Theo báo cáo ngày hôm qua, lạm phát ở Mỹ đã chậm lại mức thấp nhất kể từ năm 2021 vào tháng Sáu, gây ra các cuộc thảo luận rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể sớm hạ lãi suất. Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi (CPI), không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng, chỉ tăng 0.1% so với tháng Năm, đánh dấu mức tăng yếu nhất trong ba năm. Chỉ số tổng thể thậm chí đã giảm 0.1% lần đầu tiên kể từ khi đại dịch coronavirus bắt đầu.
Đáng để nhớ rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã nhấn mạnh những tiến bộ trong việc giảm giá đầu tuần này sau khi tăng đột biến không mong đợi trong quý đầu tiên. Dữ liệu ngày hôm qua sẽ giúp Powell và các đồng nghiệp của ông có được sự tự tin cần thiết để hạ lãi suất. Người tham gia thị trường hiện đang đặt cược vào tháng Chín là tháng mà lãi suất sẽ được hạ lần đầu tiên kể từ khi tăng lần đầu cách đây hai năm. Các nhà làm chính sách sẽ có cơ hội để báo hiệu điều này tại cuộc họp tháng Bảy, đặc biệt khi tỷ lệ thất nghiệp đã tăng ba tháng liên tiếp.
Powell, khi phát biểu trước các nhà làm luật tuần này, đã tránh thảo luận về thời gian có thể cắt giảm lãi suất và nhấn mạnh rằng các hành động chính sách sẽ được xác định bởi dữ liệu mới nhận được. Bài phát biểu tiếp theo của chủ tịch Fed dự kiến sẽ vào thứ Hai trong một buổi thảo luận có sự điều phối do Câu lạc bộ Kinh tế Washington tổ chức. Chúng ta sẽ xem ông ta có bình luận gì về dữ liệu ngày hôm qua.
Sau báo cáo CPI, trái phiếu Kho bạc tăng giá khi các nhà giao dịch gần như hoàn toàn định giá các mức cắt giảm lãi suất vào tháng Chín và tháng Mười Hai. Họ cũng tăng khả năng cắt giảm vào tháng Mười Một - một động thái sẽ diễn ra ngay sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.
Báo cáo cũng mang lại tin tức tích cực cho Tổng thống Joe Biden, đặc biệt trong bối cảnh các thành viên cùng đảng Dân chủ kêu gọi ông từ bỏ cuộc tái tranh cử.
Như tôi đã đề cập trước đó, một đóng góp tích cực cho báo cáo đến từ giá nhà ở, chỉ tăng 0,2%, tăng trưởng thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2021. Giá thuê tương đương tăng 0,3%, con số thấp nhất trong ba năm qua. Ngoài tốc độ tăng giá thuê chậm lại, chi phí cho dịch vụ và vé máy bay, chỗ ở khách sạn và chăm sóc bệnh nhân nội trú cũng giảm so với tháng trước.
Như vậy, báo cáo CPI tháng Sáu là một bước tốt hơn so với báo cáo tốt tháng Năm, điều này có thể tăng thêm sự tự tin cho FOMC về lộ trình lạm phát và đạt được các mục tiêu của nó. Điều này cũng nên đặt nền tảng vững chắc cho Fed bắt đầu hạ lãi suất vào tháng Chín, khiến đồng đô la giảm mạnh so với các tài sản rủi ro.
Về bức tranh kỹ thuật hiện tại của EUR/USD, người mua cần tập trung vào việc chiếm mức 1.0875. Chỉ điều này mới cho phép nhắm đến việc kiểm tra mức 1.0900. Từ đó, nó có thể di chuyển lên mức 1.0940, nhưng đạt được điều này mà không có sự hỗ trợ từ các nhà giao dịch lớn sẽ khá khó khăn. Mục tiêu cuối cùng sẽ là mức tối đa 1.0960. Trong trường hợp giảm của công cụ giao dịch, tôi mong đợi các hành động quan trọng từ các người mua lớn chỉ quanh khu vực 1.0845. Nếu không có hoạt động nào ở đó, tốt nhất nên chờ đợi mức thấp nhất 1.0815 được cập nhật hoặc mở các vị thế mua từ mức 1.0785.
Về bức tranh kỹ thuật hiện tại của GBP/USD, người mua bảng Anh cần chiếm mức kháng cự gần nhất tại 1.2945. Chỉ điều này mới cho phép nhắm đến mức 1.2990, việc vượt qua mức này sẽ khá khó khăn. Mục tiêu cuối cùng sẽ là khu vực 1.3030, sau đó chúng ta mới có thể nói về một sự nhảy vọt mạnh hơn của bảng Anh đến 1.3070. Trong trường hợp cặp tiền giảm, những người bán sẽ cố gắng kiểm soát mức 1.2900. Nếu họ thành công, việc phá vỡ phạm vi này sẽ gây ra đòn giáng nghiêm trọng vào vị thế của những người mua và đẩy GBP/USD xuống mức thấp nhất 1.2870 với viễn cảnh đạt đến 1.2840.
