Hôm nay đồng đô la Mỹ đang điều chỉnh và chỉ số DXY của nó giảm. Vào đầu phiên giao dịch châu Âu hôm nay và tại thời điểm viết bài này, DXY đang gần mức 102.85, thấp hơn 47 điểm so với mức cao mới trong vòng 10 tuần là 103.32, đạt được vào ngày thứ Hai.
Mặc dù có sự giảm này, đồng đô la vẫn duy trì đà tăng tích cực, bắt đầu từ giữa tháng trước và tăng cường sau cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Mỹ vào tháng Bảy. Như bạn đã biết, sau cuộc họp kết thúc vào ngày 26 tháng 7, các nhà lãnh đạo Ngân hàng Trung ương Mỹ đã tăng lãi suất cơ bản lên 0,25%, đạt mức 5,50%. Chủ tịch FED Powell sau đó lặp lại các tuyên bố trước đây của ông rằng các nhà lãnh đạo Ngân hàng Trung ương Mỹ sẵn sàng tiếp tục chu kỳ siết chính sách tiền tệ nếu cần thiết.
Các dữ liệu về lạm phát được công bố vào tuần trước từ Hoa Kỳ không thay đổi kỳ vọng của các nhà đầu tư về triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong tương lai gần, và hiện tại hầu hết các nhà kinh tế đều dự đoán tỷ lệ lãi suất sẽ được giữ nguyên trong cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Mỹ.
Trong khi đó, hầu hết các thành viên của Ban điều hành của Fed cũng cho rằng cần phục hồi mức lạm phát trở lại "ngưỡng trước đại dịch".
Trong khi đó, các chỉ số chính của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vẫn chịu áp lực từ kỳ vọng về khả năng tiếp tục cương quyết chính sách tiền tệ của Fed, và đã giảm trong 3 tuần liên tiếp. Vì vậy, có lý thuyết cho rằng hoặc đồng đô la sẽ tăng trở lại do sự giảm giá các chỉ số chứng khoán, hoặc các chỉ số sẽ tăng nếu đồng đô la tiếp tục suy yếu.
Tâm lý của nhà đầu tư chứng khoán Mỹ cũng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi quyết định gần đây của agenca xếp hạng quốc tế Fitch khi giảm hạng nợ dài hạn của Mỹ từ "AAA" xuống "AA+". Quyết định này đã được công bố vào ngày 2 tháng 8. Thực tế là kể từ thời điểm đó, chúng ta đã chứng kiến sự điều chỉnh giảm của các chỉ số chứng khoán Mỹ, mặc dù xu hướng chính của chúng vẫn là tích cực.
Tuy nhiên, lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ, vẫn đang duy trì ở mức cao, đang tạo áp lực tiêu cực chủ yếu lên kinh doanh và thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù các chỉ số kinh tế chính của Mỹ vẫn đa phần là tích cực.
Như chúng tôi đã đề cập trong bài đánh giá trước đó của chúng tôi ""S&P500: Điều chỉnh hay kết thúc xu hướng?", trong bối cảnh đồng đô đang tăng giá, liệu có đơn giản hơn cho nhà đầu tư dài hạn, ưa chuộng rủi ro thấp và lợi nhuận đảm bảo, để đầu tư trực tiếp vào đô la không?
Tăng trưởng lại của lạm phát (lạm phát hàng năm tăng lên 3,2% ở Mỹ vào tháng 7 từ 3,0% vào tháng 6, mặc dù nhỏ hơn dự đoán về tăng trưởng lên 3,3%) sẽ buộc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FED) ít nhất là giữ mức lãi suất ở mức cao và nhiều khả năng vẫn tiếp tục tăng lãi suất. Điều này, không thể phủ nhận, là yếu tố cơ bản tạo đà cho đô la và đồng thời là yếu tố tiêu cực cho các chỉ số chứng khoán Mỹ.
Nhưng nếu sự giảm của các chỉ số chứng khoán bắt đầu trong tháng này chỉ là khởi đầu của một sự điều chỉnh sâu hơn, điều này đã xảy ra không chỉ một lần trước đây.
Đặc biệt, nếu nhìn vào biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai trên các chỉ số S&P500 và NASDAQ100, ta có thể thấy rằng giá của chúng đã giảm xuống một mức hỗ trợ trung hạn quan trọng, trung bình di động 50 chu kỳ, tương ứng với mức 4435.00 và 15065.0. Và vì các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ thường di chuyển đồng bộ hoặc gần như như vậy, điều hợp lý là giả sử sự giảm giá tương tự cho chỉ số Dow Jones Industrial Average (về chi tiết giao dịch của chỉ số S&P 500, xem trong bài viết "S&P500: chỉ số chứng khoán Mỹ (đặc điểm, khuyến nghị)") và chỉ số DJIA - trong "DJIA (Dow Jones Industrial Average): đặc điểm, khuyến nghị").
Hiện tại, hợp đồng tương lai DJIA (CFD #INDU trên nền tảng giao dịch MT4) đang giao dịch gần mức 34980.0 và đến một mức hỗ trợ ở mức 50 ngày trung bình chạy trên biểu đồ hàng ngày của DJIA, tương đương 280 điểm. Đây là một lợi nhuận tiềm năng không tồi nếu sự giảm giá trên thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục và nếu bạn tham gia vào vị trí ngắn về DJIA vào thời điểm này (xem chi tiết và kịch bản thay thế trong "Dow Jones Industrial Average: triển vọng động lực vào ngày 16/08/2023").
Trong khi đó, nền kinh tế Mỹ đang đối mặt với chính sách khắc nghiệt của Ngân hàng Dự trữ Liên bang. Tuy nhiên, triển vọng tiếp tục siết chặt hoặc duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài sẽ tạo áp lực lên tài sản trên thị trường chứng khoán.
Hôm nay lúc 18:00 (theo GMT), những biên bản cuộc họp tháng 7 của Ủy ban Vận hành Thị trường Mở của Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FOMC "Phút của FOMC") sẽ được công bố, và nhà đầu tư sẽ nhận được thông tin mới để suy ngẫm về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Mỹ (xem thêm tại Những sự kiện kinh tế quan trọng tuần từ 14/08/2023 đến 20/08/2023).
Thường thì biên bản cuộc họp này sẽ làm tăng sự biến động trên các thị trường tài chính, bởi vì trong văn bản thường có sự thay đổi hoặc chi tiết làm rõ về kết quả của cuộc họp trước đó của Ngân hàng Dự trữ Liên bang.
Các nhà kinh tế và các nhà đầu tư hiện đang đánh giá cách mà Ngân hàng Dự trữ Liên bang (FRS) sẽ đối phó với lạm phát, đã đạt đỉnh trong tháng 6 năm 2022 với mức cao nhất trong vòng 40 năm qua, nhưng sau đó đã giảm xuống. Nhiều người cho rằng vào cuối năm hoặc đầu năm sau, FRS sẽ tiến hành giảm lãi suất. Điều này ngăn cản đồng đô la USD mạnh lên nhanh hơn, và các chỉ số chứng khoán không giảm mạnh hơn.
Những lời khuyên từ các cuộc họp của FRS sẽ có tác động tích cực lên các chỉ số chứng khoán và có tác động tiêu cực lên đồng đô la Mỹ. Ngôn ngữ nghiêm khắc của các nhà lãnh đạo FRS về triển vọng chính sách tiền tệ sẽ đẩy đồng đô la tăng lên.
*) Sao chép tín hiệu từ Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/vi/forexcopy_system?x=...
Chủ đề PAMM trong Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/vi/pamm_system?x=PKEZZ
***) mở một tài khoản giao dịch tại Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/vi/fast_open_live_acco...
hoặc https://www.ifxinvestment.com/vi/open_live_account?x=PKEZZ
