Cặp tiền tệ EUR/USD vào thứ Hai bắt đầu một sự điều chỉnh vô cùng nhỏ so với sự giảm giá trong tuần trước. Điều chỉnh đến thời điểm này rất yếu, đến nỗi rất khó coi nó là một sự rút lui. Cặp tiền tệ lần đầu tiên trong 2,5 tháng đã giảm xuống dưới đường trung bình trượt và không ngay lập tức tiếp tục xu hướng tăng. Do đó, bây giờ chúng ta thực sự có thể kỳ vọng vào việc tiếp tục giảm giá của đồng euro, điều này rất hợp lý, theo quan điểm của chúng tôi. Hãy nhớ rằng, đồng tiền châu Âu đã tăng trong 2 tháng, tăng khoảng 600 điểm trong thời gian này, nhưng không có nhiều cơ sở về mặt cơ bản và kinh tế vĩ mô cho sự di chuyển như vậy. Nói cách khác, tin tức từ Hoa Kỳ không đủ tồi để đồng đô la không thể tăng trưởng ngay cả trong khuôn khổ điều chỉnh.
Bây giờ, tình hình có thể thay đổi. Chúng tôi vẫn cho rằng đồng tiền Mỹ trông tự tin hơn nhiều so với đồng tiền châu Âu. Điều này được chứng minh bởi số liệu thống kê mạnh mẽ hơn từ bên kia Đại Tây Dương và việc cả hai ngân hàng trung ương đều đang tiến gần đến thời điểm kết thúc chu kỳ siết chặt chính sách tiền tệ. Hãy nhớ rằng, sự giảm giá kéo dài của đô la bắt đầu sau khi lạm phát ở Hoa Kỳ bắt đầu giảm (vào mùa thu năm ngoái). Nghĩa là, thị trường đã xử lý trước hết tất cả các lần tăng lãi suất của Fed, sau đó bắt đầu xử lý việc tăng lãi suất của ECB. Nhưng hiện nay, ECB cũng đang tiến gần đến thời điểm kết thúc việc siết chặt, do đó không có lý do gì để đồng euro tiếp tục tăng giá.
Trên khung thời gian 24 giờ, rõ ràng thấy rằng vòng cuối cùng của xu hướng tăng chỉ vượt quá mức tối đa cục bộ cuối cùng chỉ vài chục điểm. Điều này cho thấy chúng ta có thể đã chứng kiến giai đoạn cuối của xu hướng tăng trong 9-10 tháng. Nếu vậy, bây giờ sẽ bắt đầu hình thành xu hướng giảm. Có thể nó sẽ không quá mạnh, nhưng đô la cần phải giảm ít nhất 300-400 điểm.
Người ta sẽ chờ đợi nhận xét của Lagarde về lạm phát.
Báo cáo về GDP, sẽ được biết đến ngay hôm nay, khó mà thu hút sự quan tâm của bất kỳ ai. Cần nhớ rằng các báo cáo về GDP rất hiếm khi chệch lệch so với các giá trị dự báo. Điều quan trọng hơn sẽ là báo cáo về lạm phát trong Liên minh châu Âu vào thứ Tư. Nó thú vị ít nhất là từ quan điểm dự báo nói về sự gia tăng mới của tốc độ tăng giá lên đến 7% (giá trị trước đó là 6,9%). Do đó, sau tháng 4, sự chậm lại có thể không xảy ra, điều này sẽ trở thành lý do thừa để ECB lại siết chặt ngôn ngữ và kế hoạch về lãi suất của mình.
Chúng tôi đã nói trước đây rằng ECB không phải là phù thủy và không thể nâng lãi suất theo ý muốn. Vì tốc độ siết chặt đã chậm lại đến mức tối thiểu, chúng tôi đợi thêm 1-2 lần tăng, bất kể lạm phát giảm nhanh chóng hay không. Do đó, vào thời điểm này, việc chỉ số tiêu dùng giảm nhanh hay không giảm là không quan trọng - sự tương quan với lãi suất cơ bản gần như không còn. Dựa trên điều này, phản ứng mạnh mẽ đối với báo cáo về lạm phát chỉ có thể xảy ra trong trường hợp giá trị thực tế khác biệt rõ rệt so với giá trị dự báo. Nếu lạm phát tăng 0,3% hoặc hơn, đồng tiền châu Âu có thể tăng mạnh, vì ECB có thể trong trường hợp này thêm vào việc tăng lãi suất vào năm 2023. Nếu lạm phát không thay đổi hoặc giảm tối thiểu, đồng tiền châu Âu có thể tiếp tục giảm. Tuy nhiên, báo cáo về lạm phát sẽ đóng vai trò là nền tảng hơn là động lực cho thị trường để hành động tức thì.
Cũng trong tuần này, có thể đề cập đến hai bài phát biểu của Christine Lagarde, người mà người ta sẽ chờ đợi nhận xét về lạm phát và chính sách tiền tệ. Việc siết chặt ngôn ngữ của người đứng đầu ECB có thể hỗ trợ đồng tiền châu Âu, nhưng chúng tôi không cho rằng sau khi giảm áp lực tiền tệ, người điều tiết sẽ tăng đột ngột sự gây sốc trong nhận xét. Rất có thể, cả hai lần bà Lagarde sẽ giới hạn ở các tuyên bố trung lập và tiêu chuẩn. Cũng sẽ có các bài phát biểu khác của các đại diện ủy ban tiền tệ ECB. Thông thường, các thành viên khác của nó nói nhiều hơn chủ tịch.
Biến động trung bình của cặp tiền tệ euro/đô la trong 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 16 tháng 5 là 73 điểm và được mô tả là "trung bình". Do đó, chúng tôi dự đoán cặp tiền tệ sẽ di chuyển giữa mức 1,0810 và 1,0956 vào thứ Ba. Sự đảo chiều của chỉ số Heiken Ashi trở lại xuống sẽ chỉ ra sự tiếp tục của xu hướng giảm.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1108
R3 – 1,1230
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD đã rời khỏi kênh ngang và giờ đây có thể tiếp tục hình thành xu hướng giảm mới. Hiện tại, nên xem xét các vị trí ngắn sau khi chỉ số Heiken Ashi đảo chiều xuống với mục tiêu 1,0810 và 1,0742. Các vị trí dài sẽ trở nên phù hợp hơn khi giá cố định trên đường trung bình di động với mục tiêu 1,0956 và 1,0986.
Đề xuất để tìm hiểu:
Đánh giá cặp GBP/USD. Ngày 16 tháng 5. Bản xem trước tuần. Phát biểu của Andrew Bailey và các báo cáo về thất nghiệp.
Dự báo và tín hiệu giao dịch cho EUR/USD vào ngày 16 tháng 5. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về di chuyển của cặp tiền tệ và các giao dịch giao dịch.
Dự báo và tín hiệu giao dịch cho GBP/USD vào ngày 16 tháng 5. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về di chuyển của cặp tiền tệ và các giao dịch giao dịch.
Giải thích về minh họa:
Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về một phía, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại mạnh.
Đường trung bình di động (cài đặt 20,0, smoothed) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà hiện tại nên giao dịch.
Các mức Murray - mục tiêu cho các di chuyển và điều chỉnh.
Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh giá có khả năng trong đó cặp tiền tệ sẽ hoạt động trong 24 giờ tiếp theo, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
Chỉ số CCI - việc đi vào khu vực bán tháo (dưới -250) hoặc khu vực mua quá mức (trên +250) có nghĩa là sắp có sự đảo chiều của xu hướng theo hướng ngược lại.
