Tuần tới được dự đoán sẽ thú vị với những sự kiện quan trọng diễn ra trong nửa cuối tuần giao dịch: chúng ta sẽ biết kết quả của cuộc họp tháng 3 của Ngân hàng Trung ương Châu Âu, nghe từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (sẽ chứng minh tại Quốc hội) và đánh giá động thái của thị trường lao động Mỹ.
Loạt sự kiện cơ bản này sẽ đảm bảo tính biến động trong cặp tiền EUR/USD. Do đó, các nhà giao dịch có cơ hội trốn được khỏi thị trường đứng giá, hoặc chuyển hướng về con số thứ chín (với mục tiêu 1.1000) hoặc trở lại con số thứ bảy. Chúng ta sẽ không bao giờ chán chường, không có nghi ngờ gì về điều đó.
Thứ Hai
Vào ngày làm việc đầu tiên, chỉ số tin cậy của nhà đầu tư Sentix sẽ được công bố, cho thấy sự tin tưởng của nhà đầu tư vào nền kinh tế eurozone. Kể từ tháng Ba năm 2022, nó đã ở trong khu vực tiêu cực, tín hiệu về sự bi quan của nhà đầu tư. Tuy nhiên, từ tháng Mười Một năm 2023, chỉ số đã cho thấy xu hướng tăng, và theo dự báo, xu hướng này sẽ tiếp tục trong tháng Ba: dự kiến chỉ số sẽ đạt -10 điểm (so với tháng Mười, nó là -21.9 điểm).
Trong phiên giao dịch của Mỹ, Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia, Patrick Harker, được dự kiến sẽ phát biểu. Không lâu trước, vào cuối tháng Hai, ông đã đưa ra một tuyên bố đáng chú ý. Ông cho phép cắt lãi suất ngay tại cuộc họp tháng Năm sắp tới. Nhưng ông cũng cần hơn nữa dữ liệu để xác định quan điểm về vấn đề này. Kể từ đó, đã có một số báo cáo quan trọng được công bố, trong đó có chỉ số PCE lõm cho tháng Một (phản ánh sự chậm trễ trong lạm phát) và chỉ số sản xuất ISM (giảm không mong đợi xuống 47 điểm). Nếu, trước bối cảnh các báo cáo này, Harker lại nói về triển vọng cắt lãi suất trong tháng Năm, đôla có thể chịu một áp lực nhẹ (Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia không có quyền bỏ phiếu trong năm nay).
Thứ Ba
Vào thứ Ba, ước lượng cuối cùng của các chỉ số PMI châu Âu cho tháng Hai sẽ được công bố. Theo dự báo, ước lượng ban đầu sẽ trùng khớp với ước lượng cuối cùng, vì vậy việc công bố này có khả năng bị bỏ qua bởi thị trường.
Những sự kiện đáng chú ý vào ngày thứ Ba sẽ diễn ra trong phiên giao dịch của Mỹ. Cụ thể, chúng ta sẽ biết được giá trị của Chỉ số Quản lý Mua sắm Nhóm phi sản xuất ISM vào tháng Hai. Theo dự báo, chỉ số này nên duy trì trong vùng mở rộng, tức là trên mức 50 điểm, nhưng đồng thời, dự kiến sẽ thể hiện xu hướng giảm, giảm xuống còn 52.9, sau kết quả tháng Một là 53.4. Hãy nhớ rằng chỉ số sản xuất của ISM đã nhập vào vùng đỏ tuần trước, đặt áp lực đáng kể lên đô la. Điều quan trọng là báo cáo này đã giúp bulls (những người ủng hộ tăng giá) tiếp quản sáng kiến vào thứ Sáu và kết thúc tuần giao dịch tại 1.0840.
Sự kiện quan trọng khác là bài phát biểu của thành viên Hội đồng Fed Michael Barr. Cuối tháng Hai, anh ấy đã trình bày ý kiến của mình, tập trung vào việc duy trì tư thế chờ đợi. Anh ấy lưu ý rằng anh ấy cần thấy dữ liệu tốt liên tục trước khi ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, trong khi báo cáo tăng trưởng CPI tháng Một "nhắc nhở chúng ta rằng con đường đến 2% lạm phát sẽ không đều đặn." Có thể giả định rằng vào ngày thứ Ba, anh ấy sẽ trình bày các luận điểm tương tự, hỗ trợ cho đô la.
Thứ Tư
Chủ tịch Fed sẽ bắt đầu bài phát biểu kéo dài hai ngày của mình tại Quốc hội Mỹ. Ban đầu, anh ấy sẽ trình bày Báo cáo Chính sách tiền tệ định kỳ hàng năm cho Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, và ngày hôm sau (thứ Năm) – cho Ủy ban Ngân hàng, Nhà ở và Đô thị Thương vụ Thượng viện. Với sự quan trọng của sự kiện này đối với các nhà giao dịch EUR/USD, tất cả các yếu tố cơ bản khác sẽ được đặt vào vị trí thấp hơn.
Các bên tham gia thị trường chủ yếu quan tâm đến đánh giá của anh ta về các báo cáo gần đây trong bối cảnh triển vọng về việc nới lỏng tiền tệ. Hãy nhớ rằng hầu hết các dữ liệu được công bố tuần trước không ủng hộ đồng USD. Thay vì tăng dự kiến gần như 115 điểm, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng giảm xuống 106 điểm; ước lượng tăng trưởng GDP của Mỹ trong quý IV đã được điều chỉnh xuống 3,2% (ước lượng ban đầu là 3,3%); khối lượng giao dịch bất động sản chờ thanh toán ở Mỹ giảm 4,9% (so với tháng trước). Và điều này chưa kể đến chỉ số sản xuất ISM và chỉ số lõi PCE đã đề cập ở trên.
Hiện tại, các bên tham gia thị trường gần như chắc chắn rằng FED sẽ duy trì tư thế hiện tại vào tháng Ba và tháng Năm. Còn đối với cuộc họp vào tháng Sáu, xác suất là 50/50. Powell không có khả năng thay đổi kỳ vọng của thị trường cho các cuộc họp mùa xuân nhưng có thể củng cố hoặc làm suy yếu tâm lý bi quan về triển vọng vào tháng Sáu. Thị trường sẽ điều chỉnh kỳ vọng của mình tới tháng Bảy/Tháng Chín hoặc tăng khả năng FED sẽ điều chỉnh lãi suất lần đầu tiên càng sớm càng tốt vào tháng Sáu.
Thứ Năm
ECB sẽ công bố kết quả cuộc họp vào tháng Ba của mình. Không nghi ngờ gì về việc ECB sẽ duy trì tư duy chờ đợi. Kết quả như vậy đã được thị trường giá trị hóa từ lâu và sẽ không tạo ấn tượng nào. Chỉ có những triển vọng tiếp theo mới là điều mà mọi người quan tâm.
Gần đây, lời phát biểu của các thành viên ECB đã êm dịu đi. Nếu đầu năm, hầu hết họ đều nói về việc duy trì tình trạng hiện thời với một "ngày mở cửa," thì bây giờ ngày cắt giảm lãi suất đầu tiên đang được thảo luận. Thường thì tháng 6 được nhắc đến. Các thành viên Hội đồng Thống đốc ECB, bao gồm Peter Kazimir và Yannis Stournaras, đã nói về ngày này. Nhiều đại diện của ECB không nói trực tiếp nhưng gợi ý về triển vọng tháng 6, bao gồm cả Chủ tịch ECB Christine Lagarde khi bà nói rằng dữ liệu về lương gần đây là "động viên" (tốc độ tăng lương ở khu vực euro giảm xuống còn 4,5% trong quý thứ tư). Theo bà, nếu xu hướng giảm tiếp tục trong năm nay, đó sẽ là một "yếu tố quyết định." Với việc số liệu cho quý đầu tiên năm 2024 sẽ được công bố vào tháng 5, ECB có thể hoàn toàn cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 6 (với điều kiện thuận lợi).
Theo quan điểm của tôi, kết quả của cuộc họp tháng 3 của ECB sẽ không làm lợi cho đồng euro: các tín hiệu ủy thác sẽ tạo áp lực lên đồng tiền chung.
Thứ Sáu
Vào ngày giao dịch cuối tuần, Mỹ sẽ công bố dữ liệu chính về thị trường lao động cho tháng 2. Theo dự báo sơ bộ, tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ sẽ duy trì ở mức 3,7%. Số lượng việc làm ngoại trừ nông nghiệp dự kiến sẽ tăng 190.000, đáng kể thấp hơn so với tháng 1 (353.000) và tháng 12 (333.000). Mức lương trung bình theo giờ trong tháng 2 dự kiến sẽ tăng 4,4% (tăng 4,5% trong tháng 1).
Tháng trước, Dữ liệu Nonfarm Payrolls đã làm bất ngờ cho các nhà tham gia thị trường với một "sắc xanh": mặc dù kỳ vọng khiêm tốn, dữ liệu đã cho thấy một kết quả mạnh mẽ. Nếu Nonfarm Payrolls của tháng 2 cũng kết thúc trong "xanh," đồng đô la sẽ nhận được sự hỗ trợ đáng kể. Kết quả như vậy sẽ cho thấy thị trường lao động Mỹ không giảm nhiệt mà, ngược lại, đang tăng nhiệt.
Kết luận
Với một khả năng cao, chúng ta có thể giả định rằng vào cuối tuần tới, cặp tiền EUR/USD sẽ thoát khỏi phạm vi con số thứ 8. Đặc biệt nếu các sự kiện chính của tuần phản ánh: ECB thể hiện một tư duy thiên vị, trong khi Powell ủng hộ duy trì tình trạng hiện tại (hỗ trợ bổ sung có thể đến từ dữ liệu Nonfarm Payrolls nếu nó kết thúc ở mức tăng).
Bạn có thể xem xét mở vị thế mua sau khi cặp tiền này củng cố ở trên mức kháng cự 1.0890 (biên dưới của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng ngày). Vị thế bán sau khi cặp tiền củng cố dưới mức mục tiêu 1.0780 (đường giữa của dải Bollinger trên cùng một khung thời gian).
