Tuần tới hứa hẹn sẽ cung cấp nhiều thông tin và, do đó, sẽ có biến động mạnh. Việc chính phủ ngừng hoạt động đã kết thúc, cho phép Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố số liệu thống kê kinh tế vĩ mô chính thức khi dữ liệu có sẵn. Kể từ ngày 1 tháng 10, khi chính phủ Mỹ bị đình chỉ, BLS chỉ mới công bố một báo cáo – CPI cho tháng Chín. Hiện tại, thị trường đang háo hức chờ đợi công bố các chỉ số lạm phát còn lại (PPI, PCE) và dĩ nhiên là dữ liệu về việc làm—Non-Farms. Tất cả các yếu tố cơ bản khác sẽ tạm thời được gác lại.
Cho đến hiện tại, báo cáo NFP tháng Chín, ban đầu dự kiến công bố vào ngày 3 tháng 10, sẽ được phát hành vào thứ Năm, 20 tháng 11. Dự báo sơ bộ cho thấy tỷ lệ thất nghiệp trong tháng Chín sẽ duy trì ở mức của tháng Tám (4.3%), trong khi việc làm phi nông nghiệp dự kiến tăng 50,000. Tốc độ tăng trưởng của thu nhập giờ trung bình dự kiến sẽ duy trì ở mức của tháng Tám là 3.7%.
Ngày hôm sau, 21 tháng 11, BLS sẽ phát hành báo cáo thu nhập thực tế tháng Chín, vốn ban đầu dự kiến công bố vào ngày 15 tháng 10.
Ngày phát hành chỉ số core PCE tháng Chín vẫn chưa được xác định. Đại diện từ BEA (Cục phân tích kinh tế) cho biết vào thứ Sáu rằng họ "đang làm việc để cập nhật lịch trình phát hành dữ liệu kinh tế." Chúng ta sẽ biết khi nào BEA sẽ công bố một trong những chỉ số lạm phát quan trọng này.
Báo cáo Non-Farms tháng Mười và các báo cáo tăng trưởng CPI/PPI tháng Mười cũng đang bị đặt dấu hỏi. Theo Thư ký báo chí Nhà Trắng Caroline Levitt, các báo cáo lao động và lạm phát tháng Mười "có thể không bao giờ được công bố" do hậu quả của việc đóng cửa.
Trong vài ngày tới (có khả năng trong nửa đầu của tuần tới), đại diện của BLS nên làm rõ dữ liệu nào sẽ được phát hành và dữ liệu nào không.
Trong tất cả các bản phát hành dự kiến, báo cáo Non-Farms có trọng lượng lớn nhất. Nếu báo cáo yếu hơn dự kiến, thị trường sẽ lại bàn về triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed tại cuộc họp tháng Mười Hai. Kịch bản này có vẻ khá khả thi khi báo cáo ADP tháng Chín đáng thất vọng, cho thấy sự giảm 29,000 việc làm. Đây là một tín hiệu đáng lo ngại, mặc dù báo cáo ADP và Non-Farms không phải lúc nào cũng có tương quan. Ngoài ra, các báo cáo từ các cơ quan tuyển dụng đã phản ánh một bức tranh ảm đạm, với báo cáo Challenger, Gray & Christmas cho biết các công ty Mỹ đã cắt giảm 153,000 việc làm trong tháng Mười.
Nói cách khác, thị trường đã "chuẩn bị tâm lý" để thấy được một kết quả yếu. Do đó, nếu các thành phần chính của báo cáo đạt mức dự đoán, đồng đô la có thể tăng giá mặc dù kết quả dự kiến đó sẽ chỉ ra một thị trường lao động đang hạ nhiệt.
Tuy nhiên, nếu số liệu của Non-Farms gây thất vọng (ví dụ, nếu số người có việc làm tăng dưới 50,000), thị trường sẽ bắt đầu giá vào khả năng một đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm. Hậu quả là đồng đô la sẽ lại chịu áp lực.
Tất cả các báo cáo kinh tế vĩ mô khác đều có tầm quan trọng thứ yếu. Ngay cả biên bản FOMC, sẽ được phát hành vào thứ Tư (19 tháng 11), cũng sẽ bị lu mờ bởi báo cáo Non-Farms. Kể từ cuộc họp tháng Mười, có quá nhiều thông tin mới, khiến biên bản cuộc họp này trở nên ít liên quan hơn.
Địa chính trị cũng có thể đóng một vai trò, với căng thẳng gia tăng giữa Trung Quốc và Nhật Bản. Tuần trước, Thủ tướng Nhật Bản Satsuki Takaito đã tuyên bố rằng việc sử dụng lực lượng quân sự của Trung Quốc chống lại Đài Loan có thể được Nhật Bản coi như một "tình huống đe doạ sự sống còn của đất nước." Trên danh nghĩa, sự phân loại như vậy cho phép Tokyo có cơ sở pháp lý để can thiệp. Bắc Kinh đã phản ứng mạnh mẽ trước những tuyên bố này: Bộ ngoại giao Trung Quốc đã triệu tập đại sứ Nhật Bản, yêu cầu "rút lại những phát ngôn gây phẫn nộ" do Thủ tướng Nhật Bản đưa ra. Ngược lại, Bộ Quốc phòng Trung Quốc đã đe dọa Tokyo bằng "sự phá hủy quân sự" trong trường hợp can thiệp vào các vấn đề của Đài Loan.
Trong bối cảnh đó, bốn tàu cảnh sát biển vũ trang Trung Quốc đã đi vào vùng biển của Nhật Bản hôm nay và di chuyển quanh các đảo tranh chấp Senkaku (tên Trung Quốc: Đảo Điếu Ngư).
Nếu leo thang tiếp tục, tâm lý tránh rủi ro trên thị trường sẽ tăng lên, và đồng đô la là nơi trú ẩn an toàn sẽ nhận được nhu cầu lớn dù cho kết quả của các báo cáo kinh tế vĩ mô.
Do đó, tuần tới sẽ là then chốt cho đồng tiền xanh. Cán cân có thể nghiêng về kịch bản "ôn hòa" hoặc giữ nguyên. Định hướng của đồng đô la và cặp EUR/USD sẽ phụ thuộc vào kịch bản nào trở thành chi phối. Hiện tại, sự không chắc chắn đang chiếm ưu thế trong cặp này, càng trở nên nặng nề hơn do căng thẳng leo thang giữa Nhật Bản và Trung Quốc.
Từ quan điểm kỹ thuật, cặp EUR/USD đang nằm giữa giữa và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands, trên đường Tenkan-sen và Kijun-sen, nhưng dưới mây Kumo. Người mua chưa thể củng cố trên biên dưới của mây, cụ thể là mức 1.1650. Mức kháng cự này đã tỏ ra đầy thách thức cho bên mua, dẫn đến việc cặp tỷ giá kết thúc tuần giao dịch vào thứ Sáu ở mức 1.1620. Vị thế mua dài hạn chỉ nên được cân nhắc sau khi giá vượt qua rào cản này. Trong trường hợp đó, mục tiêu tiếp theo cho xu hướng tăng sẽ là mức 1.1700, tương ứng với biên trên của mây Kumo trên biểu đồ ngày. Tuy nhiên, trong quan ngại về báo cáo Non-Farms, các thương nhân có khả năng sẽ duy trì thận trọng, nghĩa là cặp EUR/USD sẽ biến động trong phạm vi giá từ 1.1580 – 1.1660 (với đường giữa của Bollinger Bands tương ứng với biên dưới của mây Kumo trên khung D1), phạm vi nó đã giao dịch trong tuần qua.
