Theo dõi tất cả những gì đang diễn ra trên thị trường, chúng tôi ngày càng tin rằng luận điểm của chúng tôi là đúng, đã được đưa ra từ cuối mùa xuân, rằng tình hình kinh tế Mỹ có khả năng xấu đi sẽ làm cho các thị trường toàn cầu tăng trưởng trên nhọc nhằn chung rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ buộc phải kết thúc chuỗi tăng lãi suất. Ngay cả sự tăng nhẹ trong tháng trước của chỉ số giá tiêu dùng từ 3.0% lên 3.2% so với cùng kỳ năm trước cũng không thể ngăn được điều đó.
Rõ ràng nhận thấy điều này rõ nhất qua phản ứng của thị trường khi công bố dữ liệu chỉ số niềm tin của người tiêu dùng từ Conference Board vào ngày thứ ba, chỉ số này đã giảm trong tháng Tám xuống còn 106.1 điểm so với chỉ số tháng Bảy đã được sửa đổi giảm xuống còn 114.0 điểm và dự đoán là 116.0 điểm. Ngoài ra, con số về số lượng vị trí việc làm trên thị trường lao động theo JOLTS cũng giảm mạnh trong tháng Bảy, chỉ còn 8.827 triệu vị trí việc làm so với con số tháng Sáu đã được sửa đổi giảm xuống còn 9.165 triệu vị trí việc làm khi dự đoán sẽ tăng lên 9.465 triệu vị trí.
Thực tế, các con số hiện tại chỉ ra, một mặt, sự suy giảm sự tự tin của người tiêu dùng về ngày mai và mặt khác, sự suy giảm mạnh của thị trường lao động. Điều này có thể là một tín hiệu đáng chú ý cho các nhà đầu tư, cho thấy thị trường lao động tại Mỹ đã bắt đầu suy yếu đáng kể trên nền kinh tế quốc gia đang chững lại. Và nếu số liệu về số việc làm mới ngày hôm nay từ ADP cho thấy sự giảm mạnh hơn so với dự đoán, chẳng hạn dưới 195.000 việc làm, và các con số từ Bộ Lao động vào thứ Sáu chỉ cho thấy không quá 170.000 việc làm mới, chúng ta có thể chứng kiến cuộc tăng giá trước đó trên thị trường chứng khoán, đi kèm với sự suy giảm tiếp tục của đồng đô la trên thị trường ngoại hối và lợi suất trái phiếu chính giảm xuống dưới 4%. Trên làn sóng này, chỉ số đô la ICE có thể trở lại mức 100,00 điểm trong tương lai gần và lợi suất trái phiếu 10 năm chuẩn có thể giảm xuống dưới mức 4%.
Kịch bản này chắc chắn sẽ dẫn đến sự tăng mạnh của nhu cầu mua cổ phiếu do tình hình thị trường lao động yếu sẽ tạo ra áp lực lên lạm phát thông qua nhu cầu của dân cư về hàng hóa và dịch vụ. Điều này lại trở thành một lập luận mạnh để dừng sự tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ. Trong trường hợp này, việc tăng lãi suất trước đó lên mức 5.50% có thể sẽ là lần cuối trong chu kỳ tăng lãi suất.
Trong ngữ cảnh này, sự biến động của hợp đồng tương lai về lãi suất vào quỹ liên bang trên thực tế cho thấy có 86% khả năng lãi suất tại cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong tháng 9 sẽ được giữ nguyên trong khoảng từ 5.25% đến 5.50%.
Và một lần nữa, chúng ta cũng nhấn mạnh. Nếu dữ liệu từ thị trường lao động và biến động của các chỉ số sản xuất, cũng như các chỉ số kinh doanh tiếp tục chỉ trỏ vào sự giảm đi - điều này sẽ tạo áp lực mạnh lên tỷ giá đô la thông qua sự tăng cầu trên thị trường cổ phiếu và trái phiếu Chính phủ Mỹ.
Dự báo trong ngày:
NZD/USD
Cặp tiền này đang được giao dịch dưới mức 0.5970. Dữ liệu thất vọng về việc làm từ ADP có thể đẩy cặp tiền này vượt qua mức này và tiếp tục tăng lên 0.61.00.
GBP/USD
Cặp tiền này đang ở trên mức 1.2610. Sự yếu đuối chung của đồng đôla cũng có thể hỗ trợ cặp tiền này. Trên đà này, nó có thể nhận được sự hỗ trợ và tăng lên 1.2780.
