Cấu trúc sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD đã không thay đổi trong vài tháng, nhưng trong những ngày gần đây nó bắt đầu trông phức tạp hơn. Vẫn còn quá sớm để kết luận rằng phần xu hướng đi lên bị hủy bỏ, nhưng việc cấu trúc sóng phức tạp hơn là hoàn toàn có thể.
Đoạn xu hướng đi lên vẫn đang được hình thành, và bối cảnh tin tức chủ yếu không hỗ trợ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp diễn. Cuộc đối đầu với Fed vẫn tiếp tục. Kỳ vọng dovish của thị trường đối với lãi suất của Fed đang tăng lên. Các thành viên thị trường đánh giá kết quả sáu đến bảy tháng đầu của Trump tại nhiệm rất kém, mặc dù tăng trưởng kinh tế trong quý 2 gần đạt 4%.
Vào thời điểm này, có thể giả định rằng sóng đẩy 5 tiếp tục hình thành, với mục tiêu có thể kéo dài lên tới mức 1.25. Trong sóng này, cấu trúc bên trong là phức tạp và không rõ ràng, nhưng quy mô lớn hơn của nó không đặt ra các câu hỏi lớn. Hiện tại, có ba sóng đi lên nhìn thấy, cho thấy rằng công cụ này đang xây dựng sóng 4 của 5, đang có hình thức điều chỉnh ba sóng và có thể đã hoàn thành. Một sự giảm mạnh trong giá sẽ cần điều chỉnh số đếm sóng hiện tại.
Tỷ giá EUR/USD hầu như không thay đổi vào thứ Ba, mặc dù trong nửa đầu ngày thị trường đã tăng nhu cầu đối với tiền tệ Châu Âu. Tôi không thể nói điều này liên quan đến số liệu kinh tế, mặc dù đã có nhiều dữ liệu được công bố hôm nay — và không phải tất cả đều đã công bố. Chỉ riêng từ Đức, bốn chỉ số quan trọng đã được công bố. Doanh số bán lẻ giảm 0,2% so với tháng trước vào tháng Tám chống lại dự báo cao hơn. Tỷ lệ thất nghiệp không thay đổi ở mức 6.3%. Số người thất nghiệp tháng Chín tăng 14.000 so với kỳ vọng thị trường là +7.000. Lạm phát đạt 2.4% trong tháng Chín.
Các nhà giao dịch có thể diễn giải dữ liệu này theo hai hướng. Hai trong số bốn báo cáo yếu hơn dự kiến, nhưng những báo cáo quan trọng nhất — thất nghiệp và lạm phát — cho thấy kết quả tốt. Thất nghiệp không gia tăng, trong khi lạm phát đã tăng. Điều tốt về lạm phát cao hơn là gì? Điều đó có nghĩa là ECB sẽ duy trì lập trường trung lập trong tương lai gần và chắc chắn sẽ không xem xét việc nới lỏng tiền tệ mới. Nhớ lại rằng ECB đã thực hiện tám vòng cắt giảm lãi suất. Vì lạm phát đã tăng trong những tháng gần đây, một vòng nới lỏng mới hiện không nằm trên bàn. Và nếu lạm phát tiếp tục tăng, thắt chặt chính sách tiền tệ có thể xảy ra, điều này chắc chắn sẽ rất tốt cho đồng euro. Đồng thời, gần như chắc chắn Fed sẽ tiếp tục nới lỏng.
Kết luận chung
Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền này tiếp tục xây dựng một phần xu hướng đi lên. Mẫu sóng vẫn phụ thuộc hoàn toàn vào bối cảnh tin tức, gắn liền với các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại cũng như nội bộ của chính quyền Nhà Trắng mới. Các mục tiêu cho phần xu hướng hiện tại có thể đạt mức 1.25. Hiện tại, một sóng điều chỉnh 4 đang được hình thành, có thể đã hoàn thành. Cấu trúc sóng đi lên vẫn có hiệu lực. Vì vậy, trong ngắn hạn tôi chỉ xem xét các cơ hội mua. Đến cuối năm, tôi kỳ vọng đồng euro sẽ tăng lên 1.2245, tương ứng với 200,0% trên Fibonacci.
Ở một quy mô nhỏ hơn, toàn bộ phần xu hướng đi lên có thể thấy rõ. Cấu trúc sóng không phải là tiêu chuẩn nhất, vì các sóng điều chỉnh có kích thước khác nhau. Ví dụ, sóng lớn hơn 2 nhỏ hơn sóng bên trong 2 của 3. Tuy nhiên, điều này cũng có thể xảy ra. Tôi nhắc lại rằng tốt nhất là xác định các cấu trúc rõ ràng trên biểu đồ thay vì cố gắng tính toán mỗi sóng. Hiện tại, cấu trúc đi lên hầu như không đặt ra câu hỏi.
Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp rất khó giao dịch và thường cần điều chỉnh.
- Nếu không có sự tự tin vào những gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn hết là nên đứng ngoài.
- Không tồn tại và không thể có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ bảo vệ.
- Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích và chiến lược giao dịch khác.
