Cặp tiền tệ EUR/USD vào thứ Năm rõ ràng đã hướng tới việc tái khởi động xu hướng tăng. Nhớ lại, cách đây một ngày, sau cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang và bài diễn thuyết của Jerome Powell, đồng tiền Mỹ đã giảm giá, mặc dù cả hai sự kiện này có thể được xếp vào dạng "thận trọng hơi cứng nhắc". Lãi suất tăng thêm 0,25% và Jerome Powell đã đề xuất áp dụng các chính sách tiền tệ hạn chế mới vào năm 2023. Điều gì còn thiếu để thị trường mua đô la? Nhà giao dịch hy vọng vào điều gì, khi lãi suất ở Hoa Kỳ đã đạt 5,5% và đô la đã giảm giá dễ thở trong 10 tháng qua? Do đó, chúng tôi cho rằng vào thứ Tư và nửa đầu thứ Năm, một lần nữa chứng kiến sự giảm giá vô lý của đô la. Tuy nhiên, vào thứ Năm, đến lượt euro giảm giá, vì thị trường đã đặt giá theo kịch bản "thận trọng hơi cứng nhắc" nhất cho Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)...
Tuy nhiên, chúng ta sẽ nói về nền tảng một chút dưới đây. Trong khi đó, cần nhấn mạnh rằng sự tái tạo xu hướng tăng toàn cầu đang bị trì hoãn và chúng ta hy vọng rằng nó đã hoàn toàn kết thúc. Chúng tôi vẫn chưa thấy được lý do gì để đồng euro có thể tiếp tục tăng lâu dài, thậm chí khi Christine Lagarde đã công khai nói về việc tạm dừng. Trước đây (vài tháng trước), chúng tôi đã lặp lại nhiều lần rằng ECB không có khả năng như FED và Ngân hàng Anh, vì ngân hàng điều tiết châu Âu cần xem xét tình trạng kinh tế của 27 quốc gia và cân nhắc giữa lãi suất cho các quốc gia mạnh và yếu. Lịch sử cho thấy, ECB tăng lãi suất chậm hơn so với FED hoặc Ngân hàng Anh.
Vì vậy, nếu trước đây đồng euro có thể tăng trên kỳ vọng cao về chính sách tiền tệ, thì hiện tại thậm chí yếu tố này cũng đã được làm giảm bớt. Cặp tiền tệ đã quay về dưới đường trung bình trượt, vì vậy có thể và nên tiếp tục giảm, vì nó vẫn còn quá mua và chúng ta vẫn chưa thấy được sự điều chỉnh bình thường trong 10 tháng qua.
Rhétorique "colombe" de Lagarde.
Ainsi, Christine Lagarde a ouvertement déclaré que la banque centrale européenne pourrait faire une pause en septembre. En principe, tout le reste est totalement insignifiant, car le marché s'est accroché à cette seule phrase. Naturellement, Lagarde a déclaré que les taux resteraient à un niveau restrictif aussi longtemps que nécessaire, et que les décisions sur les taux seraient prises sur la base des informations macroéconomiques disponibles. Cependant, si la BCE avait la capacité de continuer à resserrer sa politique monétaire, son président l'aurait clairement mentionné. Il est évident que des taux de 4,25% ne suffiront pas à ramener rapidement l'inflation à 2%. Ainsi, la BCE fait passer la stabilité des prix au rang des objectifs à long terme. Cela n'a pas du tout plu au marché.
Chúng ta hãy nhận thấy rằng ECB có thể tăng lãi suất thêm 2 hoặc 3 lần, điều này là một biện pháp siết chặt đáng kể. Nhưng hiện tại thị trường không tin vào kịch bản siết chặt quyết liệt nữa. Thị trường thất vọng. Chúng tôi cho rằng đây có thể là thời điểm quan trọng trong cuộc sống của cặp đôi EUR/USD, vì một thời gian dài đồng tiền euro tăng mà không rõ lý do. Chúng tôi đã chú ý rằng đô la giảm gần như trong suốt thời gian mà Fed tăng lãi suất mạnh mẽ. Có thể thị trường đã tiên đoán trước tất cả các biện pháp siết chặt chính sách tiền tệ tại Mỹ, vậy tại sao không làm như vậy với lãi suất của ECB? Dựa trên câu hỏi đơn giản này, chúng tôi vẫn cho rằng đồng tiền euro nên giảm giá, ít nhất là về mức 1,05.
Christine Lagarde cũng cam đoan rằng, một sự tạm dừng (nếu có) không có thể kéo dài lâu. Chủ tịch ECB còn nói nhiều về lạm phát, hoạt động kinh doanh và kinh tế, nhu cầu ngoại vi thấp, nhưng chúng tôi cho rằng chỉ số GDP là yếu tố quan trọng. Kinh tế Liên minh châu Âu không tăng trưởng, hoạt động kinh doanh trong ngành sản xuất đang tiếp tục giảm sút dưới "đường mặt nước" và tiếp tục giảm xuống đáy, là thời điểm thích hợp để suy nghĩ về kinh tế, để không phải đưa ra chương trình QE mới sau một năm nhằm kích thích nó và tạo đà cho lạm phát tăng trở lại. Do đó, ta có thể mô tả từ ngữ của Lagarde bằng từ "bồ câu". Tiền Euro đã giảm đi hoàn toàn có lý, và thị trường sẽ không tin tưởng vào nó trong những tháng tới.
Tỷ lệ biến động trung bình của cặp đô la/euro trong 5 ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 28 tháng 7 là 89 điểm và được đánh giá là "trung bình". Do đó, chúng ta dự kiến sự di chuyển của cặp tiền tệ giữa các mức 1,0887 và 1,1065 vào thứ Sáu. Sự phản chuyển của chỉ báo Heiken Ashi lên phía trên sẽ chỉ ra một giai đoạn điều chỉnh tăng mới.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 – 1,0925
S2 – 1,0864
S3 – 1,0803
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1047
R3 – 1,1108
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp tiền tệ EUR/USD đã khôi phục sự di chuyển giảm và đã giảm xuống dưới đường trung bình di chuyển. Hiện tại, bạn có thể giữ các vị thế ngắn hạn với mục tiêu là 1,0925 và 1,0887 cho đến khi chỉ báo Heiken Ashi phản chuyển lên phía trên. Các vị thế dài hạn sẽ trở nên hiệu quả chỉ khi giá đóng cửa vượt qua đường trung bình di chuyển với mục tiêu 1,1108 và 1,1169.
Đề xuất để tham khảo:
Tổng quan về cặp GBP/USD. Ngày 28 tháng 7. Tăng trưởng GDP Hoa Kỳ lại gây ngạc nhiên tích cực.
Dự báo và tín hiệu giao dịch cho cặp tiền EUR/USD ngày 28 tháng 7. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về di chuyển của cặp tiền và các giao dịch.
Dự báo và tín hiệu giao dịch cho cặp tiền GBP/USD ngày 28 tháng 7. Báo cáo COT. Phân tích chi tiết về di chuyển của cặp tiền và các giao dịch.
Chú thích cho các hình minh họa:
Các kênh hồi quy tuyến tính - giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng hiện tại mạnh.
Dòng trung bình di động (cài đặt 20,0, smoothed) - xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà bạn nên giao dịch hiện tại.
Các mức Murray - mức tiêu chuẩn cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các mức biến động (đường màu đỏ) - kênh giá dự kiến mà cặp tiền sẽ di chuyển trong ngày tới, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
Chỉ số CCI - khi nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (cao hơn +250) có nghĩa là xu hướng đảo ngược đang đến gần.
