Khi những con bò tăng giá ngày hôm qua chạy trong hoảng loạn khỏi chiến trường, và dự báo của OPEC và AIE sẽ chắc chắn cho thấy sự suy giảm về nhu cầu toàn cầu, bất kỳ sản lượng khai thác nào từ phía Ả Rập Xê Út cũng không thể giúp được dầu. Loại Bắc Biển giảm giá trong ba tuần liên tiếp, vì tình hình thị trường dầu đen ngày càng thuyết phục về sự ưu thế tuyệt đối của "gấu".
Nguyên nhân của sự sụp đổ của Brent là do Goldman Sachs dự báo xấu thứ ba trong nửa năm qua. Ngân hàng dự đoán loại Bắc Biển sẽ đạt mức 86 đô la một thùng vào cuối năm, chứ không phải là 95 đô la như trước đây. Lý do được đưa ra là cung cấp dầu nhiều hơn trên thị trường so với dự báo. Thực tế, Goldman Sachs đã đầu hàng trước những đánh giá tích cực trước đây của mình, điều này đã làm cho những người mua dầu đen hoảng sợ.
Động thái hàng tuần của dầu
Dãy số liệu thất vọng về Trung Quốc đã khiến các nhà đầu tư thay đổi quan điểm của họ về sự phục hồi mạnh mẽ của nền kinh tế Trung Quốc. Điều này tăng nguy cơ rằng AIE và OPEC sẽ giảm dự báo về nhu cầu toàn cầu. Điều này làm cho tin tức xấu hơn đối với dầu đen. Để tăng giá các hợp đồng tương lai, cần có dữ liệu xác nhận về việc giảm dự trữ toàn cầu. Trong khi đó, các tin tức ngược lại vẫn đang đến, Brent khó có thể đứng dậy được.
Về nhà, thị trường đang bị "gấu" chi phối, với mức giá tối thiểu nhất cho loại Bắc Cực kể từ tháng 3 với giá 1,1 đô la. Tình hình này cho thấy nhà đầu tư đang có nhiều nghi ngờ về việc cầu vượt quá cung cầu. Loại Texas thậm chí còn được giao dịch ở trạng thái contango, cho thấy không có lo ngại về thiếu cung cấp. Dù Ả Rập Xê Út cắt giảm sản lượng dầu khí bao nhiêu đi nữa, các nhà giao dịch vẫn chú ý đến trạng thái backwardation và contango khi đưa ra quyết định. Không có gì ngạc nhiên khi số lượng người muốn mua dầu đen với giá hấp dẫn dường như rất ít.
Áp lực lên Brent đến từ nỗi lo sẽ có mức lãi suất liên ngân hàng cao hơn trong dự báo mới nhất của FOMC. Các chuyên gia của Financial Times cho rằng mức lãi suất sẽ tăng lên 5,75-6%, điều này đồng nghĩa với việc sẽ có thêm 2 hoặc 3 hành động hạn chế tiền tệ. Nếu FRS xác nhận những đánh giá này, đô la Mỹ sẽ tăng giá trị. Trong khi đó, dầu được niêm yết bằng đô la Mỹ sẽ gặp thêm nhiều khó khăn.
Động thái của đô la Mỹ và dầu
Đồng thời, việc tái khởi động chu kỳ siết chính sách tiền tệ của Ngân hàng trung ương Australia và Canada đã đưa những lo ngại về suy thoái của nền kinh tế toàn cầu trở lại thị trường dầu đen. Càng cao hơn lãi suất của các ngân hàng trung ương hàng đầu thế giới dẫn đầu bởi FED, càng cao khả năng suy giảm. Và trong điều kiện đó, nhu cầu về dầu sẽ giảm, góp phần làm giảm giá của loại dầu Bắc Cực.
Kỹ thuật trên biểu đồ ngày của Brent, sự suy giảm dưới mức 88,6% theo Fibonacci từ sóng 4-5 của mô hình Tam giác mở rộng - đó là điều đáng lo ngại. Không thể giữ vững giá dầu trên mức $73,1 hoặc phản ứng trước các mức kháng cự tại $74,3-74,5 và $75,15 sẽ là cơ hội để hình thành các vị thế bán ngắn.
