Sự kiện chính ảnh hưởng đến thị trường vào thứ Hai là báo cáo yếu của ISM Mỹ về ngành dịch vụ. Chỉ số ISM bất ngờ giảm từ 51,9 điểm xuống 50,1 điểm, đối với sự tăng trưởng dự kiến là 52,2 điểm. Tất cả các chỉ số phụ chính đã giảm, đặc biệt là đơn đặt hàng mới từ 56,1 điểm xuống 52,9 điểm, trong khi việc tuyển dụng giảm xuống dưới vùng mở rộng từ 50,8 điểm xuống 49,2 điểm.
Chỉ số việc làm mâu thuẫn với sự tăng mạnh của việc không nông nghiệp vào thứ Sáu tuần trước, đó là những điều kỳ lạ của thống kê, có thể được giải quyết trong báo cáo tiếp theo vào tháng Sáu. Lưu ý rằng cuộc khảo sát ý định của doanh nghiệp nhỏ NFIB cũng cho thấy sự giảm việc làm đáng kể.
Kỳ vọng về lãi suất của FRS đã ổn định gần 25% khả năng tăng lãi suất vào tuần tới, cũng như việc giảm lãi suất có thể không bắt đầu cho đến cuối năm. FRS đã bước vào tuần im lặng, vì vậy chúng ta sẽ không nghe được bình luận về báo cáo ISM bất ngờ yếu, đặt dấu hỏi về sự ổn định của nền kinh tế Mỹ.
Một sự kiện khác sẽ ảnh hưởng mạnh đến chỉ số đô la là sự kiện sẽ diễn ra trong những tuần tới. Sau khi quyết định về giới hạn nợ công của Mỹ được đưa ra, Bộ Tài chính sẽ bắt đầu khôi phục Tài khoản Tổng quát (Treasury General Account), điều này có nghĩa là phát hành các giấy tờ có giá trị, ước tính khoảng 600-700 tỷ đô la trong vòng 6-8 tuần.
Nhu cầu thu hút vốn sẽ có nghĩa là hấp thụ tính thanh khoản và có thể là các tài sản rủi ro sẽ bị ảnh hưởng đầu tiên. Do đó, kỳ vọng rằng các tài sản rủi ro, và do đó các loại tiền tệ hàng hóa, sẽ chịu áp lực trong những tuần tới sẽ tăng lên.
NZD/USD
Câu hỏi chính ảnh hưởng đến tỷ giá của đồng kiwi là liệu có hay không suy thoái kinh tế sẽ được ghi nhận trên nền tảng lạm phát vẫn còn cao. Báo cáo GDP quý 1 sẽ được công bố vào tuần tới, dự báo là tiêu cực, vì các dữ liệu đã có sẵn cho thấy các chỉ số của hầu hết các lĩnh vực kinh tế đang giảm.
Ngân hàng dự trữ New Zealand (RBNZ), tăng lãi suất lên 5,50%, đồng thời thông báo rằng họ sẽ tạm dừng cho đến tháng 11 và chuyển sang chế độ quan sát. Hiện tại, yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ giá của đồng kiwi là sự không chắc chắn về việc lạm phát hay kinh tế nói chung sẽ giảm chậm hơn.
Bản khảo sát kinh doanh của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Nga được công bố vào tuần trước cho thấy niềm tin kinh doanh tăng 13 điểm, từ -43,8 lên -31,1, và hoạt động kinh doanh dự kiến tăng từ -7,6 lên -4,5. Điều này là tin tốt, nhưng đồng thời tỷ lệ các công ty dự kiến tăng chi phí trong ba tháng tới vẫn rất cao, lợi nhuận dự kiến vẫn chịu áp lực, tất cả các ngành đều âm.
Tăng lương hiện nay là vấn đề chính của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. Tỷ lệ các công ty thông báo tăng lương trong 12 tháng qua vẫn cao và đạt 83%, tương ứng với tỷ lệ các công ty mong đợi tăng lương trong 12 tháng tới (84%), tức là không có xu hướng giảm lương mong đợi. Ngoài ra, thị trường nhà ở vẫn ổn định và không có sự giảm giá.
Vị trí đối với NZD, như được cho trong báo cáo mới nhất của CFTC, vẫn là trung lập, với sự chênh lệch nhỏ giữa hai phía. Giá tính toán giảm xuống.
Một tuần trước đó, chúng tôi dự đoán rằng đồng kiwi sẽ tiếp tục giảm xuống mức 0.5940/50. Thực tế, đồng kiwi đã giảm xuống dưới mức này, nhưng không đạt được mục tiêu. Quyết định bất ngờ của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) gián tiếp hỗ trợ NZD, sự tăng trưởng ngắn hạn có thể giúp đạt được giữa kênh 0.6120/40, tuy nhiên, dài hạn xu hướng vẫn là giảm, và sau khi hoàn thành sự điều chỉnh, chúng tôi mong đợi sự tiếp tục giảm. Mục tiêu gần nhất là đáy gần đây 0.5979, tiếp theo là 0.5900/20.
AUD/USD
RBA đã tăng lãi suất 0,25 điểm cơ bản lên 4,1% trong cuộc họp sáng nay, điều này đã làm bất ngờ cho thị trường. 17 trong số 25 nhà phân tích được khảo sát bởi Bloomberg không mong đợi sự tăng lãi suất này, thị trường đã phản ứng bằng sự tăng giá của đô la Úc so với đô la Mỹ.
Tuy nhiên, điều kiện để đưa ra quyết định như vậy đã có, vì rủi ro liên quan đến việc lạm phát trở nên ổn định hơn đã tăng lên. Những rủi ro này dựa trên quyết định tăng lương tối thiểu cho đa số người lao động được đưa ra tuần trước, và Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã phản ánh điều này trong tuyên bố đi kèm, đề cập đến sự tăng chi phí lao động ba lần.
RBA cũng chú ý đến việc tăng lương phù hợp với mục tiêu lạm phát nếu tăng năng suất, nhưng đây lại là vấn đề chính. Báo cáo GDP quý 1 sẽ được công bố vào thứ Tư, dự báo tăng trưởng là +0,3%, NBA cho rằng tăng trưởng sẽ là 0,2%, đồng thời dự kiến thâm hụt thương mại giảm từ 15,3 tỷ xuống còn 12,5 tỷ. Nếu sự chậm lại của nền kinh tế Australia tăng lên, điều này sẽ tạo thêm áp lực lên đồng tiền Úc.
Vị trí ngắn net về AUD đã giảm trong tuần báo cáo 369 triệu đô la, xuống còn -2,876 tỷ đô la, vị trí đặt cược đang tiếp tục giữ vững xu hướng gấu. Giá tính toán đã mất đà và hiện tại không có hướng đi cụ thể.
AUD/USD has reached the target of 0.6466 set the week before, after which a technical correction followed, supported by the unexpected decision of the RBA to raise the rate. The corrective upward impulse may continue, with the nearest target being the channel boundary of 0.6700/20. In case of a confident close above this zone, the target will shift to the local maximum of 0.6817, which means an attempt to break out of the bearish channel upwards can be expected. This scenario is less likely than the second one - the completion of the corrective rise near the channel boundary of 0.6700/20 and the resumption of the decline.
