Cặp tiền tệ EUR/USD đã giao dịch khá êm đềm vào ngày thứ Ba. Ngay cả báo cáo về lạm phát của Mỹ cũng không ảnh hưởng đáng kể đến sự di chuyển của cặp tiền tệ này. Mặc dù chúng ta đã thấy một sự gia tăng cảm xúc trên thị trường, nhưng không thể nói rằng nó đã có tác động mạnh mẽ lên tâm lý thị trường và tình hình kỹ thuật. Hiện tại, gấu đang chiếm ưu thế. Theo quan điểm của chúng tôi, điều này hoàn toàn hợp lý, vì euro đã tăng lên quá lâu và đô la đã giảm xuống quá lâu. Do đó, euro vẫn đang khá mua nhiều, ngụ ý một sự suy yếu tiếp tục.
Tình hình kỹ thuật hiện tại rõ ràng hơn trong khung thời gian 24 giờ. Rõ ràng là cặp tiền tệ này đã bắt đầu hình thành xu hướng giảm vào năm ngoái, và sự di chuyển lên trong 4 tháng qua (đã kết thúc) không hơn là một sự chỉnh sửa. Do đó, từ quan điểm kỹ thuật, chúng tôi chỉ dự đoán sự suy giảm. Từ quan điểm cơ bản, không có sự kỳ vọng nào ngoại trừ sự suy giảm của euro. Thị trường đã tin rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng Ba, trong khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ làm điều này vào một thời điểm nào đó. Tuy nhiên, các đại diện của Fed hiện nay đang mở màn rằng tháng Ba là quá sớm và không cần vội.
Trong các thành viên ECB, tình hình lại ngược lại. Nhiều nhà chính sách tin rằng lãi suất sẽ giảm vào năm 2024, trong khi một số khác khăng khăng rằng quá trình này nên bắt đầu từ mùa hè. Ngay cả Christine Lagarde cũng đã tuyên bố hai lần rằng phòng làm việc của bà mong đợi thông tin cập nhật vào tháng 5, sau đó quyết định về lãi suất chủ chốt có thể được đưa ra. Do đó, các yếu tố cơ bản hoàn toàn ủng hộ sự suy giảm tiếp tục của đồng tiền châu Âu, vì kỳ vọng của thị trường đối với lãi suất của Fed ban đầu quá thấp và đối với lãi suất của ECB - quá cao.
Về nền kinh tế chung, chỉ có đô la được ưa chuộng từ lâu. Mặc dù có một loạt báo cáo yếu (đặc biệt là về thị trường lao động) vào tháng 11 và tháng 12 năm ngoái, tình hình đã cải thiện kể từ đó, và báo cáo việc làm Non-Farm Payrolls mới nhất đã không thể không làm hài lòng những người mua đô la.
Chỉ có lạm phát đặt ra một số câu hỏi.
Báo cáo chỉ số giá tiêu dùng ngày hôm qua một lần nữa cho thấy lạm phát tại Mỹ đã giảm chậm rất chậm trong 7-8 tháng qua hoặc không giảm chút nào. Theo báo cáo mới nhất, giá tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước, trong khi thị trường dự kiến sự giảm chậm xuống 2,9%. Lạm phát cốt lõi vẫn ở mức 3,9%, mặc dù thị trường mong đợi sự giảm xuống 3,7%. Do đó, chúng tôi lại kết luận rằng Fed sẽ không điều chỉnh chính sách tiền tệ vào tháng 3. Hơn nữa, càng lâu lạm phát không giảm theo kỳ vọng của cơ quan quản lý, cơ quan này càng khó khăn trong việc thực hiện chu kỳ bớt căng thẳng. Điều này có thể mang lại sự hỗ trợ lớn cho đô la so với euro, vì ECB có thể bắt đầu giảm lãi suất vào mùa hè, thấp hơn 1% so với lãi suất hiện tại ở Hoa Kỳ.
Đúng như mong đợi, đô la đã tăng so với euro vào thứ Ba. Xu hướng giảm vẫn tiếp tục, và chúng tôi hoàn toàn ủng hộ sự giảm của cặp tiền tệ này. Vấn đề cho những người mua không chỉ ở lạm phát cao ở Mỹ mà còn ở nhiều nguyên nhân cơ bản và kinh tế chung, chúng tôi đã thảo luận trong vài tháng qua.
Trung bình biến động của cặp tiền EUR/USD cho 5 ngày giao dịch gần đây tính đến ngày 14 tháng 2 là 53 điểm và được xác định là "thấp". Do đó, chúng tôi dự kiến cặp tiền này sẽ di chuyển trong khoảng từ mức 1.0661 đến 1.0767 vào ngày thứ Tư. Khi chỉ báo Heiken Ashi đảo chiều lên trên, điều này sẽ chỉ ra một giai đoạn chuyển động điều chỉnh mới.
Mức hỗ trợ gần:
S1 - 1.0681
S2 - 1.0620
Mức kháng cự gần:
R1 - 1.0742
R2 - 1.0803
R3 - 1.0864
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp tiền EUR/USD tiếp tục nằm dưới đường trung bình di động. Chúng tôi tiếp tục xem xét các vị thế ngắn hạn với mục tiêu ở mức 1.0661 và 1.0620. Sự giảm của đồng tiền châu Âu ổn định nhưng chậm. Chúng tôi không có lý do nào để kỳ vọng vào một cuộc tăng toàn cầu của đồng euro, trừ khi có sự điều chỉnh. Theo hình minh họa, có thể xem xét các vị thế dài hạn với mục tiêu ở mức 1.0864 và 1.0925 nếu giá hợp lý trên đường trung bình di động. Tuy nhiên, chúng tôi thấy trong hình minh họa rằng ba lần hợp lý gần đây trên đường trung bình di động không dẫn đến cuộc tăng của cặp tiền này. Do đó, cần cẩn trọng khi mua vào.
Giải thích hình minh họa:
Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về cùng một hướng, điều đó có nghĩa là xu hướng mạnh.
Đường trung bình di động (cài đặt 20.0, được làm mờ) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch hiện tại.
Các mức Murray là mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các mức biến động (đường đỏ) chỉ ra kênh giá có thể mà cặp tiền này sẽ di chuyển trong ngày mai, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI - khi vào khu vực quá mua (dưới -250) hoặc quá bán (trên +250), điều này cho thấy dấu hiệu của một đảo chiều xu hướng trong hướng ngược lại sắp xảy ra.
