Tầm nhìn dài hạn.
Cặp tiền tệ EUR/USD trong suốt tuần này đã cố gắng khôi phục xu hướng tăng, nhưng trong nửa cuối tuần đã sụp đổ xuống. Và ở đây cần nhớ ngay rằng chúng ta đã từng nói nhiều về việc đồng tiền châu Âu đã bị mua quá nóng và tiến trình tăng đang có khả năng kết thúc. Đồng tiền châu Âu không thể tăng liên tục nếu không có cơ sở nào để làm động lực. Việc xảy ra trong tuần này đòi hỏi phân tích cẩn thận, vì vậy chúng ta cùng đi vào nhé!
Trong nửa đầu tuần, ít nhất ba báo cáo quan trọng từ Mỹ đã gây thất vọng. GDP tăng trưởng trong quý hai yếu hơn dự đoán, số lượng vị trí tuyển dụng mở JOLTS thấp hơn đáng kể so với dự báo, và báo cáo ADP cho thấy số lượng việc làm mới trong nông nghiệp ngoài đã giảm. Có vẻ như đây là biểu hiện hợp lý: số liệu thống kê của Mỹ yếu, đồng đô la giảm giá. Tuy nhiên, vào ngày thứ năm và thứ sáu, mọi thứ đã không còn một cách rõ ràng như vậy. Trong khi báo cáo về lạm phát tại Liên minh châu Âu có thể được hiểu theo nhiều cách khác nhau, dữ liệu về thị trường lao động và tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ cũng đã khá yếu, nhưng đồng đô la đã tăng giá. Và đã tăng mạnh hơn so với những ngày đầu tuần.
Hãy nhớ rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) ngày càng gần đến thời điểm kết thúc chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi lãi suất của nó vẫn cách xa rất xa so với lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Điều này có nghĩa là cơ quan điều tiết châu Âu dự định kết thúc nới lỏng chính sách sớm và sau đó trong vài năm tiếp theo hy vọng rằng lạm phát sẽ tự giảm xuống 2%. ECB không có cách nào khác vì nếu nâng lãi suất mạnh hơn, châu Âu sẽ rơi vào suy thoái ở nửa các nước trong khu vực sử dụng đồng Euro. Chúng ta tiếp tục đi tiếp, hầu như bất kỳ báo cáo mạnh mẽ nào từ châu Âu đều yếu hơn cả những báo cáo tồi tệ nhất từ Mỹ. Điều này rõ ràng nhìn thấy qua các chỉ số GDP, lạm phát hoặc lãi suất. Vì vậy, cho dù dữ liệu thống kê ra sao ở châu Âu và Mỹ, lợi thế vẫn nghiêng về phía đô la.
Và nếu chúng ta nhớ lại, đồng đô la đã giảm trong vòng 11 tháng, trong suốt thời gian đó, Fed tăng lãi suất mạnh hơn và nhanh hơn ECB, điều này chỉ còn lại một con đường cho cặp tiền tệ này là xuống. Hãy nhớ rằng từ đầu năm, chúng tôi đã đặt nghi vấn về việc tiếp tục tăng giá trị của đồng Euro. Sụt giảm bắt đầu muộn hơn nhiều, nhưng hãy tốt hơn muộn hơn không bao giờ.
Phân tích COT.
Vào thứ Sáu, bản báo cáo COT mới nhất đã được công bố cho ngày 29 tháng 8. Trong 11 tháng gần đây, dữ liệu trong báo cáo COT hoàn toàn phản ánh được diễn biến trên thị trường. Vị trí ròng của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022, và cùng lúc đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng giá. Trong 6-7 tháng gần đây, vị trí ròng gần như không tăng lên, nhưng đồng tiền châu Âu vẫn duy trì ở mức rất cao và hầu như không giảm giá. Hiện tại, vị trí ròng của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn là "khái niệm con bò" và tiếp tục duy trì sức mạnh, trong khi đồng tiền châu Âu vẫn tiếp tục bị định giá cao so với đô la.
Chúng tôi đã chú ý đến việc rằng giá trị "vị thế ròng" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc của xu hướng tăng. Điều này được biểu thị bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó đường màu đỏ và màu xanh đã rời xa nhau, điều này thường xảy ra trước khi xu hướng kết thúc. Trong tuần báo cáo gần đây, số lượng hợp đồng Mua của nhóm "Phi thương mại" đã giảm đi 8,8 nghìn, trong khi số lượng hợp đồng Bán đã tăng lên 3,2 nghìn. Do đó, vị thế ròng đã giảm đi 12,1 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng Mua lớn hơn số lượng hợp đồng Bán của các nhà giao dịch phi thương mại lên đến 148 nghìn, đây là một khoảng cách rất lớn, và tỷ lệ khác biệt gần ba lần. Về cơ bản, mà không cần báo cáo COT, hiện nay rõ ràng rằng đồng tiền châu Âu sẽ giảm giá, nhưng thị trường vẫn chưa mặn mà với việc bán ra.
Tổng quan về các sự kiện cơ bản:
Có rất ít sự kiện quan trọng trong tuần này. Sự chú ý của người giao dịch đã tập trung vào các sự kiện kinh tế chung và điều cuối cùng chúng ta chưa xem xét là các báo cáo vào thứ Sáu. Số lượng việc làm ngoại trừ nông nghiệp vượt quá dự đoán 17 nghìn và giá trị trước đó đã được điều chỉnh giảm 30 nghìn. Tỷ lệ thất nghiệp tăng 0,3% lên 3,8%. Chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất ISM tăng lên 47,6 điểm so với dự đoán 47 (nghĩa là vẫn thấp hơn ngưỡng "50,0"). Và sau khi thống kê này được công bố, đồng đô la Mỹ đã tăng lên 70 điểm. Điều này nói lên điều gì? Theo quan điểm của chúng tôi, chỉ là thị trường đã trở nên "gấu". Euro tăng trong nhiều thời gian mà không có lý do đáng kể, và bây giờ là thời điểm để khôi phục công bằng.
Kế hoạch giao dịch trong tuần từ ngày 28 tháng 8 đến ngày 1 tháng 9:
1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền đã thực hiện mức Fibonacci 61,8% tại 1,1270 và bắt đầu một sự điều chỉnh đi xuống. Tuần này, nó đã bật lên từ đường Senkou Span B và mức Fibonacci 50,0% và tiếp tục giảm. Do đó, hiện tại không có lý do để mua. Có khả năng rất cao rằng xu hướng sẽ chuyển sang "gấu", như chúng tôi đã mong đợi trong những tháng gần đây.
2) Đối với việc bán cặp đô la / euro, chúng hiện đang có triển vọng tốt hơn. Đám mây Ichimoku đã được vượt qua, vì vậy giảm có thể tiếp tục với các mục tiêu mà chúng tôi đã đề cập cách đây vài tháng - mức 5 và 6, mà theo tiện ích là còn chẳng mấy. Cũng có mức Fibonacci 38,2% đi qua đó sẽ thu hút giá về mức này, vì nó là quan trọng. Sự giảm có thể chậm và không mạnh mẽ, vì độ biến động trên các khung thời gian nhỏ vẫn là khá thấp. Nhưng chúng tôi vẫn ủng hộ việc tiếp tục sự giảm của đồng euro.
Ghi chú cho hình vẽ:
Các mức hỗ trợ và kháng cự, mức Fibonacci - các mức tiềm năng khi mở mua hoặc bán. Các mức chốt lời có thể được đặt quanh đó.
Các chỉ báo Ichimoku (cài đặt mặc định), Bollinger Bands (cài đặt mặc định), MACD (5, 34, 5).
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của mỗi loại nhà giao dịch.
Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - kích thước vị thế net của nhóm "Non-commercial".
