Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của cặp EUR/USD đã thay đổi - và tiếc rằng không phải theo hướng tốt hơn. Vẫn còn quá sớm để kết luận rằng đoạn xu hướng tăng đã bị hủy bỏ, nhưng sự giảm giá gần đây của đồng euro đã khiến cần phải điều chỉnh lại các ký hiệu sóng.
Hiện tại, chúng tôi thấy một loạt các cấu trúc ba sóng (a–b–c), mà có thể là một phần của sóng lớn hơn kéo dài 4 trong xu hướng tăng tổng thể. Trong trường hợp này, sóng 4 đã có một hình thức kéo dài bất thường, tuy nhiên sự toàn vẹn của mô hình sóng vẫn còn nguyên.
Xây dựng xu hướng tăng vẫn tiếp tục, trong khi bối cảnh tin tức vẫn chưa cung cấp nhiều hỗ trợ cho đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp tục, cũng như cuộc đối đầu của Tổng thống với Cục Dự trữ Liên bang. Kỳ vọng "dovish" của thị trường về chính sách của Fed đang tăng lên. Chính phủ Mỹ vẫn đóng cửa. Thị trường lao động tiếp tục làm mát.
Theo quan điểm của tôi, đoạn xu hướng tăng vẫn chưa hoàn tất, với mục tiêu có thể kéo dài tới mức 1.25. Điều này có nghĩa là đồng euro có thể vẫn giảm trong một thời gian - không có bất kỳ lý do cơ bản nào, tương tự như trong ba tuần qua - nhưng mô hình sóng vẫn chỉ báo sự tăng giá hơn nữa của đồng euro.
Ngày mai, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất lần thứ hai liên tiếp. Vào thứ Ba, cặp EUR/USD đã giảm nhẹ, nhưng sự biến động tổng thể vẫn còn thấp và mô hình sóng có vẻ là điều chỉnh.
Hãy để tôi nhấn mạnh lại một điều tôi thường xuyên nhấn mạnh: một cấu trúc sóng phải rõ ràng và đơn giản đủ để giao dịch. Nếu chúng ta chỉ thấy các hình thái điều chỉnh phức tạp và kéo dài, thì tốt hơn hết là nên chờ đợi cho đến khi các cấu trúc điều chỉnh này hoàn tất trước khi tham gia thị trường.
Nhu cầu đối với đồng euro đã giảm nhẹ vào thứ Ba - mặc dù tôi thậm chí không cần tìm lý do cụ thể. Trong suốt tháng qua, nhu cầu đồng euro đã giảm thường xuyên, trong khi tin tức hỗ trợ người bán khá khan hiếm. Vì vậy, tôi không liên kết sự giảm giá gần đây nhất này với bất kỳ chất xúc tác tin tức cụ thể nào.
Tuy nhiên, tối mai diễn ra cuộc họp của Fed, nơi Jerome Powell có thể công bố một đợt cắt giảm lãi suất khác. Powell đã nhiều lần nói rằng các quyết định sẽ được đưa ra dựa trên dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, do chính phủ đóng cửa, ít báo cáo kinh tế đã được phát hành trong tháng Mười hơn so với thông thường.
Có lý khi giả định rằng thị trường lao động đã không phục hồi đáng kể vào tháng Chín - nếu đã phục hồi. Do đó, một đợt nới lỏng tiền tệ khác sẽ phù hợp. Tuy nhiên, thị trường đã có ít nhất một tháng để tính vào quyết định Fed dự kiến này - và trong thời gian này, đồng đô la Mỹ vẫn tăng giá. Theo tôi, các diễn biến hiện tại không phù hợp với bối cảnh tin tức, và cấu trúc sóng đã trở nên quá phức tạp.
Kết luận
Dựa trên phân tích EUR/USD của tôi, tôi kết luận rằng cặp tiền này tiếp tục xây dựng một đoạn xu hướng tăng. Thị trường hiện đang trong giai đoạn tạm dừng, nhưng các chính sách của Trump và quan điểm của Cục Dự trữ Liên bang vẫn là các yếu tố chính làm đồng đô la suy yếu. Các mục tiêu của đoạn xu hướng hiện tại có thể kéo dài lên tới mức 1.25. Hiện tại, chúng ta có khả năng đang quan sát sự hình thành của sóng điều chỉnh phức tạp và kéo dài số 4.
Vì vậy, trong ngắn hạn, tôi tiếp tục chỉ cân nhắc các vị thế mua. Đến cuối năm, tôi kỳ vọng euro sẽ tăng lên mức 1.2245, tương đương với 200,0% trên thang Fibonacci.
Trên khung thời gian nhỏ hơn, toàn bộ phần xu hướng tăng đều có thể nhìn thấy. Mẫu sóng không hoàn toàn tiêu chuẩn, vì các sóng điều chỉnh khác nhau về kích thước — ví dụ, sóng 2 lớn hơn thì nhỏ hơn so với sóng 2 bên trong sóng 3. Tuy nhiên, những biến đổi như vậy thường xảy ra. Tôi sẽ nhắc nhở rằng tốt hơn là nên xác định các cấu trúc rõ ràng trên biểu đồ thay vì cố gắng xem xét mọi sóng đơn lẻ. Hiện tại, cấu trúc tăng dường như khá ổn định.
Nguyên tắc chính của phân tích của tôi
- Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các mẫu phức tạp khó giao dịch và thường dẫn đến việc chỉnh sửa lại.
- Nếu bạn không chắc chắn về điều kiện thị trường, tốt hơn hết là nên đứng ngoài.
- Không bao giờ có sự chắc chắn 100% về hướng thị trường. Luôn sử dụng lệnh Dừng Lỗ (Stop Loss).
- Phân tích sóng có thể được kết hợp với các phương pháp phân tích và chiến lược giao dịch khác.
