EUR/USD đã trải qua sự biến động thấp trong phần lớn thời gian của ngày. Chúng tôi liên tục nhắc đến khía cạnh này vì chúng tôi cho rằng nó rất quan trọng. Nếu không có sự di chuyển trên thị trường, thì việc mở giao dịch có ý nghĩa gì và làm thế nào để mong đợi có lợi nhuận? Hôm qua, cặp tiền này đã quay đầu giảm tại mức cao cục bộ trước đó. Bây giờ chúng ta có thể kỳ vọng nó sẽ trở lại mức Murray "-1/8" - 1.0681. Xin nhắc lại rằng, trên toàn cầu, cặp tiền này thậm chí không ở trong xu hướng giảm mà trong xu hướng đi ngang. Khung thời gian 24 giờ rõ ràng cho thấy rằng trong những tháng gần đây hầu hết các giao dịch đã diễn ra giữa các mức 1.0650 và 1.1000. Giá chỉ rời khỏi phạm vi này hai lần trong một thời gian ngắn. Do đó, chúng tôi không mong đợi đồng euro sẽ tăng giá. Nó đã không thể vượt qua mức cao cục bộ cuối cùng, mức cao trung hạn cuối cùng, vì vậy xu hướng giảm toàn cầu vẫn tiếp tục dần dần. Đồng euro sẽ dần giảm nhưng sẽ tiếp tục cho thấy các chuyển động rất yếu. Tuy nhiên, đây chính là điều mà chỉ báo biến động hiện đang cho chúng ta thấy.
Chúng tôi không hiểu làm thế nào đồng euro có thể tăng trong dài hạn nếu Ngân hàng Trung ương châu Âu đã bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ và bắt đầu gia tăng khoảng cách tiêu cực so với Cục Dự trữ Liên bang về lãi suất. Sự tăng giá của đồng euro trong những điều kiện nền tảng như vậy hoàn toàn mâu thuẫn với tất cả các loại phân tích hiện có. Tất nhiên, thị trường có thể di chuyển theo một cách nào đó, và các nhà tạo lập thị trường và các nhà đầu tư lớn khác không bắt buộc phải xem xét chính sách tiền tệ của ECB hay Fed. Nhưng một logic hoàn toàn khác đang làm việc ở đây. Nếu lãi suất ECB giảm và lãi suất Fed không giảm, điều kiện tài chính ở Mỹ đơn giản là tốt hơn so với Eurozone. Các nhà đầu tư có thể đặt tiền vào các khoản tiền gửi ngân hàng với lãi suất thuận lợi hơn và mua trái phiếu chính phủ với lợi suất cao hơn. Do đó, không chỉ là về các nhà tạo lập thị trường có thể di chuyển thị trường theo bất kỳ hướng nào. Đó là về các quá trình kinh tế toàn cầu và dòng chảy vốn.
Về bối cảnh kinh tế vĩ mô và nền tảng, không có báo cáo quan trọng nào trong hai ngày đầu tuần, nhưng đã có bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Quốc hội. Chúng tôi sẽ không rút ra kết luận về những phát biểu của Powell ngay bây giờ vì chúng tôi tin rằng cần phải đợi phát biểu thứ hai, sẽ diễn ra vào hôm nay. Vấn đề cốt lõi sẽ không phải là những gì Powell nói mà là ông ấy phản hồi như thế nào đối với các câu hỏi của các nghị sĩ. Do đó, chúng tôi sẽ rút ra kết luận trong bài viết tiếp theo. Tuy nhiên, nhìn trước, rất khó mong đợi Powell mềm mỏng hơn vào lúc này. Điều này có thể được kỳ vọng sau báo cáo lạm phát tiếp theo ở Mỹ nếu nó cho thấy sự giảm tốc đáng kể. Nhưng báo cáo cho tháng 6 sẽ chỉ được công bố vào thứ Năm, vì vậy Powell sẽ không có căn cứ để thay đổi phong thái của mình sang chế độ bồ câu hơn. Mức lạm phát hiện tại vẫn chưa cho phép dự đoán lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 9 hay tháng 10, tốt nhất là vào tháng 12.
Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm phiên giao dịch cuối cùng tính đến ngày 10 tháng 7 là 45 pips, được coi là mức thấp. Chúng tôi kỳ vọng cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0766 đến 1.0856 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang hướng lên, nhưng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn nguyên vẹn. Chỉ báo CCI đã bước vào vùng quá bán, nhưng đã được bù đắp nhiều hơn bởi sự điều chỉnh tăng giá.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Khuyến nghị giao dịch:
EUR/USD duy trì xu hướng giảm toàn cầu, trong khi nó tiếp tục tăng trong khung thời gian 4 giờ. Trong các bài đánh giá trước, chúng tôi đã nói rằng chúng tôi kỳ vọng sự tiếp tục của xu hướng giảm toàn cầu. Tuy nhiên, tại thời điểm này chúng tôi không thể phủ nhận rằng đồng euro đang tăng trở lại vì những lý do có thể hiểu được. Thật không may, cả thị trường và dữ liệu kinh tế vĩ mô đều đang chống lại đồng đô la vào thời điểm này. Chúng tôi tin rằng đồng euro không thể bắt đầu một xu hướng toàn cầu mới ngay lúc này khi ECB nới lỏng chính sách tiền tệ của mình, vì vậy có khả năng cao là cặp này sẽ tiếp tục dao động trong khoảng từ 1.0650 đến 1.1000. Các nhà giao dịch có thể chọn các vị trí bán ở phần trên của phạm vi này và sau khi giá củng cố dưới đường trung bình động. Các mục tiêu nằm quanh mức 1.0681.
Giải thích về biểu đồ:
- Các kênh hồi quy tuyến tính – Giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về cùng một hướng, có nghĩa là xu hướng hiện đang mạnh.
- Đường trung bình động (cài đặt 20.0, làm trơn) – Xác định xu hướng ngắn hạn và hướng mà giao dịch hiện tại nên được tiến hành.
- Các mức Murray – Mục tiêu mức đến cho các chuyển động và điều chỉnh.
- Các mức độ biến động (đường màu đỏ) – Kênh giá có khả năng mà cặp này sẽ di chuyển trong ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI – Khi nó bước vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) có nghĩa là xu hướng đảo chiều theo hướng ngược lại sắp xảy ra.
