Cặp tiền tệ EUR/USD không có biến động đáng kể nào vào thứ Sáu nhưng vẫn duy trì trên đường trung bình động. Về nguyên tắc, một sự kiện đã phá hỏng mọi thứ tuần trước—hoặc chính xác hơn, là phản ứng của thị trường. Vào thứ Năm, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã kết thúc cuộc họp mới nhất của mình trong năm 2024, và thông báo rằng cả ba lãi suất chủ chốt đều được giảm, như dự đoán. Tất nhiên, thị trường đã dự đoán điều này từ trước. Có thể nói rằng, sự điều chỉnh giảm giá gần đây là sự chuẩn bị của thị trường cho việc cắt giảm lãi suất của ECB. Tuy nhiên, một câu hỏi thú vị được đặt ra: Liệu đồng đô la Mỹ có tăng sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cắt giảm lãi suất vào tuần này không? Và một câu hỏi khác: Tại sao đồng bảng Anh lại tăng?
Như đã nhiều lần đề cập, thị trường phản ứng một cách thiên lệch với các dữ liệu và các yếu tố cơ bản. Những yếu tố hỗ trợ đồng đô la dẫn đến, tốt nhất, sự điều chỉnh, trong khi những yếu tố hỗ trợ đồng euro lại tạo ra một xu hướng tăng trưởng mới. Nếu thị trường đã đang tính đến việc cắt giảm lãi suất của ECB trong những tuần gần đây, thì thị trường đã tính đến việc cắt giảm lãi suất của Fed trong bao lâu? Hay điều này chẳng quan trọng gì cả?
Tuần này, chúng ta có thể tìm ra câu trả lời cho câu hỏi: Thị trường có đang giao dịch một cách hợp lý và logic không? Nếu vào tối thứ Tư, chúng ta lại chứng kiến một sự sụp đổ khác của đồng đô la (bất kể quyết định của Fed là gì), điều đó có nghĩa là thị trường vẫn tiếp tục dùng bất kỳ lý do chính thức nào để bán đồng tiền của Hoa Kỳ. Kết quả logic sẽ là sự tăng trưởng của đồng đô la, vì nó đã giảm trong hai năm nay, vì vậy toàn bộ chu kỳ của việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed đáng lẽ đã được tính đến.
Chúng ta cũng có thể đánh giá tâm lý thị trường bằng cách quan sát vào thứ Hai và thứ Ba. Không có báo cáo quan trọng nào được lên lịch cho những ngày này. Nếu đồng đô la tiếp tục giảm giá ngay cả trong giai đoạn này, thì sẽ không có lý do gì để thắc mắc về hướng đi của thị trường. Cặp tiền này không thể củng cố dưới đường quan trọng trong khung thời gian hàng ngày, cho thấy rằng xu hướng tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn. Nhiều lần chỉ báo CCI đạt ngưỡng quá mua và một số phân kỳ "bearish" chỉ dẫn đến một sự điều chỉnh nhỏ.
Về nguyên tắc, thị trường có thể tiếp tục bán đồng đô la trong một thời gian dài, vì điều này chỉ là vấn đề của mong muốn. Trong hai năm, thị trường đã phản ứng với sự giảm phát, điều này đã khiến Fed phải nới lỏng chính sách tiền tệ. Bây giờ, nó có thể đang tính đến việc nới lỏng chính sách tiền tệ thực sự. Kịch bản này cũng không thể bị loại trừ. Do đó, như trước đây, chúng tôi tin rằng sự tăng trưởng dài hạn và mạnh mẽ của đồng đô la Mỹ là hợp lý và tự nhiên. Tuy nhiên, vào lúc này, ngay cả trên khung thời gian 4 giờ, không có cơ sở nào để mong đợi sự sụt giảm của cặp tiền tệ này. Sự điều chỉnh yếu, giá lại trên mức trung bình động, và các điều kiện quá mua dường như không còn quan trọng nữa.
Mức biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch qua tính đến ngày 16 tháng 9 là 44 pips, được xem là trung bình. Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.1031 đến 1.1119 vào thứ Hai. Kênh hồi quy tuyến tính trên chỉ về hướng tăng, nhưng xu hướng giảm tổng thể vẫn còn nguyên. Chỉ báo CCI đã ba lần vào vùng quá mua, báo hiệu khả năng quay đầu sang xu hướng giảm và nhấn mạnh sự tăng giá gần đây là không hợp lý. Tuy nhiên, hiện tại, chúng tôi chỉ thấy sự điều chỉnh nhẹ.
Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:
- S1 – 1.1047
- S2 – 1.0986
- S3 – 1.0925
Mức Kháng Cự Gần Nhất:
- R1 – 1.1108
- R2 – 1.1169
- R3 – 1.1169
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD tiếp tục di chuyển yếu xuống phía Nam. Trong các đánh giá trước đây, chúng tôi đã đề cập rằng chúng tôi kỳ vọng đồng euro sẽ giảm trong trung hạn, vì bất kỳ động thái tăng giá mới nào có vẻ vô lý. Có khả năng thị trường đã phản ánh tất cả các đợt cắt giảm lãi suất tương lai của Fed. Nếu đúng vậy, đồng đô la không có lý do nào để tiếp tục giảm. Các vị thế bán có thể được xem xét miễn là giá vẫn dưới mức trung bình di động, với các mục tiêu ở mức 1.0986 và 1.0925. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ tiếp tục tạo ra khó khăn cho đồng đô la, và thị trường vẫn còn do dự trong việc mua nó.
Giải Thích Hình Minh Họa:
Kênh Hồi Quy Tuyến Tính: giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai đều hướng về cùng một hướng, điều đó cho thấy xu hướng mạnh.
Đường Trung Bình Di Động (cài đặt 20,0, làm mượt): xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch cần thực hiện.
Các Mức Murray: mức mục tiêu cho các động thái và điều chỉnh.
Các Mức Biến Động (đường màu đỏ): kênh giá có khả năng mà cặp tiền sẽ nằm trong 24 giờ tới, dựa trên các chỉ báo biến động hiện tại.
Chỉ Báo CCI: Vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250) báo hiệu sự đảo chiều xu hướng sắp tới theo hướng ngược lại.
