Vào thứ Tư, cặp EUR/USD giao dịch bình tĩnh hơn so với thứ Ba, khi tỷ giá euro tăng mạnh cả ngày trong một chuỗi hình học. Tất nhiên, điều này chỉ áp dụng cho thời điểm trước khi kết quả họp của Fed và buổi họp báo của Powell diễn ra. Như thường lệ, chúng tôi sẽ không xem xét kết quả cuộc họp hay những biến động thị trường ngay sau sự kiện. Chúng tôi tiếp tục cho rằng những sự kiện quan trọng như vậy cần thời gian để phân tích kỹ lưỡng. Hơn nữa, thị trường thường giao dịch theo cảm tính và bốc đồng trong những ngày này, vì vậy không thể rút ra kết luận kỹ thuật ngay từ những biến động này. Rất nhiều lần, các đợt biến động từ cuộc họp của Fed không phù hợp với bức tranh kỹ thuật tổng thể và tốt hơn là nên bỏ qua chúng sau đó. Đôi khi cặp tỷ giá này chỉ bay theo một hướng rồi ngay ngày hôm sau quay trở về điểm xuất phát. Chúng tôi sẽ đưa ra kết luận khi mọi việc đã lắng xuống.
Hiện tại, chúng ta có thể nói rằng "cánh ôn hòa" bên trong Fed đang mở rộng, dù rất chậm. Hiện tại, chỉ có ba thành viên sẵn sàng bỏ phiếu cho việc cắt giảm lãi suất tại mọi cuộc họp—Stephen Mirran, Christopher Waller và Michelle Bowman. Đáng chú ý, cả ba đều được bổ nhiệm bởi Donald Trump. Tại đây, người ta có thể thấy ảnh hưởng của Trump đang hoạt động. Fed có thể không phải là một "hoạt động qua loa," nhưng trên thực tế, nó có thể bắt đầu như vậy.
Ba thành viên ôn hòa là quá ít. Năm sau, chắc chắn sẽ có bốn, khi Jerome Powell rời khỏi vị trí của mình. Điều đó vẫn chưa đủ cho việc cắt giảm lãi suất 3% mà Trump muốn. Do đó, tôi gần như chắc chắn rằng Trump sẽ tiếp tục tấn công những "hành hung" trong FOMC, cố gắng hoặc loại bỏ họ hoặc gây áp lực lên họ. Ai cũng hiểu rằng Mirran, Waller và Bowman không bỏ phiếu cho những đợt cắt giảm ngân khố vì họ tin rằng điều đó là đúng hay phù hợp với mục tiêu kép của Fed, mà vì Trump yêu cầu điều đó. Fed có nguy cơ mất không chỉ sự độc lập của mình mà còn cả "tư duy" của chính mình. Trump sẽ làm công việc suy nghĩ và Fed chỉ đơn giản là phát sóng các quyết định của ông ta.
Do đó, triển vọng cho Fed và đồng đô la Mỹ còn xấu hơn nhiều người hiện tại có thể nghĩ. Ban đầu, bộ ba này có thể bị phần còn lại của ủy ban phớt lờ—có thể thậm chí còn được ngồi cùng nhau để không làm phiền người khác. Nhưng về lâu dài, tất cả sẽ phụ thuộc vào việc Trump có thể thuyết phục thêm bao nhiêu quan chức nữa. Chúng ta đã quen thuộc với các phương pháp của Trump. Những người cứng rắn có thể bị đánh giá là "kẻ gian" vì những lý do tầm thường hoặc bị điều tra để khai thác các bí mật giấu kín. Tuy nhiên, hiện tại, Fed vẫn là một cơ quan độc lập về mặt chính trị.
Độ biến động trung bình của EUR/USD trong năm ngày giao dịch vừa qua tính đến ngày 18 tháng 9 là 70 pips, được coi là "trung bình". Chúng tôi dự đoán cặp tiền này sẽ di chuyển trong khoảng từ 1.1784 đến 1.1924 vào thứ Năm. Dải trên của kênh hồi quy tuyến tính hướng lên trên, cho thấy xu hướng tăng tiếp tục. Chỉ báo CCI đã vào vùng quá bán ba lần, cảnh báo sự tiếp tục của xu hướng, và đã hình thành một sự phân kỳ tăng giá. Hiện tại, chỉ báo đang ở vùng quá mua, nhưng trong xu hướng tăng, điều này chỉ báo hiệu một sự điều chỉnh.
Các mức hỗ trợ gần nhất:
S1 – 1.1841
S2 – 1.1780
S3 – 1.1719
Các mức kháng cự gần nhất:
R1 – 1.1902
R2 – 1.1963
R3 – 1.2024
Các khuyến nghị giao dịch:
EUR/USD có thể tiếp tục xu hướng tăng. Đồng đô la Mỹ vẫn chịu áp lực mạnh từ chính sách của Donald Trump, và rõ ràng ông không có ý định "dừng lại ở đây". Đồng đô la đã tăng lên mức cao nhất có thể (không lâu), nhưng bây giờ có vẻ sẵn sàng cho một đợt giảm kéo dài khác. Nếu giá giảm xuống dưới mức trung bình di động, có thể cân nhắc các vị thế ngắn nhỏ hướng tới 1.1719 như một phần của động thái điều chỉnh. Trên mức trung bình di động, các vị thế dài vẫn có sự liên quan với các mục tiêu ở mức 1.1902 và 1.1963 tiếp tục xu hướng.
Giải thích các yếu tố trên biểu đồ:
- Các kênh hồi quy tuyến tính giúp xác định xu hướng hiện tại. Nếu cả hai kênh hướng cùng chiều, xu hướng là mạnh.
- Đường trung bình di động (cài đặt 20,0, làm mịn) chỉ ra xu hướng ngắn hạn và hướng giao dịch.
- Các mức Murray là mục tiêu cho các di chuyển và điều chỉnh.
- Các mức độ biến động (đường màu đỏ) là kênh giá có khả năng cho ngày tiếp theo, dựa trên chỉ số biến động hiện tại.
- Chỉ báo CCI: Giảm xuống dưới -250 (quá bán) hoặc tăng trên +250 (quá mua) có nghĩa là một sự đảo chiều xu hướng có thể đang đến gần.
