Cặp tiền tệ EUR/USD giao dịch rất êm dịu vào thứ Tư, như đã xảy ra trong hầu hết vài tháng vừa qua. Biểu đồ dưới đây làm nổi bật rằng biến động đồng euro hiếm khi vượt quá 70-75 pip mỗi ngày. Điều đó không thấp, nhưng cũng không đặc biệt cao. Hơn nữa, trong tháng qua, chúng ta đã thấy những biến động rất giống với một sự đi ngang. Dù có một xu hướng nhẹ đi lên và sức không thể thỏa đáng của đô la để tạo ra một đợt điều chỉnh đáng kể, giá chủ yếu ở giữa 1.1597 và 1.1719. Thứ Sáu tuần trước, giá đã thoát ra khỏi phạm vi cứng nhắc này, nhưng vào đầu tuần, chúng đã quay lại ngay.
Và, khó hiểu, chúng quay về phạm vi này dù rằng thứ Ba đã công bố báo cáo NonFarm Payrolls hàng năm, một dữ liệu hiển nhiên quan trọng hơn con số hàng tháng. Suốt bốn tháng liên tiếp, dữ liệu hàng tháng đã gây thất vọng, và nay số liệu hàng năm cũng vậy. Tuy nhiên, thay vì sự suy giảm kỳ vọng của đồng đô la, chúng ta đã thấy sự gia tăng. Hành vi phi logic như vậy cho thấy điều gì đó không ổn trong thị trường hiện tại.
Hôm nay, một báo cáo quan trọng khác về lạm phát Mỹ sẽ được công bố. Theo quan điểm của chúng tôi, nó sẽ có ít tác động, vì Fed khẩn cấp cần phải cứu vãn thị trường lao động. Các nhà giao dịch—và có lẽ cả Fed—đã đặt hy vọng vào các báo cáo lao động và thất nghiệp vào đầu tháng 9, nhưng như chúng ta đã thấy, chúng không diễn ra như mong đợi. Do đó, lãi suất sẽ bị cắt giảm vào cuộc họp ngày 17 tháng 9 bất kể như thế nào.
Liệu có thể bị giảm xuống 0.5% một lần không? Báo cáo lạm phát hôm nay chính là thứ cần để trả lời điều đó. Nếu, không có cảnh báo, chỉ số giá tiêu dùng đột ngột giảm tốc cho tháng 8, đây sẽ là một lý lẽ mạnh mẽ ủng hộ cho việc giảm ngay lập tức một nửa điểm. Nhưng đó chỉ là cái nhìn ban đầu. Ngay cả khi đó, lạm phát Mỹ sẽ vẫn cao hơn mức mục tiêu của Fed, và sự giảm tốc tiếp theo sẽ bị nghi ngờ do cuộc chiến thương mại leo thang không ngừng của Donald Trump.
Nếu lạm phát của Mỹ tăng tốc, hoặc tăng tốc vượt dự báo, vẫn sẽ không thay đổi bất kỳ điều gì. Ngay cả khi lạm phát ở mức cao, Fed cũng không thể bỏ qua thị trường lao động. Nhiều khả năng, chúng ta sẽ thấy hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm mà đã được thảo luận từ đầu năm.
Có thể an toàn cho rằng thị trường đã từ lâu định giá vào hai lần cắt giảm này. Thực tế, cả chu kỳ nới lỏng tiền tệ có thể đã được định giá, vì đồng đô la đã theo xu hướng 17 năm trong khoảng 2022–2024 trong khi lạm phát Mỹ đang giảm. Tình trạng lộn xộn này chỉ chấm dứt với sự xuất hiện của Trump. Hiện tại, chính Trump cũng không quan tâm đến việc khôi phục sự ổn định và hấp dẫn của đồng đô la đối với các nhà đầu tư.
Độ biến động trung bình của cặp EUR/USD trong năm ngày giao dịch gần nhất tính đến ngày 11 tháng 9 là 68 pip, được coi là "trung bình." Chúng tôi dự đoán cặp tiền tệ này sẽ giao dịch trong khoảng từ 1.1650 đến 1.1786 vào thứ Năm. Dải trên của kênh hồi quy tuyến tính có xu hướng đi lên, vẫn chỉ ra xu hướng tăng. Chỉ báo CCI đã rơi vào vùng quá bán ba lần, báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng. Ngoài ra còn có một sự phân kỳ tăng giá, cho thấy khả năng tăng trưởng.
Các Mức Hỗ Trợ Gần Nhất:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
Các Mức Kháng Cự Gần Nhất:
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
Khuyến Nghị Giao Dịch:
Cặp EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng tăng. Đồng đô la Mỹ vẫn đang bị ảnh hưởng mạnh bởi các chính sách của Trump, và ông ấy không có dấu hiệu dừng lại. Đồng đô la đã tăng hết mức có thể, nhưng bây giờ có vẻ như một làn sóng suy giảm kéo dài mới có thể bắt đầu. Nếu giá dưới đường trung bình động, hãy cân nhắc bán ngắn hạn với mục tiêu 1.1597. Miễn là giá nằm trên đường trung bình động, các vị thế mua dài hạn vẫn có liên quan với mục tiêu tại 1.1780 và 1.1841 để tiếp tục xu hướng.
Giải Thích Các Yếu Tố Trên Biểu Đồ:
- Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh chỉ cùng một hướng, xu hướng là mạnh.
- Đường trung bình động (thiết lập 20,0, làm mượt) chỉ ra xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch.
- Các mức Murray đóng vai trò là mục tiêu cho các chuyển động và điều chỉnh.
- Các mức độ biến động (dòng đỏ) là kênh giá có khả năng xảy ra cho ngày tiếp theo, dựa trên các chỉ số biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI: giảm xuống dưới -250 (quá bán) hoặc tăng trên +250 (quá mua) có nghĩa xu hướng có thể đảo chiều gần.
