Trong các phân tích gần đây, tôi đã nhiều lần đề cập rằng thách thức chính của thị trường lúc này là sự không chắc chắn. Cả hai công cụ chính—EUR/USD và GBP/USD—đã giao dịch trong các phạm vi tương đối hẹp trong vài tháng nay. Có cảm giác rằng thị trường đang bị đóng băng, không phải vì mong đợi một phép màu trong dịp nghỉ lễ, mà đơn giản là đang chờ đợi dữ liệu và sự kiện.
Chúng ta đã học được gì trong hai ngày đầu tuần này? Gần như không có gì. Các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc dường như đang tiếp tục, nhưng có thể đổ vỡ bất cứ lúc nào. Donald Trump tiếp tục đưa ra những yêu cầu mới, và sự kiên nhẫn của Trung Quốc không phải là vô hạn. Vào thứ Hai, Trump yêu cầu Trung Quốc tiếp tục mua đậu nành. Trước đó, ông đã đe dọa cấm mua dầu đậu nành. Một trong những điểm bế tắc chính vẫn là các hạn chế xuất khẩu mới của Trung Quốc đối với các khoáng sản đất hiếm. Tóm lại, có rất nhiều "góc cạnh" giữa hai cường quốc này và không có gì đảm bảo họ sẽ đạt được thỏa thuận đã chờ đợi từ lâu.
Về cuộc họp tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang, mọi thứ có vẻ đơn giản trên bề mặt—nhưng một "bất ngờ" vẫn có thể khiến các nhà giao dịch không kịp trở tay. Kỳ vọng hiện nay của thị trường nghiêng về hạ lãi suất do gần như hoàn toàn dựa vào nhận thức về sự yếu kém của thị trường lao động Hoa Kỳ. Các thành viên thị trường không chỉ mong đợi một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 10 mà còn cả vào tháng 12 và tháng 1. Về bản chất, các kỳ vọng hạ lãi suất trung hạn đã hình thành mà không có bất kỳ dữ liệu kinh tế thực tế nào. Nhưng nếu thị trường lao động Hoa Kỳ đã phục hồi và sự phục hồi đó chỉ đơn giản là chưa được báo cáo do chính phủ đóng cửa thì sao? Rất có thể FOMC có thể hạ lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 10, nhưng sau đó tạm dừng vào tháng 12.
Có vẻ như chúng ta đã hiểu về tình hình thị trường lao động—nhưng nếu thị trường đã trải qua sự suy giảm vào mùa hè vừa qua, điều đó không đảm bảo nó vẫn đang suy giảm trong mùa thu này. Do đó, việc rút ra bất kỳ kết luận dứt khoát nào về sức khỏe của thị trường lao động sẽ là quá sớm.
Dựa trên tất cả những điều trên, thị trường đang đứng yên, chờ đợi những diễn biến cụ thể. Điều này có thể đến dưới dạng các dữ liệu Mỹ đã bị trì hoãn lâu dài, những tuyên bố trực tiếp từ Jerome Powell, hoặc kết quả cuối cùng trong đàm phán giữa Trung Quốc và ông Trump. Tuy nhiên, theo quan điểm của tôi, sự rõ ràng này có thể vẫn còn hiếm cho đến cuối năm. "Cuộc đối đầu giữa những người khổng lồ" có khả năng sẽ tiếp diễn. Trump sẽ tiếp tục áp thuế lên các lĩnh vực và quốc gia mới. Áp lực lên Fed sẽ tiếp tục ngay khi việc cắt giảm lãi suất dừng lại. Và việc chính phủ đóng cửa có thể phá kỷ lục mới về thời gian, mặc dù dự báo ngược lại. Cho đến khi những vấn đề này được giải quyết, chúng ta sẽ tiếp tục quan sát thấy sự di chuyển giá ì ạch, không có hướng đi.
Mô hình sóng cho EUR/USD:
Dựa trên phân tích hiện tại của tôi, EUR/USD vẫn đang phát triển đoạn sóng đi lên. Cấu trúc sóng này hoàn toàn phụ thuộc vào tin tức hiện tại - đặc biệt là các hành động của Trump và các phát triển chính sách trong nước cũng như quốc tế từ Nhà Trắng. Đoạn sóng hiện tại có thể mở rộng đến vùng 1.25. Hiện tại, chúng ta có vẻ đang hoàn thành sóng điều chỉnh 4, đã mang hình thức phức tạp và kéo dài. Vì vậy, tôi tiếp tục chỉ mong đợi cơ hội mua trong ngắn hạn. Đến cuối năm, tôi dự đoán rằng đồng euro sẽ tăng lên mức 1.2245, tương ứng với Fibonacci 200,0%.
Mô hình sóng cho GBP/USD:
Bức tranh sóng của GBP/USD đã phát triển. Chúng ta vẫn nằm trong khuôn khổ của một đoạn tăng giá chiến lược, nhưng cấu trúc bên trong đang trở nên phức tạp hơn. Sóng 4 đã hình thành thành một điều chỉnh ba sóng, kéo dài hơn đáng kể so với sóng 2. Điều chỉnh ba sóng giảm giá mới nhất dường như đã kết thúc. Nếu điều này là chính xác, sự tăng trưởng của cặp đôi có thể tiếp tục phù hợp với cấu trúc sóng tổng thể. Các mục tiêu ban đầu của phần mở rộng tăng giá tiềm năng này nằm gần các khu vực 1.38 và 1.40.
Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:
- Các cấu trúc sóng cần đơn giản và rõ ràng. Những hình thành phức tạp khó giao dịch và thường đòi hỏi điều chỉnh.
- Nếu bạn không chắc chắn về điều gì đang diễn ra trên thị trường, tốt hơn là không tham gia.
- Sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường không tồn tại. Luôn sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ vốn.
- Phân tích sóng có thể và nên được sử dụng kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.
