Trong những năm gần đây, các ngân hàng trung ương đã đặc biệt chú trọng vào việc nới lỏng tiền tệ, và ít ai trong thị trường đặt câu hỏi: ngân hàng nào sẽ là ngân hàng đầu tiên tăng lãi suất trở lại? Ngân hàng đó có thể là Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), ngân hàng đầu tiên cắt giảm lãi suất xuống mức "trung lập" và là ngân hàng đầu tiên đưa lạm phát về mục tiêu của mình. Vì vậy, có khả năng trong tương lai khi lạm phát bắt đầu tăng trở lại, ECB sẽ phải có lập trường cứng rắn hơn.
Trong số các ngân hàng trung ương lớn, ECB dường như là ngân hàng gần nhất với điểm chuyển biến đó. Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) trong khu vực đồng euro vẫn duy trì ở mức trên 2%. Tuy nhiên, theo Chủ tịch ECB Christine Lagarde và một số nhà hoạch định chính sách khác, các rủi ro lạm phát vẫn tồn tại do các yếu tố như chiến tranh thương mại của Trump, giá năng lượng toàn cầu tăng cao và sự bất ổn địa chính trị kéo dài. Do đó, kịch bản lạm phát tăng tốc không phải là chuyện hư cấu.
Các nhà kinh tế tại Deutsche Bank cũng dự báo rằng lạm phát sẽ dần dần gia tăng trong 1-2 năm tới. Do đó, ECB có thể thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên kể từ thời kỳ COVID-19 vào cuối năm 2026. Tất nhiên, đây là một triển vọng dài hạn, và do các điều kiện toàn cầu phát triển nhanh chóng, việc dự báo trước cả một năm là đáng ngờ.
Tuy nhiên, những dự báo như vậy phản ánh một điểm chủ chốt: trong ba ngân hàng trung ương lớn nhất ảnh hưởng tới EUR/USD và GBP/USD, ECB có thể sẽ áp dụng lập trường mạnh mẽ hơn. Đây là tin rất tích cực cho euro, vì thông tin tổng thể của nó vẫn tương đối mạnh.
Trong khi đó, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì quan điểm mềm mỏng trong năm tới, và đồng bảng Anh cũng gắn liền với xu hướng yếu hơn này. Ngay cả khi chỉ tập trung vào chính sách tiền tệ, người ta có thể lập luận rằng nhu cầu đối với euro và bảng Anh sẽ tiếp tục tăng, trong khi sự quan tâm đến đồng đô la Mỹ có thể suy giảm.
Phân tích Sóng cho EUR/USD
Theo phân tích của EUR/USD, cặp tiền này tiếp tục xây dựng một đoạn sóng hướng lên của xu hướng. Cấu trúc sóng vẫn phụ thuộc rất nhiều vào những phát triển liên quan đến quyết định của Trump và chính sách đối nội lẫn đối ngoại của chính quyền Hoa Kỳ mới.
Mục tiêu cho đợt sóng tăng hiện tại có thể mở rộng đến mức 1.2500. Sóng điều chỉnh 4 phức tạp hiện đang được hình thành và gần hoàn thiện - mặc dù đang triển khai theo cách rất phức tạp. Khung tăng trưởng rộng hơn vẫn giữ tính hợp lý.
Vì vậy, trong ngắn hạn, tôi tiếp tục chỉ xem xét các vị trí mua dài hạn, mặc dù cấu trúc sóng điều chỉnh a-b-c vẫn chưa hoàn toàn kết thúc. Đến cuối năm, tôi dự đoán EUR/USD sẽ tăng lên 1.2245, tương ứng với Fibonacci 200,0%.
Phân tích Sóng cho GBP/USD
Cấu trúc sóng của GBP/USD đã thay đổi. Cặp tiền vẫn nằm trong một động thái tăng lớn hơn, nhưng cấu trúc bên trong của nó đã trở nên phức tạp hơn.
Sóng 4 đang hình thành dưới dạng một điều chỉnh ba sóng phức tạp - dài hơn đáng kể về thời gian và phạm vi so với sóng 2. Hiện tại, chúng ta đang chứng kiến quá trình hình thành một cấu trúc điều chỉnh ba sóng khác, có thể sớm hoàn tất.
Nếu được xác nhận, xu hướng tăng rộng hơn có thể sẽ tiếp tục, với các mục tiêu tăng ban đầu trong khoảng từ 1.3800 đến 1.4000.
Nguyên tắc cốt lõi của Phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ diễn giải. Các mẫu hình phức tạp thì khó giao dịch hơn và dễ thay đổi hơn.
- Nếu bạn không chắc chắn về hướng đi của thị trường, tốt nhất không nên tham gia.
- Không có thứ gọi là 100% chắc chắn trong chuyển động thị trường. Luôn luôn sử dụng lệnh dừng lỗ.
- Phân tích sóng Elliott có thể kết hợp với các loại phân tích thị trường và chiến lược giao dịch khác.
