S&P500
Đánh giá 01.09
Thị trường Hoa Kỳ: dừng lại trong giai đoạn tăng trưởng.
Các chỉ số chính của Hoa Kỳ giảm vào thứ Năm: Dow -0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 0%, S&P500 4507, trong khoảng từ 4470 đến 4540.
Ngày hôm qua, chuỗi tăng giá đã bị gián đoạn. Ban đầu, thị trường đi lên, nhưng sau đó xu hướng tăng chậm dần. Các chỉ số S&P 500 và Dow Jones Industrial Average đóng cửa ở mức giảm, gần mức thấp nhất trong ngày, trong khi Nasdaq giữ được sự tăng trưởng nhỏ. Sự chuyển động giá nhạt nhòa được gây ra do thiếu độ tin cậy từ cả hai phía.
Nói chung, có các biến động lớn được dành riêng cho các cổ phiếu có tin tức mới. Cổ phiếu của các nhà bán lẻ Dollar General (DG 138,50, -19,16, -12,2%) và Five Below (FIVE 171,96, -10,99, -6,0%) đã giảm sau khi công bố kết quả quý không đáp ứng được dự báo của sự đồng thuận. Trong khi đó, CrowdStrike (CRWD 163,03, +13,85, +9,3%) và thành phần Dow Salesforce (CRM 221,46, +6,42, +3,0%) đã tăng đáng kể sau báo cáo lợi nhuận và thiệt hại.
Sức mạnh tương đối của cổ phiếu mega-cap hỗ trợ một phần thị trường rộng hơn. ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) tăng 0,1%, trong khi ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) giảm 0,4% và S&P 500 có trọng số theo vốn hóa thị trường giảm 0,2%.
Bảy trong số 11 ngành thuộc chỉ số S&P 500 ghi nhận khoản lỗ, trong đó lĩnh vực chăm sóc sức khỏe (-1,2%) và dịch vụ công cộng (-1,0%) chứng kiến sự giảm mạnh nhất. Ngành hàng tiêu dùng (+0,5%) có mức tăng cao nhất, nhờ sự tăng trưởng tốt của cổ phiếu Amazon.com (AMZN 138,01, +2,94, +2,2%).
Các nhà đầu tư đang tiếp thu một số dữ liệu tích cực nói chung, cho thấy hiểu biết rằng nền kinh tế Mỹ hiện không diễn biến theo tốc độ suy thoái nghiêm trọng.
Đặc biệt, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp (chỉ số tiên phong) trong tuần kết thúc vào ngày 26 tháng 8 chỉ là 228.000, trong khi chi tiêu cá nhân tăng 0,8% trong tháng 7. Chỉ số PCE và chỉ số PCE cơ bản tăng 0,2%, và mặc dù điều này dẫn đến việc tăng chỉ số của chúng so với cùng kỳ năm trước lên lần lượt 3,3% và 4,2%, tin tức này được đánh giá tích cực vì đó chính là điều được dự đoán trước báo cáo.
Kỳ vọng vào việc tăng lãi suất trong năm cũng không thay đổi nhiều sau dữ liệu buổi sáng. Theo dữ liệu của Công cụ CME FedWatch, khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 11 là 45,4% hiện tại, so với 48,9% trước khi dữ liệu được công bố.
Trong bối cảnh này, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, Bostic (tham gia FOMC vào năm 2024) tuyên bố rằng theo ông, chính sách tiền tệ của Fed đã đủ hạn chế, nhưng điều đó không có nghĩa ông ủng hộ việc nới lỏng chính sách tiền tệ trong thời gian tới.
Giấy trái phiếu của Kho bạc đã phản ứng trầm lắng với dữ liệu sáng nay, nhưng trong phiên giao dịch không có nhiều sự quan tâm đến việc bán ra. Lợi suất của trái phiếu 2 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống còn 4,86%, trong khi lợi suất của trái phiếu 10 năm giảm 3 điểm cơ bản xuống còn 4,09%.
- Chỉ số Nasdaq Composite: +34,1% từ đầu năm
- S&P 500: +17,4% từ đầu năm
- Russell 2000: +8,9% từ đầu năm.
- S&P Midcap 400: +7,9% từ đầu năm
- Chỉ số công nghiệp Dow Jones: +4,8% từ đầu năm.
Tổng quan về dữ liệu kinh tế:
- Số lượt yêu cầu mới hàng tuần là 228 nghìn, so với sự đồng thuận 235 nghìn; Tuần trước đã được sửa đổi từ 230 nghìn lên 232 nghìn
- Số lượt yêu cầu tiếp tục hàng tuần là 1.725 nghìn; Tuần trước đã được sửa đổi từ 1.702 triệu xuống còn 1.697 triệu
- Kết luận chính từ báo cáo cho thấy số lượt yêu cầu mới (chỉ báo dẫn trước) vẫn tiếp tục ở mức cho thấy thị trường lao động căng thẳng, cùng với nền kinh tế chắc chắn không ở trong mô hình suy thoái sâu.
- Thu nhập cá nhân tháng 7 là 0,3%, so với sự đồng thuận 0,3%; Tháng 6 là 0,3%
- Chi tiêu cá nhân tháng 7: 0,8% so với dự đoán đồng thuận là 0,7%; Tỷ suất tháng 6 đã được sửa đổi từ 0,5% lên 0,6%.
- Giá tiêu dùng cá nhân tháng 7: 0,2% so với dự đoán đồng thuận là 0,2%; Tháng 6 là 0,2%
- Giá tiêu dùng cá nhân tháng 7: chỉ số cơ bản là 0,2% so với dự đoán đồng thuận là 0,2%; Tháng 6 là 0,2%
- Kết luận quan trọng từ báo cáo là tăng lạm phát so với chu kỳ trước. Nó không quá đáng chú ý; tuy nhiên, nó nên thu hút sự chú ý của Ngân hàng Trung ương Mỹ vì là cơ sở để không cắt giảm lãi suất trong tương lai gần.
- Chỉ số PMI Chicago tháng 8 là 48,7 so với dự đoán đồng thuận 45,0; Tháng 7 là 42,8
Ngày hôm nay, trước ngày thứ Sáu, các thành viên trên thị trường sẽ nhận được các dữ liệu kinh tế sau đây:
- 8:30 giờ theo giờ đông: dữ liệu việc làm tháng 8 trong ngành không nông nghiệp (dự báo 175.000; trước đó là 187.000), dữ liệu việc làm trong ngành tư nhân không nông nghiệp (dự báo 160.000; trước đó là 172.000), tỷ lệ thất nghiệp (dự báo 3,6%; trước đó là 3,5%), tỷ lệ lương trung bình mỗi giờ (consensus 0,3%; trước đó là 0,4%) và số giờ làm việc trung bình trong tuần (consensus 34,3; trước đó là 34,3)
- 9:45 giờ theo giờ đông: chỉ số hoạt động kinh doanh cuối cùng của ngành sản xuất tại Mỹ từ S&P (trước đó là 47,0).
- 10:00 giờ theo giờ đông: chi tiêu xây dựng trong tháng 7 (consensus 0,6%; trước đó là 0,5%) và chỉ số sản xuất ISM trong tháng 8 (consensus 46,7%; trước đó là 46,4%)
Năng lượng: Dầu tăng 2 đô-la - Brent là 87,10 đô-la.
Kết luận: Thị trường Mỹ tiếp tục duy trì tình trạng tăng trưởng. Chúng ta đang chờ báo cáo việc làm trong tháng 8.
Makarov Mikhail, càng nhiều phân tích hơn:
