The volatility on the markets has increased, according to one market strategist from Crescat Capital - Tavi Costa, because the Federal Reserve maintains a hawkish stance and continues to push the economy towards a recession. The price of gold compared to stocks and bonds makes it an ideal portfolio diversification tool.
According to Tavi Costa, gold prices could rise above $2,000 per ounce as the world continues to deal with higher interest rates, rising inflationary pressures, and a global economy drowning in debt.
Có ba yếu tố, cũng là những rủi ro cho nền kinh tế thế giới, có thể giúp duy trì giá vàng. Thứ nhất, chính phủ Mỹ có thể không thực hiện nghĩa vụ trả nợ. Mặc dù rủi ro này rất thấp, nhưng vẫn có thể xảy ra. Thứ hai là suy thoái kinh tế do chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang. Thứ ba là mức nợ của Mỹ, gây ra sự bán ròng trên thị trường trái phiếu.
Theo ý kiến của Tavi Costa, suy thoái có thể kéo dài trong phần lớn năm 2023. Trong nghiên cứu của Tavi Costa, không chỉ có đường cong lợi suất là đảo ngược nhất trong lịch sử gần đây, mà còn có 90% đường cong đảo ngược, điều này có nghĩa là lãi suất dài hạn thấp hơn lợi suất ngắn hạn trên toàn bộ phổ.
Khi 70% đường cong lợi suất trở nên đảo ngược, các nhà đầu tư mua vàng và bán S&P 500.
Tuy nhiên, hiện tại, theo nghiên cứu, trong vòng 19 năm qua, lượng người mua nợ Mỹ từ nước ngoài đang ở mức thấp nhất.
Hiện nay, việc các ngân hàng trung ương mua vàng đã thay đổi cách thức thị trường kim loại quý hoạt động. Việc các ngân hàng mua vàng nhấn mạnh thêm sự giảm toàn cầu hóa và sự cần thiết của việc sở hữu tài sản trung lập.
Vì lãi suất tăng trên toàn cầu, sự biến động trên thị trường tiền tệ cũng tăng lên. Trong điều kiện đó, các ngân hàng trung ương cần tăng cường dự trữ của mình bằng nhiều kim loại quý hơn.
Lịch sử cho thấy vàng chiếm khoảng 40% tổng số dự trữ trên toàn cầu. Đầu những năm 1980, vàng chiếm hơn 70% tổng số dự trữ tiền tệ. Theo nghiên cứu, nếu dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương trở lại mức trung bình lịch sử, họ sẽ cần mua kim loại quý trị giá 3,2 nghìn tỷ đô la.
Năm 2022 là một năm đầy bất ổn. Hiện nay, để đa dạng hóa, trong danh mục đầu tư, nên sở hữu không quá 30% cổ phiếu, 20% thu nhập cố định, 30% vàng và 20% giỏ hàng hàng hóa rộng.
