Các thị trường đang giao dịch trong khoảng biên hẹp, chờ đợi quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FRS), Ngân hàng Anh và Ngân hàng Nhật Bản. Chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ, trong khi châu Âu lại đi xuống, tất cả các chỉ số chứng khoán khu vực đã đóng cửa vào thứ Hai với giảm điểm, và chỉ số Eurostoxx 600 đã giảm đi 1,13%. Tâm lý thị trường đã trở nên tồi tệ hơn sau những bình luận từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) về việc lãi suất ở khu vực euro sẽ duy trì ở mức cao trong một thời gian dài, và cũng được đề cập trong bản tin của Reuters rằng ECB đang xem xét kế hoạch rút lại thanh khoản dư thừa ra khỏi hệ thống ngân hàng.
Áp lực lên euro có thể gia tăng, thị trường nhìn thấy mức lãi suất tối đa khoảng 4% cho tiền gửi, cho phép đưa ra giả định rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu đã đạt đỉnh trong chu kỳ chặt chẽ chính sách tiền tệ hiện tại. Nhận xét từ Ngân hàng Trung ương châu Âu cũng tỏ ra khá ưa thích - Phó Chủ tịch Luis de Guindos tuyên bố rằng lạm phát cơ bản sẽ tiếp tục giảm, trong khi thành viên Hội đồng Quản trị Kazimir đã gợi ý rằng việc tăng lãi suất vào tháng 9 có thể là lần cuối trong chu kỳ. Cũng khi diễn thuyết vào hôm trước đó, Villeroy cho biết ECB sẽ tiếp tục giữ lãi suất ở mức 4% cho đến khi cần thiết để kiềm chế lạm phát, điều đó cho thấy ông không ủng hộ việc tăng lãi suất trong giai đoạn hiện tại.
Liên quan đến kết quả cuộc họp FOMC vào thứ tư, dự báo không thay đổi - các thị trường đã chắc chắn rằng sẽ không có sự tăng lãi suất. Câu chuyện thú vị là liệu ủy ban có gợi ý về khả năng tiếp tục thắt chặt chính sách, đặc biệt sau khi Powell ba tuần trước tại Jackson Hole tuyên bố rằng Fed "quan tâm đặc biệt đến những dấu hiệu cho thấy nền kinh tế không mát đi như dự đoán".
NZD/USD
Vào thứ tư, dữ liệu GDP của New Zealand trong quý 2 sẽ được công bố. Dự đoán là +0.6%, điều này có nghĩa là thoát khỏi suy thoái kỹ thuật (+0.7% trong quý 4 và -0.1% trong quý 1). Đồng thời, hoạt động kinh tế đang ở mức thấp - chỉ số PMI trong ngành sản xuất tháng 8 là 46.1 điểm, trong ngành dịch vụ là 47.1 điểm, cả hai chỉ số đều kém hơn so với tháng trước.
Việc GDP tăng dự kiến sẽ đến từ mức tăng trưởng xuất khẩu mạnh trong quý 2 và sự giảm tốc độ suy giảm tiêu dùng cá nhân. Cả hai chỉ số này không ổn định và không cho phép hi vọng rằng mối đe dọa suy thoái đã trở thành quá khứ. Ngân hàng BNZ cho rằng tăng trưởng hàng năm sẽ dao động xung quanh con số không trên suốt năm tháng tiếp theo, trước khi mở rộng quan trọng trên cơ sở hàng năm được tái định hình. Nếu xét về mỗi người, tình hình còn tồi tệ hơn.
Vào thứ Tư, trước dữ liệu GDP, dữ liệu về số dư thanh toán của quý 2 sẽ được công bố. Trong năm lịch 2022, thâm hụt tài khoản vãng lai đã chiếm 9,0% GDP, một con số rất lớn, và cần có ít nhất một động lực tích cực để duy trì tỷ giá kiwi.
Dự báo về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) vẫn không thay đổi, không có sự tăng lên trong cuộc họp gần nhất. Có thể, tăng giá dầu sẽ làm thay đổi dự báo về lãi suất, nhưng điều này chắc chắn không xảy ra trong tầm nhìn ngắn hạn.
Vị thế ngắn gọn ròng đối với NZD đã tăng trong tuần báo cáo lên 39 triệu đồng, đạt -863 triệu đồng, sự áp đảo của gấu đang gia tăng. Đồng thời, giá ước tính vẫn thấp hơn giá trung bình dài hạn, đã mất đà, làm tăng khả năng điều chỉnh xu hướng đi lên trong khung gấu.
Quả kiwi tiếp tục giao dịch gần mức dưới cùng của kênh giảm giá, tuy nhiên chưa có nỗ lực phá vỡ. Có một số lý do cho điều này - cải thiện tình hình kinh tế, vẫn chưa rơi vào suy thoái, giảm nguy cơ suy thoái của Trung Quốc, tăng giá nguyên liệu. Trong khi đó, chưa có dấu hiệu thay đổi xu hướng, vì vậy chúng ta cho rằng sự điều chỉnh có thể sẽ không sâu và bị giới hạn trong vùng gần giữa của kênh 0,6030/50. Xem xét kịch bản tiếp tục giảm, mục tiêu gần nhất là 0,5852, tiếp theo đến ranh giới của kênh 0,5810/20, rất ít khả năng có một đợt giảm mạnh.
AUD/USD
Đồng AUD đang giao dịch trong khoảng hẹp. Biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) được công bố sáng nay không mang đến bất kỳ bất ngờ nào. Hội đồng thành viên đã nhận thức về sự ổn định của tốc độ giảm lạm phát, mặc dù tốc độ này không cao, và dù giá dầu tăng mạnh thì xu hướng không thay đổi. Tăng lương ổn định, dự kiến trong năm nay tăng trưởng lương sẽ duy trì ở mức 4%, điều này cũng phù hợp với chiến lược chung trong cuộc chiến chống lạm phát và không gây lo ngại.
Vì biên bản cho biết việc tăng lãi suất 0,25% đã được xem xét trong cuộc họp này, nên các thị trường sẽ coi tín hiệu này là tín hiệu sẵn sàng tăng lãi suất hơn và sẽ hỗ trợ một chút cho đồng AUD. Tuy nhiên, các kỳ vọng thị trường về lãi suất không thay đổi, các thị trường nhìn thấy đỉnh đầu tư gần các mức hiện tại, thấp hơn nhiều so với hầu hết các quốc gia, do đó áp lực giảm giá dài hạn trên đồng AUD vẫn tiếp tục.
Tổng vị thế gấu đối với AUD đã giảm trong tuần báo cáo lên 218 triệu đô la đến -5,111 tỷ đô la. Vị thế chủ đạo vẫn là gấu, giá tính toán vẫn thấp hơn giá trung bình dài hạn, tuy nhiên, động lực đã mất, điều này làm tăng khả năng điều chỉnh.
Trong trường hợp tiếp tục điều chỉnh tăng, mức kháng cự gần nhất là 0,6525, tiếp theo là giữa kênh là 0,6550/70. Để có sự tăng trưởng rõ rệt hơn, và đặc biệt là để đảo chiều xu hướng lên phía bắc, hiện chưa có cơ sở. Khả năng tái giảm là cao hơn, mức hỗ trợ gần nhất là 0,6358, tiếp theo là ranh giới của kênh là 0,6280/6300. Khả năng giảm mạnh là ít có khả năng, vì các chỉ số kinh tế không cho thấy sự tăng rủi ro cho AUD, có thể tiếp tục giao dịch trong khoảng giá bên trong trong khi đợi dữ liệu mới.
