Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm vào thứ Tư. Trong bất kỳ sự chuyển động nào, có thể xảy ra sự điều chỉnh, nhưng bức tranh kỹ thuật tổng thể hiện tại vẫn rõ ràng. Khi nhìn vào khung thời gian hàng tuần, chúng ta thấy một xu hướng giảm đã tồn tại hơn 15 năm. Cùng xu hướng này cũng xuất hiện trên biểu đồ hàng ngày nhưng ở quy mô lớn hơn. Trên biểu đồ 4 giờ, một xu hướng giảm cục bộ đã bắt đầu cách đây một tháng rưỡi. Dù xem khung thời gian nào, mô hình vẫn không thay đổi. Vì vậy, kết luận đầu tiên trở nên rõ ràng: bất kỳ chuyển động lên nào chỉ là một sự điều chỉnh. Chúng tôi đã nói điều này ngay cả trong khoảng thời gian hai năm khi cặp tỷ giá này đang tăng.
Theo ý kiến của chúng tôi, chỉ có một sự thay đổi mạnh mẽ trong bối cảnh cơ bản toàn cầu mới có thể đảo ngược xu hướng dài hạn này. Điều gì có thể gây ra sự thay đổi như vậy? Trong những tháng tới, sự suy giảm của cặp tiền có thể dừng lại khi thị trường cân bằng nó ở giá trị hợp lý, mà chúng tôi ước tính nằm trong khoảng từ 1.0000 đến 1.0200. Sau đó, những yếu tố mới có thể dẫn dắt cặp tiền theo hướng bất kỳ. Điều quan trọng cần lưu ý là ngay cả những xu hướng 15 năm cũng có thể kết thúc. Một sự đảo ngược toàn cầu có thể xảy ra quanh mức 1.0000, nhưng sự đảo ngược như vậy sẽ đòi hỏi những lý do lớn và khách quan.
Hiện tại, chúng tôi không thấy bất kỳ tiền đề nào cho những diễn biến như vậy. Nền kinh tế Mỹ mạnh hơn nhiều so với châu Âu, không có vấn đề rõ ràng nào đang hiện hữu. Việc Donald Trump trở lại nắm quyền có khả năng tích cực cho đồng đô la hơn là tiêu cực. Trừ khi Mỹ tham gia vào một cuộc chiến lớn, chúng tôi không thấy cơ sở nào để đồng euro tăng trưởng dài hạn.
Trong khi đó, châu Âu đang đối mặt với rủi ro địa chính trị cao hơn đáng kể. Xung đột ở Ukraine vẫn tiếp diễn liên tục, và không ai biết khi nào, ở đâu, hay trong điều kiện nào nó có thể kết thúc. Sự hỗ trợ tích cực của Liên minh châu Âu cho Ukraine có thể dẫn đến một cuộc xung đột với Nga, và hậu quả của kịch bản như vậy là không chắc chắn. Trong vài năm tới, Liên minh châu Âu có thể vẫn nằm trong vùng rủi ro cao, không giống như Hoa Kỳ.
Trở lại ngắn hạn, chúng tôi tin rằng đồng đô la sẽ tiếp tục mạnh lên cho đến khi thị trường hoàn toàn phản ánh tác động của việc nới lỏng chính sách tiền tệ của cả Ngân hàng Trung ương châu Âu và Cục Dự trữ Liên bang. Chúng ta đang nghe được gì từ ECB? Chủ yếu là lãi suất sẽ tiếp tục giảm. Điều này xuất phát từ mức lãi suất cơ bản đã thấp hơn 1% so với của Fed. Hơn nữa, Fed và ECB đã giảm lãi suất 0,75%, nhưng các chính sách lạm phát của Trump có thể dẫn đến các đợt cắt giảm lãi suất nhỏ hơn ở Mỹ, tạo thêm động lực cho đồng đô la.
Trong năm ngày giao dịch vừa qua, độ biến động trung bình của cặp EUR/USD đang ở mức 99 pips, được phân loại là "cao." Chúng tôi dự đoán sự di chuyển giữa mức 1.0472 và 1.0670 vào thứ Năm. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn chỉ xuống, cho thấy một xu hướng giảm toàn cầu liên tục. Chỉ báo CCI đã giảm vào vùng quá bán, báo hiệu sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh mới. Tuy nhiên, đợt điều chỉnh này yếu và đã kết thúc. Một sự phân kỳ tăng giá mới đang hình thành.
Mức Hỗ Trợ:
S1: 1.0498
Mức Kháng Cự:
R1: 1.0620
R2: 1.0742
R3: 1.0864
Khuyến nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD tiếp tục di chuyển xuống. Chúng tôi đã liên tục chỉ ra kỳ vọng của mình rằng đồng euro sẽ giảm trong trung hạn trong những tháng gần đây và hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm này. Thị trường có thể đã định giá hết tất cả hoặc hầu hết các lần cắt giảm lãi suất của Fed sắp tới. Nếu đúng như vậy, thì đồng đô la không có lý do trung hạn nào để suy yếu, mặc dù đã có một số lý do trước đó. Các vị thế bán vẫn khả thi với các mục tiêu tại 1.0498 và 1.0472 miễn là giá còn duy trì dưới đường trung bình động (MA). Nếu giao dịch hoàn toàn dựa trên kỹ thuật, thì các vị thế mua chỉ có thể được xem xét nếu giá di chuyển trên MA, với các mục tiêu tại 1.0742 và 1.0864, mặc dù hiện tại chúng tôi không khuyến nghị bất kỳ vị thế mua nào.
Giải Thích Minh Họa:
Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều đó cho thấy một xu hướng mạnh.
Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.
Các Mức Murray hoạt động như các mức mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
Các Mức Độ Biến Động (đường đỏ) biểu thị phạm vi giá có khả năng cho cặp tiền tệ trong 24 giờ tới dựa trên các số liệu biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI: Nếu nó vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một sự đảo chiều xu hướng sắp diễn ra theo hướng ngược lại.
