Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch với biên độ thấp và xu hướng giảm vào thứ Sáu. Hiện tại, trên thị trường đã có một tình huống mâu thuẫn một chút. Chúng ta có một xu hướng giảm rõ ràng và mạnh mẽ, nhưng cặp tiền tệ chỉ giảm khoảng 50-60 điểm mỗi ngày, giảm khoảng 20 điểm mỗi ngày. Nghĩa là, một mặt chúng ta có một xu hướng mạnh mẽ, một mặt lại có sự thay đổi giá cả trong ngày yếu ớt. Vì vậy, một lần nữa, giao dịch trong ngày hiện tại là không hiệu quả và không khuyến khích.
Trong bài viết này, chúng tôi muốn nói riêng về nền tảng cơ bản và tác động của nó đến sự di chuyển của cặp tiền tệ vào thời điểm hiện tại. Chúng tôi đã nói trong một thời gian dài rằng yếu tố duy nhất gây ra sự tăng trưởng của đồng tiền châu Âu trong những tháng gần đây là kỳ vọng cao hơn của thị trường về lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu so với lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ. Thực sự, với xác suất khoảng 80%, lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ đã kết thúc chu kỳ tăng trưởng. Bây giờ, Cục dự trữ liên bang chỉ cứng rắn hơn trong trường hợp xảy ra tình huống bất khả kháng. Và điều này đã được biết từ vài tháng trước.
Trong trường hợp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), lãi suất luôn thấp hơn lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ (FRS), ngân hàng điều tiết châu Âu bắt đầu tăng lãi suất muộn hơn nhiều so với Mỹ, và lạm phát tại Liên minh châu Âu (EU) cao hơn đỉnh điểm lạm phát tại Mỹ. Tất cả cho thấy rằng vào năm 2023, lãi suất của ECB sẽ tăng mạnh hơn lãi suất của FRS. Chính nhờ yếu tố này mà chúng ta đã quan sát được sự tăng giá của cặp tiền tệ hoặc giá trị của nó ở mức cao gần như không có sự điều chỉnh. Tuy nhiên, thời gian trôi qua và hiện nay trở nên rõ ràng rằng lãi suất của ECB sẽ tăng thêm 0,25-0,5% và chu kỳ siết chặt sẽ kết thúc ở châu Âu.
Vì thị trường thường tiên đoán trước các sự kiện cơ bản trong tương lai, chúng ta có thể không nghi ngờ rằng tất cả các tăng lãi suất của ECB đã được tính đến. Do đó, không còn lý do nào để đồng tiền châu Âu tăng giá. Với sự quá mua của nó, sự giảm giá trông có vẻ chắc chắn. Chúng tôi đã quan sát được sự giảm giá này trong 2 tuần liên tiếp và chúng tôi cho rằng còn rất xa để kết thúc nó.
Vào thứ Sáu, nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Philippe Lane đã đưa ra một số nhận xét. Cần lưu ý rằng trong vòng 2 tuần qua, chúng ta đã chứng kiến nhiều bài phát biểu của các nhân vật hàng đầu của Mỹ và Liên minh châu Âu (EU), chỉ có Christine Lagarde phát biểu 3 hoặc 4 lần. Không thể nói rằng đã có những tuyên bố lớn, nhưng một số thông tin nhất định đã được cung cấp cho các nhà giao dịch. Philippe Lane cho biết rằng lạm phát thực phẩm sẽ giảm theo thời gian. Giá năng lượng đã giảm trong nửa năm qua, điều này cho phép tránh được lạm phát và suy thoái cao hơn. Vì phản ứng của giá thường có độ trễ, nên hiện tại, sự chậm lại của lạm phát không thể coi là đã kết thúc hoặc cuối cùng.
Ông Lane cho biết giá cả sẽ tiếp tục giảm do chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu, nhưng thời gian chưa rõ ràng. Mức lương có thể tiếp tục tăng, điều mà ông muốn tránh, vì yếu tố này cũng góp phần thúc đẩy lạm phát. Về kích thước lãi suất cuối cùng, Philip Lane không đưa ra bình luận, nói rằng ông chưa xác định được. Vì vậy, chính trưởng kinh tế của ngân hàng trung ương đã đưa ra những tuyên bố thú vị và quan trọng, nhưng chúng không giúp đỡ đồng tiền châu Âu. Thực tế, hầu hết các bài phát biểu gần đây của các quan chức chính sách tiền tệ châu Âu và Mỹ không có ý nghĩa đặc biệt đối với thị trường ngoại tệ. Tất cả bởi vì cả hai ngân hàng trung ương đã ngừng tăng lãi suất trong thời gian tới.
Tuy nhiên, khi quá trình đảo ngược bắt đầu hoặc khi nó bắt đầu xuất hiện trên chân trời, thị trường có thể trở nên sôi động trở lại. Và điều này có thể xảy ra gần cuối năm 2023. Đến thời điểm đó, lạm phát tại Mỹ có thể giảm xuống mức 3-3,5%, vì vậy câu hỏi về việc nới lỏng chính sách tiền tệ sẽ trở nên quan trọng hơn. Và chúng ta sẽ chứng kiến cùng một cuộc hỗn loạn như chúng ta đã thấy trong năm qua. Thị trường sẽ đáp ứng trước tiên với việc giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, sau đó là giảm lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Đối với tiền tệ, điều quan trọng là ngân hàng nào sẽ bắt đầu nới lỏng trước và lãi suất sẽ giảm nhanh chóng như thế nào. Đến mùa thu - đông năm 2023, cặp tiền tệ EUR / USD có thể đang trong giai đoạn ổn định.
Tính ổn định trung bình của cặp tiền tệ euro / đô la trong 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 27 tháng 5 là 51 điểm và được đánh giá là "trung bình". Do đó, chúng tôi dự đoán sự di chuyển của cặp tiền tệ giữa các mức 1,0673 và 1,0775 vào thứ Hai. Sự đảo chiều của chỉ báo Heiken Ashi lên sẽ chỉ ra một giai đoạn điều chỉnh mới.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 - 1,0681
S2 - 1,0620
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 - 1,0742
R2 - 1,0803
R3 - 1,0863
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp tiền tệ EUR / USD tiếp tục di chuyển xuống. Hiện tại, bạn nên giữ vị thế ngắn hạn với mục tiêu 1,0681 và 1,0673 cho đến khi giá cố định vượt qua đường trung bình di chuyển. Vị thế dài hạn sẽ trở nên hiệu quả chỉ khi giá cố định vượt qua đường trung bình di chuyển với mục tiêu 1,0864.
Khuyến nghị:
Xem xét đánh giá cặp tiền tệ GBP / USD. Ngày 28 tháng 5. Xem trước tuần. Và một lần nữa, Nonfarm, thất nghiệp và ISM.
Giải thích cho các hình ảnh:
Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh đều hướng về cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại rất mạnh.
Đường trung bình động (cài đặt 20,0, smoothed) - xác định xu hướng và hướng đi ngắn hạn, mà bạn nên giao dịch hiện tại.
Các mức Murray - các mức tiêu chuẩn cho các chuyển động và sửa đổi.
Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh giá có thể xảy ra trong ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI - khi nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là xu hướng đảo chiều đang đến gần.
