Báo cáo về lạm phát được công bố vào thứ Ba đã củng cố kỳ vọng của những người tham gia thị trường rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Chín, mở đường cho sự tăng trưởng tiếp tục trong các thị trường chứng khoán.
Hãy bắt đầu với các báo cáo. Báo cáo lạm phát tiêu dùng của Mỹ công bố hôm qua cho thấy, mặc dù có tất cả những xáo trộn liên quan đến các cuộc chiến tranh thương mại của Donald Trump, lạm phát hằng năm đã ổn định ở mức 2,7%, trong khi con số hàng tháng giảm theo dự báo. Đúng là lạm phát cơ bản tăng, nhưng thị trường đã phớt lờ điều đó - một mặt là do nhu cầu mạnh mẽ về cắt giảm lãi suất, và mặt khác vì thị trường tin rằng tổng thống, bằng cách thay thế lãnh đạo ngân hàng trung ương bằng một đội ngũ trung thành hơn, sẽ đảm bảo chi phí vay thấp hơn dù ông cho rằng nó là cần thiết để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế trong nước.
Hai yếu tố chính - sự ổn định của lạm phát dưới ngưỡng tâm lý quan trọng 3% và lập trường của Trump về lãi suất - sẽ kích thích nhu cầu đối với cổ phiếu doanh nghiệp. Kết quả là, vào thứ Ba, chỉ số S&P 500 rộng và chỉ số NASDAQ 100 nặng công nghệ một lần nữa lập đỉnh kỷ lục mới, trong khi chỉ số Dow Jones Industrial Average đảo chiều và tiến gần đến mức đỉnh gần đây của nó.
Tôi tin rằng cũng cần lưu ý đến hai lý do quan trọng khác để duy trì sự lạc quan: việc gia hạn tạm ngưng các hạn ngạch thuế quan liên quan đến Trung Quốc - sau khi Bắc Kinh phớt lờ đe dọa tăng thuế và các biện pháp trừng phạt thứ cấp của Trump đối với nó - và tình hình tương tự với Ấn Độ, cũng như khởi đầu của các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Nga, có vẻ như có khả năng tác động toàn cầu không chỉ đến cuộc khủng hoảng Ukraine mà còn đến cán cân quyền lực toàn cầu rộng hơn.
Tất cả tin tốt này hỗ trợ nhu cầu đối với các tài sản rủi ro, đặc biệt là cổ phiếu doanh nghiệp Mỹ, khi mà họ là bên hưởng lợi chính vừa trong các cuộc chiến tranh thuế quan chống lại các quốc gia vệ tinh của Mỹ, vừa trong triển vọng chấm dứt cuộc chiến giữa phương Tây và Nga với các đồng minh và các bên liên quan của họ. Tuy nhiên, trong tình hình này, Liên bang Nga cũng sẽ trở thành bên hưởng lợi, khi thoát khỏi xung đột với phương Tây với tư cách là người chiến thắng sẽ củng cố nó không chỉ về mặt chính trị mà còn về kinh tế, xác định vị trí xứng đáng của mình trong số các cường quốc.
Dự báo thị trường hôm nay
Tôi tin rằng chủ đề về cắt giảm lãi suất Mỹ và triển vọng kết thúc giai đoạn xung đột căng thẳng ở Châu Âu sẽ tiếp tục hỗ trợ nhu cầu đối với cổ phiếu. Hợp đồng tương lai quỹ Fed đang định giá xác suất 94,2% của việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, so với 85,2% ngày hôm qua.
Về đồng đô la, tôi không mong đợi một sự sụt giảm đáng kể so với giỏ các ngoại tệ chính trên thị trường Forex. Điều này chủ yếu là do sự yếu kém của các ngoại tệ trong giỏ đó. Đây là các ngoại tệ của các quốc gia vệ tinh của Mỹ, mà như đã đề cập trước đó, sẽ bị "cướp đoạt" bởi Washington, phải trả thuế xuất khẩu khi bán hàng hóa sang Mỹ và cam kết đầu tư vào nền kinh tế Mỹ trong nhiều năm. Điều này sẽ làm suy yếu các nền kinh tế này, khiến họ phụ thuộc hoàn toàn vào quốc gia lãnh đạo.
Thị trường tiền điện tử sẽ phản ứng lo lắng với các sự kiện toàn cầu và tình hình kinh tế toàn cầu, nhưng một sự gia tăng mạnh mẽ trong nhu cầu đối với token không có khả năng xảy ra. Giá vàng và dầu cũng sẽ tiếp tục gắn liền với các diễn biến toàn cầu, lãi suất của Mỹ, và cuộc khủng hoảng Ukraine, điều này có khả năng giữ chúng di chuyển trong các phạm vi ngang rộng.
Dự báo trong ngày
Bitcoin
Sau khi đạt mức cao cục bộ, Bitcoin có thể điều chỉnh giảm nếu giảm xuống dưới 118,467.00 trong bối cảnh nhu cầu đối với các tài sản sinh lời cao hơn như cổ phiếu doanh nghiệp. Trong trường hợp này, dự đoán sẽ giảm xuống khoảng 116,061.00. Mức 118,065.93 có thể được coi là mức để bán.
#USDX
Chỉ số đô la mỹ có thể giảm xuống khoảng 97.40 trong bối cảnh kỳ vọng tăng lên về việc cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng Chín. Trong trường hợp này, có thể giảm xuống 97.40 điểm sau khi củng cố dưới mức 98.00. Mức 97.92 có thể được coi là mức để bán.
