Vào thứ Ba, cặp EUR/USD đã bắt đầu một đợt suy giảm dần. Giá giảm nhẹ xuống dưới đường trung bình động, và tuần này không có sự kiện quan trọng nào về kinh tế vĩ mô hoặc cơ bản. Do đó, có rất ít tin tức để phân tích trong môi trường thị trường hiện tại - không có tin tức, báo cáo, hoặc phát biểu, chỉ có những biến động tối thiểu. Tuy nhiên, chúng tôi nêu bật một vài điểm quan trọng cho thấy đồng đô la Mỹ có thể sẵn sàng cho đợt tăng trưởng tiếp theo.
Kể từ đầu năm, chúng tôi đã nhiều lần nhấn mạnh rằng đồng đô la có khả năng mạnh lên. Các lý do cho điều này mang tính toàn cầu, và vì vậy, chúng vẫn còn phù hợp trong một thời gian dài. Hãy nhớ rằng: Nếu không có các chuyển động tăng không hợp lý (chủ yếu do sự thao túng từ các nhà chơi lớn), đồng đô la có khả năng tiếp tục xu hướng tăng. Trên khung thời gian hàng tuần, có thể thấy rằng giá đã điều chỉnh gần 61,8% sau đoạn xu hướng giảm gần nhất, kéo dài khoảng 16 năm. Ngay cả những nhà giao dịch mới cũng có thể nhận thấy rằng cặp này dự kiến sẽ giảm xuống dưới mức thấp trước đó gần mức 0.95. Dù tất cả các xu hướng cuối cùng đều kết thúc, xu hướng này đã kéo dài trong 16 năm.
Có một niềm tin phổ biến rằng các chu kỳ kinh tế thường kéo dài từ 8-10 năm. Tuy nhiên, chúng tôi xem đây là một sự hiểu lầm. Các chu kỳ kinh tế kéo dài bao lâu tùy theo sự cần thiết—bị chi phối bởi hoàn cảnh, ảnh hưởng bên ngoài hoặc điều kiện cơ bản. Hãy xem tình hình hiện tại chẳng hạn. Nếu chúng ta giả định rằng xu hướng giảm kéo dài 16 năm đã kết thúc, đồng euro nên tăng lên ít nhất 1.2400 trong vòng một đến hai năm tới. Nhưng điều gì sẽ biện minh cho sự tăng này? Dự đoán chuyển động của cặp này xa đến vậy là điều không thực tế. Rất nhiều sự kiện toàn cầu có thể xảy ra trong thời gian dài như vậy, điều này khiến cho dự báo như vậy mang tính suy đoán. Hơn nữa, khả năng đồng euro tăng 20-30% mà không có sự biện minh vững chắc là khó có thể xảy ra.
Nền kinh tế châu Âu đang trong tình trạng khó khăn - hoặc ít nhất là tồi tệ hơn so với kinh tế Mỹ. Điều này khiến nền kinh tế Mỹ hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, cung cấp một cơ sở cơ bản cho sức mạnh của đồng đô la. Các yếu tố chính bao gồm lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu, thấp hơn so với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, có nghĩa là tiền gửi ngân hàng và trái phiếu chính phủ có lợi nhuận cao hơn ở Mỹ so với EU. Tình hình sẽ bị đảo ngược nếu nền kinh tế Mỹ thu hẹp và Fed cắt giảm lãi suất nhanh hơn ECB. Một sự chuyển đổi lớn trong điều kiện cơ bản sẽ cần thiết cho đồng euro bước vào một xu hướng tăng kéo dài. Hiện tại chưa có dấu hiệu nào cho thấy sự thay đổi lớn như vậy sắp xảy ra. Với điều kiện hiện tại, chúng tôi kỳ vọng cặp này sẽ tiếp tục giảm về phía phạm vi 1.00-1.02.
Biến động trung bình của cặp tiền tệ EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 11 tháng 12 là 75 pips, được phân loại là "trung bình". Đối với thứ Tư, chúng tôi dự đoán cặp này sẽ dao động trong khoảng từ 1.0448 đến 1.0598. Kênh hồi quy tuyến tính cao hơn đang có xu hướng giảm, cho thấy xu hướng giảm toàn cầu vẫn giữ vững. Chỉ báo CCI đã nhiều lần đi vào vùng quá bán, kích hoạt một đợt phục hồi điều chỉnh hiện đang diễn ra.
Các mức hỗ trợ:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Các mức kháng cự:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Khuyến nghị giao dịch:
Cặp EUR/USD có thể nối lại xu hướng giảm bất cứ lúc nào. Trong nhiều tháng, chúng tôi luôn duy trì quan điểm giảm giá đối với đồng euro trong trung hạn và hoàn toàn ủng hộ xu hướng giảm chung. Có khả năng cao rằng thị trường đã định giá gần như toàn bộ những lần cắt giảm lãi suất dự kiến của Fed. Nếu đúng như vậy, đồng đô la vẫn chưa có lý do gì đáng kể để giảm giá trong trung hạn, mặc dù đã có ít lý do trước đây. Có thể xem xét các lệnh bán với mục tiêu 1.0448 và 1.0376 miễn là giá nằm dưới đường trung bình động. Nếu bạn giao dịch dựa hoàn toàn vào các tín hiệu kỹ thuật, có thể xem xét lệnh mua khi giá trên đường trung bình động, với mục tiêu là 1.0620 và 1.0636. Tuy nhiên, chúng tôi không khuyến nghị các vị thế mua tại thời điểm này.
Giải thích minh họa:
Kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh cùng hướng, điều này chỉ ra một xu hướng mạnh mẽ.
Đường Trung bình động (cài đặt: 20,0, làm mượt) xác định xu hướng ngắn hạn và hướng dẫn hướng giao dịch.
Các mức Murray đóng vai trò là các mức mục tiêu cho chuyển động và điều chỉnh.
Các mức biến động (dòng màu đỏ) biểu thị phạm vi giá có thể xảy ra cho cặp tiền tệ này trong 24 giờ tới dựa trên dữ liệu biến động hiện tại.
Chỉ báo CCI: Nếu nó đi vào vùng quá bán (dưới -250) hoặc vùng quá mua (trên +250), nó báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng theo hướng ngược lại.
