Vào thứ Hai, cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch tương đối thận trọng nhưng vẫn di chuyển theo cả hai hướng. Hành vi này là không ngờ tới cho ngày hôm đó, mặc dù mô tả các chuyển động này là đáng kể thì hơi khó. Một mô tả tốt hơn sẽ là "gây bối rối." Không có sự kiện hoặc báo cáo đáng chú ý nào trong ngày giao dịch đầu tiên của tuần, khiến thị trường có rất ít điều để phản ứng. Tuy nhiên, ít nhất ba yếu tố hiện đang ảnh hưởng đến thị trường.
Tuần trước đã có một loạt các báo cáo quan trọng, không phải tất cả đều có lợi cho đồng đô la. Ví dụ, tỷ lệ thất nghiệp và dữ liệu ISM Services PMI không đạt kỳ vọng. Tuy nhiên, cũng có những diễn biến tích cực hơn, bao gồm báo cáo Nonfarm Payrolls, ISM Manufacturing PMI, dữ liệu việc làm từ ADP, thông tin JOLTs về việc làm, và chỉ số niềm tin tiêu dùng của Đại học Michigan. Xét về điều này, sự suy giảm của đồng USD trong tuần trước là khá bất thường. Tuy nhiên, các điều chỉnh vốn mang tính kỹ thuật và dự kiến sẽ thỉnh thoảng xảy ra. Điều này cho thấy rằng các yếu tố kỹ thuật chủ yếu là nguyên nhân gây ra các động thái gần đây của cặp tiền.
Nếu đúng như vậy, các yếu tố kỹ thuật đã được thực hiện, trong khi các yếu tố kinh tế vĩ mô thì chưa. Kết quả là, chúng ta có thể thấy đồng USD mạnh lên trong tuần này. Nếu tuần này tiết lộ thêm sự gia tăng của lạm phát, điều này có thể chỉ ra mạnh mẽ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ không giảm lãi suất của mình trong cuộc họp sắp tới trong tuần rưỡi nữa. Điều này, đến lượt nó, sẽ cung cấp cơ sở vững chắc cho một đợt tăng giá mới của đồng USD.
Bối cảnh cơ bản tổng thể vẫn không thay đổi: Ngân hàng Trung ương Châu Âu đang cắt giảm lãi suất thậm chí nhanh hơn Fed. Hơn nữa, lãi suất của ECB bắt đầu thấp hơn 1% so với của Fed. Cho đến nay, thị trường chủ yếu phản ứng với việc nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng sự giảm 500-600 pip trong EUR/USD là chưa đủ để được coi là cặp tiền đã cân bằng.
Một yếu tố kỹ thuật toàn cầu cũng đang diễn ra: xu hướng dài hạn vẫn là giảm. Việc thảo luận về sự tăng trưởng dài hạn của đồng euro chỉ có thể bắt đầu khi có những dấu hiệu rõ ràng rằng xu hướng này đã kết thúc. Không có dấu hiệu nào như vậy tồn tại, cũng không có lý do cơ bản để kỳ vọng vào sự phát triển thêm của đồng euro có thể phá vỡ xu hướng này.
Sự điều chỉnh đi lên có thể tiếp tục lâu hơn, đặc biệt nếu lạm phát ở Mỹ không cho thấy dấu hiệu gia tăng trong tuần này. Tuy nhiên, nguyên tắc bao quát vẫn không thay đổi: bất kỳ sự tăng trưởng nào ở giai đoạn này chỉ là một sự điều chỉnh.
Tính đến ngày 10 tháng 12, mức độ biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần đây nhất là 72 pip, được xếp vào loại "trung bình." Vào thứ Ba, chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ dao động từ 1.0492 đến 1.0636. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn chỉ xuống dưới, chỉ ra rằng xu hướng giảm toàn cầu vẫn còn tiếp diễn. Chỉ báo CCI đã nhiều lần đi vào vùng quá bán, kích hoạt đợt điều chỉnh tăng mà hiện vẫn đang tiếp diễn.
Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng giảm bất cứ lúc nào. Trong vài tháng gần đây, chúng tôi luôn nhấn mạnh rằng chúng tôi chỉ kỳ vọng sự suy giảm của đồng euro trong trung hạn và tiếp tục hoàn toàn ủng hộ hướng xu hướng giảm chung. Thị trường có khả năng đã định giá hầu hết hoặc toàn bộ các đợt cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed. Nếu vậy, đồng đô la có ít hoặc không có lý do để giảm trong trung hạn, giống như trước đó. Có thể xem xét các vị thế bán với mục tiêu tại 1.0376 và 1.0254 khi giá củng cố dưới mức trung bình động. Nếu giao dịch dựa trên phân tích "thuần túy" kỹ thuật, có thể xem xét các vị thế mua nếu giá nằm trên mức trung bình động, với mục tiêu tại 1.0620 và 1.0636. Tuy nhiên, chúng tôi không khuyến nghị mở các vị thế mua vào thời điểm này.
Giải Thích Minh Họa:
Các Kênh Hồi Quy Tuyến Tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng chiều, điều đó chỉ ra xu hướng mạnh mẽ.
Đường Trung Bình Động (cài đặt: 20,0, mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và định hướng giao dịch.
Các Mức Murray đóng vai trò như các mục tiêu cho sự di chuyển và sửa chữa.
Các Mức Biến Động (đường màu đỏ) biểu thị phạm vi giá có khả năng cho cặp tiền này trong 24 giờ tới dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
Chỉ Báo CCI: Nếu nó đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu một đảo chiều xu hướng sắp tới theo hướng ngược lại.
