Tầm nhìn dài hạn.
Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này đã giảm khoảng 100 điểm. Dường như ít, nhưng đồng tiền châu Âu đã giảm trong một tháng và đã mất 550 điểm trong thời gian đó. Một lần nữa, đây là một con số nhỏ trong đồ thị 24 giờ, nhưng nó là một điều gì đó. Quan trọng nhất là giá đã chốt dưới đám mây Ichimoku, do đó khả năng hình thành một xu hướng đi xuống mới, mà chúng ta đã mong đợi suốt nửa đầu năm 2023, đã tăng lên đáng kể. Chúng tôi vẫn cho rằng, bất kể cơ sở và tình hình kinh tế toàn cầu, euro phải giảm giá. Chúng tôi đã đề cập nhiều lần mức tiêu chuẩn là 1,0609 (và có thể thấp hơn một chút), vào thời điểm hiện tại chỉ còn 100 điểm để đạt được mục tiêu đó.
Trong tuần này, thực tế chỉ có một sự kiện quan trọng đối với đồng euro - bài diễn thuyết của Christine Lagarde vào thứ hai. Trong diễn thuyết của bà, chỉ có một điểm quan trọng - từ chối trả lời câu hỏi của phóng viên về quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tại cuộc họp sắp tới (sẽ diễn ra vào tuần sau). Thành thật mà nói, nếu ngân hàng trung ương dự định tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ hạn chế, thì không có khó khăn gì trong việc trả lời câu hỏi. Điều đó có nghĩa là Christine Lagarde hoàn toàn không chắc chắn rằng đa số thành viên ủy ban tiền tệ sẽ bỏ phiếu "đồng thuận" để tăng lãi suất. Thị trường đã nhận ra điều này và tiếp tục bán đồng euro.
Tuy nhiên, chúng tôi đã nói nhiều lần rằng đồng euro đã lâu đã tiêu tốn hết tiềm năng tăng trưởng của mình. Chúng tôi cũng đã nói nhiều lần rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ không thể tăng lãi suất lên mức của Ngân hàng Trung ương Mỹ hoặc Cục Dự trữ Liên bang. Do đó, sự suy giảm phải bắt đầu dù trong trường hợp nào đi nữa. Điều thú vị nhất bây giờ là điểm Fibonacci 38,2%. Đây là một mức quan trọng đủ, nếu vượt qua nó, chúng ta sẽ có một xu hướng giảm toàn diện. Trong tương lai, chúng tôi hoàn toàn tin rằng cặp tiền tệ này sẽ trở lại mức đồng giá. Hãy nhớ rằng trong năm qua, đô la suy giảm với những lý do rất đáng ngờ, vì lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tăng nhanh và mạnh hơn lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu đang chuẩn bị kết thúc quá trình siết chặt tiền tệ, trong khi mức lạm phát vẫn còn rất xa mục tiêu. Xa hơn nhiều so với mức lạm phát của Mỹ.
Phân tích COT.
Vào thứ sáu, báo cáo mới nhất COT cho ngày 5 tháng 9 đã được phát hành. Trong 12 tháng gần đây, dữ liệu từ các báo cáo COT hoàn toàn phản ánh diễn biến trên thị trường. Vị thế net của những người chơi lớn (chỉ số thứ hai) bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022 và cũng vào thời điểm đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng lên. Trong 6-7 tháng gần đây, vị thế net gần như không tăng, nhưng đồng tiền châu Âu vẫn giữ ở mức khá cao và điều đó giảm với tốc độ chậm. Hiện tại, vị thế net của những nhà giao dịch phi thương mại là "tích cực" và vẫn mạnh mẽ, trong khi đồng tiền châu Âu vẫn tiếp tục đắt đỏ so với đô la.
Chúng tôi đã chú ý rằng giá trị "vị thế không ròng" cao có thể cho phép kết thúc xu hướng tăng. Điều này được cho biết bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các dòng màu đỏ và xanh lá cây đã rời xa nhau, điều này thường xảy ra trước khi kết thúc xu hướng. Trong tuần báo cáo gần đây, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" đã tăng 5,2 nghìn và số lượng hợp đồng bán rút khỏi thị trường đã tăng 15,6 nghìn. Do đó, vị thế không ròng đã giảm đi 10,4 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng Mua lớn hơn số lượng hợp đồng Bán tại các nhà giao dịch phi thương mại là 136 nghìn, và đây cũng là một khoảng cách rất lớn. Trong nguyên tắc, ngay bây giờ mà không cần báo cáo COT, rõ ràng rằng đồng tiền châu Âu cần tiếp tục giảm giá.
Đánh giá các sự kiện cơ bản:
Có rất ít sự kiện kinh tế lớn trong tuần này. Thực tế là chỉ có thể nhắc đến báo cáo GDP của Liên minh châu Âu, mà kết quả thực sự yếu hơn rất nhiều so với hai ước tính trước đó. Tăng trưởng kinh tế chỉ đạt 0,1% so với dự báo là +0,3%. Đây là một điểm xấu cho euro khác. Trong khi đó, chỉ số hoạt động kinh doanh ISM cho ngành dịch vụ của Mỹ đã vượt quá giá trị dự báo một cách bất ngờ, góp phần làm mạnh đồng đô la. Vậy là tuần này có ba sự kiện thú vị và cả ba sự kiện đều đóng góp vào sự tăng giá của đồng đô la Mỹ. Chúng tôi đã từ lâu nói rằng tình hình kinh tế Mỹ tốt hơn rất nhiều so với châu Âu, vì vậy tình hình hiện tại không hề làm chúng tôi ngạc nhiên. Rất tốt là thị trường đã không tiếp tục diễn giải bất kỳ báo cáo nào theo hướng lợi cho đồng euro.
Kế hoạch giao dịch trong tuần 11 - 15 tháng 9:
1) Trên thời gian khung 24 giờ, cặp tiếp tục chuyển động xuống. Tuần trước, nó đã bật lên từ đường Senkou Span B và mức 50,0% Fibonacci và tiếp tục giảm. Do đó, hiện tại không có lý do để mua. Xác suất xu hướng chuyển sang "gấu" rất cao, như chúng ta đã mong đợi trong những tháng gần đây.
2) Đối với việc bán cặp euro / đô la, chúng hiện đang có triển vọng hơn. Đám mây Ichimoku đã được vượt qua, vì vậy xu hướng giảm có thể tiếp tục với các mục tiêu mà chúng tôi đã đề cập trong vài tháng trước - các mức 5 và 6, và đường đi đến đó còn không nhiều. Ngoài ra, đó cũng là mức Fibonacci 38,2%, một mức quan trọng sẽ hút giá về mình. Sụt giảm có thể không mạnh mẽ và chậm chạp, trên các khung thời gian nhỏ, biến động vẫn chưa cao. Nhưng chúng tôi vẫn ủng hộ việc tiếp tục sụt giảm của đồng euro.
Giải thích cho các hình ảnh:
Các mức hỗ trợ và kháng cự, mức Fibonacci - các mức tiềm năng khi mở mua hoặc bán. Các mức Take Profit có thể được đặt gần những mức này.
Các chỉ báo Ichimoku (cài đặt chuẩn), Bollinger Bands (cài đặt chuẩn) và MACD (5, 34, 5).
Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - tỷ lệ vị thế net của mỗi nhóm nhà giao dịch.
Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - tỷ lệ vị thế net của nhóm "Non-commercial".
