Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch giảm vào thứ Ba. Đúng vậy, và lần này, đợt giảm giá cũng khá yếu. Tuy nhiên, trong suốt 3,5 tuần qua, giá chưa một lần nào điều chỉnh tăng. Dù vậy, tình hình này không làm chúng tôi ngạc nhiên chút nào. Chúng tôi đã liệt kê nhiều lần các yếu tố chính cho cặp tiền EUR/USD, và tất cả đều cho thấy đồng tiền châu Âu sẽ tiếp tục suy giảm.
Trước đó trong năm nay, chúng tôi đã viết rằng chúng tôi dự kiến đồng euro sẽ ở mức khoảng 1,0435 và thậm chí thấp hơn - trong phạm vi 1,00-1,02$. Ngay từ khi đó, đã rõ ràng rằng đồng euro đang được định giá cao, trong khi đồng đô la có vẻ như bị định giá thấp. Sáu tháng sau, đồng euro đã tăng cao hơn nữa. Tuy vậy, kết luận vẫn không thay đổi. Nếu nền tảng cơ bản không thay đổi theo hướng có lợi cho đồng euro và tiếp tục tăng lên (dù không mạnh), điều này chỉ làm tăng thêm kỳ vọng về một đợt suy giảm mạnh. Chúng tôi cũng đã cảnh báo rằng thị trường đã mong đợi sự nới lỏng của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang trong ít nhất chín tháng. Sau ngày 18 tháng 9, khi việc nới lỏng này bắt đầu, không còn yếu tố nào để bán đồng đô la Mỹ. Và giờ đây đồng đô la đã tăng lên trong 3,5 tuần. Mọi người đang chờ một đợt điều chỉnh; các nhà phân tích hàng ngày đều viết rằng đồng euro không nên giảm thêm nữa, và họ giải thích việc tăng giá đồng đô la Mỹ là vì nhiều lý do khác nhau, thậm chí có khả năng là sự trở lại của Donald Trump trong vị trí quyền lực.
Liệu nhiệm kỳ tổng thống của Trump có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la không? Trên lý thuyết, có thể, Trump ủng hộ đồng đô la yếu. Cùng lúc đó, ông sẽ chắc chắn khởi động các cuộc chiến tranh thương mại mới với Liên minh châu Âu và Trung Quốc, điều này sẽ đẩy giá cả lên trong nội địa Mỹ và góp phần vào việc tăng lạm phát. Trong trường hợp này, Cục Dự trữ Liên bang sẽ buộc phải giảm lãi suất ít mạnh mẽ hơn, điều này sẽ là tích cực cho đồng đô la. Tuy nhiên, thị trường có thể sẽ không phản ứng với "yếu tố Trump". Việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed đã được biết đến và xác định; chỉ có câu hỏi về thời gian. Nhưng liệu Trump có trở lại cầm quyền trong nhiệm kỳ thứ hai hay không vẫn là một câu hỏi lớn. Các cuộc thăm dò hiện nay tại cửa ra và khảo sát cho thấy không có lợi thế rõ ràng cho cả Kamala Harris hay Donald Trump tại các bang quan trọng của Mỹ (những nơi sẽ quyết định kết quả bầu cử). Vì vậy, chỉ vài trăm phiếu bầu có thể quyết định kết quả bầu cử. Dự đoán sẽ ủng hộ cho ai trong số "hàng trăm" phiếu đó là điều không thể.
Do đó, chúng tôi vẫn tin rằng đồng euro suy giảm hoàn toàn xứng đáng và nên tiếp tục giảm, ít nhất là đến ranh giới dưới của kênh ngang trên khung thời gian hàng tuần, tức là đến mức 1,0435. Vì xu hướng toàn cầu vẫn đang giảm, không loại trừ khả năng giá có thể trở lại ngang giá.
Mức độ biến động trung bình của cặp tiền EUR/USD trong năm ngày giao dịch cuối cùng tính đến ngày 23 tháng 10 là 55 điểm, được đánh giá là "thấp". Chúng tôi dự đoán cặp tiền sẽ di chuyển giữa các mức 1,0748 và 1,0858 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn được hướng lên trên, nhưng xu hướng giảm chung vẫn tồn tại. Sau một loạt các lần đạt vào vùng mua quá mức, chỉ số CCI đã vào vùng bán quá mức và hình thành hai sự phân kỳ tăng - một đợt điều chỉnh đang được chuẩn bị. Tuy nhiên, nó có thể bắt đầu muộn hơn.
Độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch qua tính đến ngày 23 tháng 10 là 55 pips, được xếp loại là "thấp." Chúng tôi dự đoán cặp này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.0748 đến 1.0858 vào thứ Tư. Kênh hồi quy tuyến tính trên cao hơn có xu hướng tăng, nhưng xu hướng tổng thể vẫn là giảm. Sau một loạt các lần tiến vào vùng mua quá mức, chỉ báo CCI hiện đã vào vùng bán quá mức và hình thành hai phân kỳ tăng—a điều chỉnh đang được định hình. Tuy nhiên, có thể điều này sẽ bắt đầu muộn hơn.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
- S1 – 1.0803
- S2 – 1.0742
- S3 – 1.0681
Các mức kháng cự gần nhất:
- R1 – 1.0864
- R2 – 1.0925
- R3 – 1.0986
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD tiếp tục chiều hướng giảm. Trong vài tuần gần đây, chúng tôi kỳ vọng đồng euro chỉ sụt giảm trong trung hạn, nên chúng tôi hoàn toàn ủng hộ chiều hướng giảm của xu hướng. Có khả năng thị trường đã định giá tất cả hoặc hầu hết các đợt giảm lãi suất trong tương lai của Fed. Nếu đúng, không còn lý do nào khiến đồng đô la giảm giá nữa, mặc dù lý do có rất ít. Có thể xem xét các vị thế bán với mục tiêu là 1.0748 và 1.0742 nếu giá dưới đường trung bình động. Nếu bạn giao dịch sử dụng "phân tích kỹ thuật thuần túy," thì các vị thế mua sẽ phù hợp khi giá nằm trên đường trung bình động. Tuy nhiên, động thái như vậy chỉ có thể báo hiệu một đợt điều chỉnh trong thời gian ngắn.
Ghi chú minh họa:
Kênh hồi quy tuyến tính: giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai cùng hướng, xu hướng là mạnh.
Đường trung bình động (cài đặt 20,0, làm mịn): xác định xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch nên tiến hành.
Các mức Murray: các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các mức biến động (đường đỏ): phạm vi giá có thể xảy ra mà cặp này sẽ giao dịch trong 24 giờ tới, dựa trên số liệu biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI: khi vào vùng bán quá mức (dưới -250) hoặc vùng mua quá mức (trên +250) báo hiệu sắp có một xu hướng đảo chiều theo hướng ngược lại.
