 'đáy kép' và khuyên người đọc nên tự mình kiểm tra mô hình này trong các thiết bị đầu cuối của InstaForex, nơi bạn có thể tìm thấy vàng dưới biểu ngữ #Vàng.
Một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến giá vàng là định vị, cung và cầu trên thị trường kỳ hạn, được gọi là Sở thích mở (Hình 3). Như bạn có thể thấy, trong cấu trúc của Sở thích mở, quy mô lãi suất mở lớn nhất thuộc về sàn giao dịch COMEX-CME của New York. Do đó, việc phân tích các vị thế mở trên sàn giao dịch này, có sẵn cho chúng tôi thông qua báo cáo về nghĩa vụ của nhà giao dịch COT-report, thể hiện một cơ hội đáng kể để chúng tôi xác định các động lực hơn nữa của giá vàng. Như bạn có thể thấy từ biểu đồ, đỉnh của các chỉ số OI trùng với việc đạt được mức cao nhất của giá vàng. Đổi lại, sự giảm HOẶC trùng với sự giảm giá của #Gold.
Hình 3: Mối quan tâm mở trong thị trường vàng tương lai
Phân tích các báo cáo về nghĩa vụ của nhà giao dịch, cần lưu ý rằng các vị trí của cái gọi là quản lý tiền, trên thực tế và theo định nghĩa, là người mua ròng, ảnh hưởng tích cực nhất đến sự tăng trưởng và giảm giá. Theo báo cáo COT tính đến thứ Ba, ngày 17 tháng 5, vị trí của nhóm nhà giao dịch này đã giảm, cũng như các chỉ số OI. Tuy nhiên, đã vài ngày trôi qua kể từ thời điểm đó và như chúng ta đã biết từ các chỉ báo của biểu đồ giá H4, trong thời gian này #Gold đã hình thành mô hình đảo chiều 'đáy kép' và trong bối cảnh của mô hình này, chúng ta có thể xem xét triển vọng của sự tăng trưởng của giá vàng vào khung thời gian hàng ngày cũ hơn (Hình 4).
Hình 4: # Biểu đồ giá vàng, thời gian hàng ngày
Phân tích biểu đồ 4, chúng ta có thể phát biểu rằng vàng vẫn trong xu hướng tăng dài hạn, sau khi tìm thấy giá của nó trên giá trị di chuyển trung bình hàng năm là 200 MA. Tuy nhiên, trong một xu hướng ngắn hạn hàng ngày, với thời hạn từ một đến ba tháng, đã có sự thay đổi về hướng xu hướng. Điều này trở nên rõ ràng sau khi mức thấp hiện tại 1785 đã viết lại giá trị của mức thấp nhất trước đó của tháng 3 năm 2022 là 1895, tương ứng với định nghĩa về sự thay đổi trong hướng xu hướng.
Kết quả của chuyển động này, một xung lực đi xuống đã được hình thành với độ dài 228 đô la, hoặc từ mức 2003 đến 1785, từ đó chúng ta có thể rút ra một kết luận rất quan trọng rằng mô hình đảo chiều 'đáy kép' trên H4 chỉ nên được coi là sự khởi đầu của sự tăng trưởng điều chỉnh của #Vàng với mục tiêu là ở mức 1900. Để giả định giá tiếp tục đi lên, vàng cần phải viết lại mức tối đa của tháng 5 ở giá trị 1910. Thực tế là chúng ta có Sự điều chỉnh tăng cũng theo sau từ các chỉ báo của chỉ báo MACD - giá trị của chỉ báo này nằm trong vùng tiêu cực.
Vì vậy, chúng ta hãy tổng hợp kết quả phân tích cơ bản và kỹ thuật của thị trường vàng cho ngày 26 tháng 5 năm 2022. Giá vàng vẫn trong xu hướng tăng dài hạn, điều này khiến bạn có thể mua nó với giá trị hiện tại khoảng $ 1,850 mỗi troy ounce với thời hạn đầu tư từ ba đến năm năm hoặc hơn. Đồng thời, trong động lực ngắn hạn, giá của #Vàng đã chuyển sang xu hướng giảm với khoảng thời gian từ một đến ba tháng, mà sự phục hồi điều chỉnh hiện được quan sát thấy, được hình thành bởi mô hình 'đáy kép' trên Khung thời gian 4 giờ.
Dựa trên cấu hình này, các nhà giao dịch có thể xem xét khả năng mua giá vàng đến mức 1900, tuân thủ mọi yêu cầu và quy tắc quản lý tiền, tỷ lệ lợi nhuận và rủi ro ít nhất là 2: 1. # Vàng vì đây sẽ là phần cuối của quá trình điều chỉnh phục hồi.
Nếu chúng ta đơn giản hóa hơn nữa thuật toán hành động của nhà giao dịch, thì nó sẽ giống như sau: nếu có tín hiệu từ hệ thống giao dịch để mua, hãy mua vàng từ vùng 1850 với mục tiêu là 1900 và sửa lỗ ở mức 1930 . Nếu giá giảm và có tín hiệu từ hệ thống giao dịch, chúng tôi bán #Vàng từ vùng giá trị 1930 với mục tiêu là 1775 và lệnh sửa lỗ vượt quá mức 1870. Cụm từ chính trong thuật toán này : trong sự hiện diện của tín hiệu hệ thống giao dịch. Hãy chú ý và cẩn thận!
