Vào tuần này, như chúng tôi đã nhận thấy trong bài đánh giá của chúng tôi vào ngày hôm qua ""NZD/USD: Tiềm năng kinh tế của New Zealand và cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ", ngoài cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ, còn diễn ra cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ và Ngân hàng Nhật Bản. Và chỉ có Ngân hàng Anh đang chờ mong tăng lãi suất.
Các nhà đầu tư trên thị trường chủ yếu giữ các vị thế dài hạn đối với đồng đô la Mỹ trước cuộc họp của Cục dự trữ liên bang sẽ bắt đầu hôm nay và kết thúc vào thứ Tư với việc công bố quyết định về tỷ lệ lãi suất lúc 18:00 (GMT). Các nhà đầu tư cũng chủ yếu đã tính đến quyết định dự kiến của Cục dự trữ liên bang trong giá, theo đó các lãnh đạo của nó có khả năng giữ tỷ lệ lãi suất ở mức hiện tại là 5,5%. Đa số kỳ vọng của họ là tăng lãi suất của Cục dự trữ liên bang trong cuộc họp tháng 11 và tiếp tục giữ ở mức 5,75% trong một thời gian nữa. Đây là yếu tố tăng giá cho đồng đôla tới ít nhất cuối năm.
Tuy nhiên, hôm nay, đồng đô la Mỹ đang giảm giá, đặc biệt là mạnh hơn so với các đồng tiền hàng hóa chính như đô la New Zealand, đô la Úc và đặc biệt là đô la Canada, những đồng tiền này nhận được sự hỗ trợ từ việc tăng giá năng lượng, đặc biệt là khí và dầu.
Đặc biệt, hợp đồng tương lai dầu WTI Mỹ đã đạt đến mức giá mới nhất trong 10 tháng gần đây, gần đạt mức 92,84 đô la một thùng, trong khi giá dầu Brent đạt đến 95,50 đô la một thùng, cao nhất kể từ cuối năm 2022. Canada là một trong những nước xuất khẩu dầu hàng đầu, chủ yếu đến Mỹ và Trung Quốc, và việc tăng giá dầu có tác động tích cực đến nền kinh tế của đất nước, làm tăng ngân sách của họ. Đồng thời, giá dầu tiềm năng tiếp tục tăng trong bối cảnh dự báo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế và Tổ chức các nước Xuất khẩu Dầu mỏ về việc duy trì tình trạng thiếu hụt cung cấp dầu trên thị trường cho đến cuối năm nay. Hi vọng của các nhà đầu tư rằng Mỹ sẽ tránh khỏi suy thoái và thời kỳ chậm lại của nền kinh tế Trung Quốc đã giúp giữ giá dầu ổn định.
Vào đầu tháng, như bạn đã biết, các nhà lãnh đạo Ngân hàng Canada đã quyết định giữ nguyên lãi suất cơ bản tại mức 5,0%. Trong tuyên bố đi kèm, họ đã lặp lại rằng họ sẽ sẵn sàng tăng lãi suất trở lại vì lo lắng về áp lực lạm phát.
Vào thứ Sáu tuần trước, đồng đô la Canada đã nhận được sự hỗ trợ từ báo cáo bất ngờ tích cực của Cục Thống kê Canada về thị trường lao động quốc gia. Theo dữ liệu này, vào tháng Tám đã tạo ra 39,9 nghìn việc làm mới, vượt xa dự đoán của thị trường là 15,0 nghìn. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp đã không thay đổi và đạt 5,5%, cũng tốt hơn so với dự đoán là 5,6%, còn mức lương trung bình hàng giờ đã tăng lên 5,2% so với 5,0% trong tháng trước.
Sự cải thiện tình hình thị trường lao động và sự tiếp tục tăng lương có thể khiến các nhà lãnh đạo Ngân hàng Trung ương Canada tăng lại lãi suất (sau hai phiên họp gần đây) và điều này cũng là yếu tố cơ bản mạnh mẽ hỗ trợ cho đồng đô la Canada.
Do đó, loại tiền tệ này có tiềm năng tăng cường tiếp tục, điều này được xác nhận đặc biệt bằng việc đồng đô la Canada tăng giá so với đồng đô la Mỹ, trong khi đồng đô la Mỹ, chủ yếu, tăng giá so với các đối thủ chính trên thị trường ngoại hối, đặc biệt là đối với đồng tiền châu Âu và đồng yên.
Tuy nhiên, ta cũng nhận thấy rằng đối với đồng đô la Canada, hôm nay cần chú ý đến việc công bố (lúc 12:30 GMT) chỉ số giá tiêu dùng (xem chi tiết về các sự kiện quan trọng trong tuần tại Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần từ 18.09.2023 - 24.09.2023).
Chỉ số CPI (và Core CPI) là yếu tố quan trọng để đánh giá lạm phát và thay đổi sở thích mua sắm của người tiêu dùng, trong khi giá tiêu dùng chiếm phần lớn trong tổng lạm phát.
Theo dự báo của các nhà kinh tế, CPI hàng năm của Canada sẽ tăng 3,8% trong tháng Tám, và đây cũng là yếu tố tích cực cho CAD (các giá trị trước đó là 3,3%, 2,8%, 3,4%). Sự tăng trưởng này có thể khiến ngân hàng trung ương tăng lãi suất lại để kiềm chế lạm phát.
Theo như ông François Villeroy de Galhau, thành viên Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương châu Âu, "lạm phát là căn bệnh và lãi suất là loại thuốc".
Trong trường hợp đó, nếu ngày mai Cục dự trữ liên bang (FRS) có bất kỳ tín hiệu nào cho thấy lãi suất của nó có thể đã đạt đến đỉnh điểm, thì sự giảm giá của cặp đô la Mỹ/đô la Canada sẽ gia tăng. Trong trường hợp này, đồng Canada (CAD) có thể được hưởng lợi từ tinh thần ngân hàng Canada có tính "sói" hơn so với FRS.
Sự giảm tiếp tục và vượt qua các mức hỗ trợ chính tại 1.3405, 1.3390 sẽ đưa cặp đô la Mỹ/đô la Canada vào khu vực thị trường gấu trung hạn, và việc vượt qua các mức hỗ trợ 1.3185, 1.3115 sẽ đưa nó vào khu vực thị trường gấu dài hạn, và lại khiến các vị trí ngắn hạn trở nên ưu tiên (xem chi tiết và kịch bản thay thế trong USD/CAD: Tình hình chuyển động vào ngày 19.09.2023).
*) tài khoản giao dịch của chúng tôi trong Hệ thống ForexCopy - > Insta7 - https://www.ifxinvestment.com/ru/forex_monitoring/...
**) Mở tài khoản giao dịch trong Instaforex -
