Đồng đô la Úc một lần nữa đang cố gắng tiếp cận ngưỡng 66 sau khi giảm ngắn hạn xuống 0.6520. Sự điều chỉnh này được thúc đẩy bởi sự tăng cường chung của đồng đô la Mỹ, vốn đã phản ứng tích cực với kết quả cuộc họp tháng Mười của Cục Dự trữ Liên bang. Ngân hàng trung ương đã giảm lãi suất xuống 25 điểm cơ bản nhưng bày tỏ nghi ngờ về triển vọng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai do tình trạng chính phủ đóng cửa vẫn đang diễn ra. Trước cuộc họp tháng Mười, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai được ước tính là 95%, vì vậy những tín hiệu thận trọng từ Fed đã được hiểu là có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Tuy nhiên, các bình luận sau đó từ các đại diện của Fed và (đặc biệt) từ các báo cáo kinh tế vĩ mô đã làm nguội lòng nhiệt tình của những người đặt cược vào đồng đô la. Chỉ số ISM sản xuất rơi vào vùng đỏ, báo cáo ADP chỉ ra việc tăng trưởng chỉ 40.000 việc làm trong khu vực tư nhân, và các báo cáo từ các công ty tuyển dụng đã vẽ nên bức tranh tận thế. Ngay cả chỉ số dịch vụ ISM cũng gây thất vọng, mặc dù vẫn ở trong vùng an toàn và đạt mức cao nhất trong 8 tháng. Thành phần việc làm tiếp tục thể hiện xu hướng tiêu cực, với báo cáo này chỉ ra mức 48.2 trong tháng 10.
Trong bối cảnh dữ liệu đáng thất vọng như vậy, nhiều đại diện của Fed đã làm nhẹ đi giọng điệu của mình, bày tỏ sự lo ngại về tình hình thị trường lao động Mỹ. Trong số đó có Stephen Miran, Christopher Waller, Michael Barr, Michelle Bowman và Mary Daly. Họ đều tập trung vào tình hình việc làm tồi tệ hơn trong khi nhấn mạnh rủi ro lạm phát. Một số trong số họ (Miran, Waller) thẳng thắn ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm tại cuộc họp tháng 12.
Nói cách khác, bức tranh cơ bản đã thay đổi, và không có lợi cho đồng đô la. Kết quả là, cặp AUD/USD đã đảo chiều và hiện đang quay lại hướng tới mức 66. Việc củng cố đồng tiền Úc cũng được hỗ trợ bởi lập trường "diều hâu" của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và sự quan tâm chung đến tài sản rủi ro.
Sau cuộc họp tháng 10 của RBA, người đứng đầu ngân hàng trung ương, Michelle Bullock, đã có giai điệu thận trọng, tỏ ra nghi ngờ về triển vọng cắt giảm lãi suất trong tháng 12. Tuyên bố đi kèm cũng mang một giọng điệu "hơi diều hâu" trong bối cảnh lạm phát gia tăng trong quý ba. Đáng chú ý là trong quý 3, chỉ số CPI cốt lõi đã tăng 1,0% theo quý và tăng 3,0% theo năm. Cả hai thành phần đều nằm trong "vùng an toàn".
Sau khi kết quả của cuộc họp tháng 10 của RBA được công bố, nhiều nhà phân tích đã gợi ý rằng ngân hàng trung ương sẽ không cắt giảm lãi suất ít nhất cho đến tháng 2 năm 2026, khi các dữ liệu lạm phát chủ chốt của Úc cho quý 4 sẽ được công bố. Lập trường diều hâu của RBA có thể mềm dẻo hơn chỉ khi thị trường lao động có dấu hiệu suy yếu. Do đó, báo cáo chắc chắn sẽ gây ra sự biến động lớn hơn trong cặp AUD/USD. Báo cáo "Non-Farms" của Úc có thể cung cấp thêm (và khá đáng kể) sự hỗ trợ cho người mua hoặc người bán AUD/USD nếu các chỉ báo chủ chốt quay về vùng đỏ.
Các dự báo sơ bộ đang ủng hộ đồng Úc. Ví dụ, tỷ lệ thất nghiệp trong tháng 10 dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 4,4%, sau khi đạt mức cao nhất nhiều tháng 4,5% tháng trước. Tỷ lệ tham gia cũng được kỳ vọng sẽ tăng nhẹ lên 67,1%, từ mức 67,0% tháng trước.
Số liệu tăng trưởng việc làm dự kiến sẽ ở mức +20,000, sau khi tăng 14,000 vào tháng 9. Dù không thể coi đây là kết quả mạnh mẽ, điều này không hề tệ, đặc biệt là từ tháng 8, số liệu đã chỉ ra vùng âm (ở mức -5,4 nghìn). Ở đây, cấu trúc của thành phần này cũng quan trọng (các chỉ số tăng/giảm của việc làm toàn thời gian và bán thời gian). Ví dụ, trong tháng 9, thành phần việc làm toàn thời gian đã tăng 8,700, trong khi thành phần bán thời gian tăng 6,300. Thực tế này đã cung cấp thêm sự hỗ trợ cho đồng đô la Úc, vì sự gia tăng việc làm toàn thời gian có tác động tích cực đến động thái tăng trưởng lương, do các vị trí toàn thời gian thường có mức lương cao hơn và an sinh xã hội tốt hơn.
Như vậy, ngay cả khi báo cáo ra đúng mức dự báo (chưa kể trong vùng an toàn), đồng Úc sẽ nhận được sự hỗ trợ đáng kể, bao gồm cả so với đồng đô la Mỹ. Theo tôi, cặp tỷ giá này vẫn còn tiềm năng tăng trưởng tiếp theo.
Từ góc độ kỹ thuật, cặp tỷ giá AUD/USD đã vượt qua ranh giới trên cùng của đám mây Kumo trên biểu đồ 4 giờ và hiện nay nằm trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, nằm giữa đường giữa và đường trên cùng của Bollinger Bands, điều này cho thấy ưu tiên đối với các vị thế dài hạn. Mục tiêu gần nhất cho xu hướng tăng là 0,6560 (đường trên cùng của Bollinger Bands trên khung thời gian H4). Mục tiêu chính là 0,6600 (ranh giới trên cùng của đám mây Kumo, trùng với đường trên cùng của Bollinger Bands trên khung thời gian D1).
